قامت شركة BofA Securities بتعديل موقفها تجاه Leonardo DRS (NASDAQ: DRS)، حيث غيرت التصنيف من "شراء" إلى "محايد". يأتي هذا التحول على الرغم من أداء الشركة الذي فاق التوقعات في الربع الثاني من عام 2024.
إلى جانب خفض التصنيف، رفعت الشركة السعر المستهدف لمتعاقد الدفاع من 26.00 دولار إلى 30.00 دولار.
تأثر قرار خفض تصنيف السهم بوجود فرص استثمارية أقوى في أماكن أخرى في السوق، خاصة تلك التي من المرجح أن تستفيد من زيادة الإنفاق الدفاعي العالمي.
أشار المحللون في BofA Securities إلى أنه على الرغم من وجود خيارات أكثر جاذبية، خاصة تلك المتعلقة بالبحرية، لا تزال Leonardo DRS تظهر وعودًا، خاصة مع منشأتها الجديدة في ساوث كارولينا.
من المتوقع أن تساهم المنشأة الجديدة بشكل إيجابي في ربحية الشركة وكفاءتها. وهي تركز بشكل أساسي على دعم برنامج غواصات فئة كولومبيا، والذي من المتوقع أن يعزز تقييم الشركة على المدى القريب. ينعكس هذا التفاؤل التشغيلي في الهدف السعري المعدل.
كانت Leonardo DRS تؤدي بشكل جيد سابقًا، مع أداء ملحوظ في الربع الثاني تجاوز توقعات المحللين. يضع تركيز الشركة على تكنولوجيا الدفاع في قطاع يشهد حاليًا طفرة في الإنفاق، وسط بيئة إنفاق دفاعي عالمي أكثر قوة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Leonardo DRS عن زيادة بنسبة 20% في الإيرادات العضوية على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2024، مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة وصافي الأرباح المعدلة بنسبة 32% و21% على التوالي.
أدت هذه النتائج القوية إلى مراجعة تصاعدية لتوجيهات Leonardo DRS للسنة الكاملة للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة وربحية السهم المخففة المعدلة.
استجابة لهذه التطورات الإيجابية، رفعت Baird السعر المستهدف لأسهم Leonardo DRS، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". كما أمنت الشركة العديد من العقود الهامة، مما يظهر شراكتها المستمرة مع الجيش الأمريكي.
تشمل هذه العقود طلبية إنتاج بقيمة 117 مليون دولار لمناظير الأسلحة الحرارية، وعقد بقيمة 49 مليون دولار لأنظمة جسور الهجوم المشتركة الإضافية، وطلبية بقيمة 52 مليون دولار لمناظير أسلحة القناصة المتقدمة.
بالإضافة إلى ذلك، أكملت Leonardo DRS التسليم المبكر لأنظمة C5I المتقدمة للجيش الأسترالي، مما يعزز الوعي بالموقف والجاهزية القتالية لأنظمة القدرات المدرعة الثقيلة للجيش. تشمل التطورات الأخيرة الحديثة توسيع منشأة Leonardo DRS في تشارلستون، ساوث كارولينا، وتكريمها بجائزة Cogswell للالتزام بالأمن الصناعي.
رؤى InvestingPro
تعكس القيمة السوقية لشركة Leonardo DRS، البالغة 7.54 مليار دولار، الوجود الكبير للشركة في قطاع الدفاع. يشير نسبة السعر إلى الربحية (P/E) المعدلة البالغة 38.78 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 إلى تقييم قد يعتبره المستثمرون مرتفعًا نسبيًا مقارنة بالأرباح، مما قد يبرر تصنيف BofA Securities المحايد على الرغم من الزيادة في السعر المستهدف. ومع ذلك، فإن نمو إيرادات الشركة بنسبة 15.81% في نفس الفترة يشير إلى توسع قوي في المبيعات، والذي يمكن أن يدعم إمكانات الأرباح المستقبلية.
كان أداء السهم مثيرًا للإعجاب، مع عائد سعري إجمالي منذ بداية العام بلغ 42.61% حتى عام 2024، مما يظهر ثقة كبيرة من المستثمرين. يدعم هذا أيضًا سعر يبلغ حاليًا 95.75% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. على الرغم من أن تقدير القيمة العادلة من InvestingPro البالغ 21.28 دولار أقل من السعر الحالي، إلا أن إجماع المحللين على قيمة عادلة تبلغ 30 دولار يشير إلى أن شعور السوق لا يزال إيجابيًا فيما يتعلق بآفاق الشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أهمية النظر في كل من نسبة PEG، والتي تبلغ حاليًا -0.71 سلبية، ونمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة بنسبة 36.12% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. تشير هذه المؤشرات المختلطة إلى أنه على الرغم من أن نمو الأرباح قوي، قد تثير نسبة PEG السلبية مخاوف بشأن توسع الأرباح المستقبلية بالنسبة إلى نسبة السعر إلى الربحية. بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح إضافية، مع توفر ما مجموعه 5 رؤى إضافية للمساعدة في توجيه قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها