قامت شركة Oppenheimer بتعديل السعر المستهدف لأسهم شركة Braze Inc (NASDAQ: BRZE) إلى 51.00 دولار، منخفضًا من 60.00 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق.
يأتي هذا التعديل بعد حدث للمستثمرين عُقد يوم الاثنين، حيث قدم فريق إدارة Braze رؤى مفصلة حول عمليات الشركة وخططها المستقبلية.
خلال الحدث، أوضحت الإدارة العديد من التطورات الإيجابية. وبشكل ملحوظ، قاموا برفع الحد الأعلى لهدف هامش الربح الإجمالي على المدى الطويل إلى 74%، مما يمثل تحسنًا بنسبة 200 نقطة أساس.
بالإضافة إلى ذلك، كان هناك نمو كبير في العملاء، مع زيادة بنسبة 50% تقريبًا في العملاء الذين يستخدمون خمس قنوات أو أكثر منذ السنة المالية 2021. كما أكدت الشركة على تبني نموذج تسعير الائتمانات الذي يهدف إلى تعزيز الاحتفاظ بالعملاء.
ومع ذلك، أثيرت مخاوف بشأن التوقعات قريبة المدى للشركة. يشير توجيه الإدارة لمعدل احتفاظ بصافي الإيرادات (NRR) بنسبة 110% للربع الرابع من السنة المالية 2025 إلى أن هذا الرقم قد لا يمثل الحد الأدنى، مما يشير إلى احتمال التقلب. علاوة على ذلك، تم تقديم إطار عمل للنمو والربح للسنوات المالية 2026 إلى 2028، مما يشير إلى إمكانية انخفاض معدلات النمو إلى ما دون 15%.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Braze Inc. عن زيادة قوية بنسبة 26% في إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2025، لتصل إلى 145.5 مليون دولار. كما أضافت الشركة 61 عميلاً جديدًا، ليصل الإجمالي إلى 2,163.
تم دعم هذا النمو من خلال إطلاق منصة بيانات Braze. حافظت شركات التحليل DA Davidson وTD Cowen وشركة غير مسماة على ثقتها في Braze. عدلت DA Davidson السعر المستهدف من 65 دولار إلى 55 دولار مع الاحتفاظ بتصنيف الشراء، وأكدت TD Cowen على تصنيف الشراء مع سعر مستهدف ثابت عند 52 دولار.
شاركت إدارة Braze رؤى حول اتجاهات العملاء والتحديات الاقتصادية خلال حدث يوم المستثمر الأخير. كما قدموا استراتيجيات لتحقيق حالة "قاعدة 40" خلال السنوات الأربع القادمة. بلغ معدل الاحتفاظ الصافي المستند إلى الدولار (DBNR) للشركة، وهو مقياس رئيسي لقياس إنفاق العملاء بمرور الوقت، حوالي 110% في نهاية الربع الثاني من السنة المالية 2024.
بالنسبة للربع الثالث، من المتوقع أن تتراوح الإيرادات بين 147.5 مليون دولار و148.5 مليون دولار، مع توقع إيرادات السنة المالية الكاملة 2025 بين 582.5 مليون دولار و585.5 مليون دولار. أنهت Braze الربع بدخل تشغيلي غير مطابق للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً قدره 4.2 مليون دولار، يمثل 3% من الإيرادات، و504 مليون دولار في النقد وما يعادله.
رؤى InvestingPro
بينما تنتقل Braze Inc (NASDAQ:BRZE) عبر مسار نموها، تقدم البيانات الفورية من InvestingPro لمحة عن الصحة المالية للشركة وأدائها في السوق. مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 3.56 مليار دولار، لا تمتلك Braze حاليًا نسبة ربحية إيجابية، مما يعكس عدم تحقيقها للربحية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، لا يزال المحللون متفائلين كما يتضح من مراجعة الأرباح صعودًا للفترة القادمة من قبل 11 محللًا، مما يشير إلى إمكانية الربحية المستقبلية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Braze تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى الاستقرار المالي، وأن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر مرونة تشغيلية. على الرغم من الأداء الأخير حيث كان أداء السهم سيئًا خلال الشهر الماضي وهو يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، يتوقع المحللون أن تصبح الشركة مربحة هذا العام. قد توفر هذه الرؤى، إلى جانب نمو الإيرادات بنسبة 31.12% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، للمستثمرين فهمًا دقيقًا لإمكانات الشركة.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يوفر InvestingPro نصائح إضافية حول Braze Inc، متاحة على https://sa.investing.com/pro/BRZE، والتي يمكن أن تساعد في توجيه قرارات الاستثمار بشكل أكبر.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها