حافظت شركة Evercore ISI على تصنيف "أداء متفوق" لأسهم ويلز فارجو (NYSE:WFC) مع سعر مستهدف قدره 65.00 دولار. وأقرت الشركة بأن تقديم ويلز فارجو لمراجعة من طرف ثالث لعمليات إدارة المخاطر والرقابة إلى الاحتياطي الفيدرالي يعد خطوة إيجابية نحو الرفع المحتمل لسقف أصول البنك. هذا الإجراء هو جزء من جهد متعدد السنوات للامتثال لأمر موافقة صادر عن الاحتياطي الفيدرالي في عام 2018، والذي يتضمن شرط سقف الأصول.
تم الانتهاء من المراجعة، وهي متطلب بموجب أمر الموافقة بعد الموافقة على خطط ويلز فارجو لمعالجة أوجه القصور وتنفيذها، وتم تقديمها للحصول على موافقة الاحتياطي الفيدرالي. على الرغم من أن توقيت رد الاحتياطي الفيدرالي لا يزال غير مؤكد، يتوقع مسؤولو ويلز فارجو أن يظل سقف الأصول ساريًا حتى عام 2025 على الأقل بينما يقيم الاحتياطي الفيدرالي التقديم. تجدر الإشارة إلى أن الإزالة الرسمية لسقف الأصول ستتطلب تصويتًا من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ولكن يمكن رفعه دون حل أمر الموافقة بالكامل.
سبق أن أشار الرئيس التنفيذي لويلز فارجو تشارلي شارف إلى أن البنك تكبد حوالي 2.5 مليار دولار في تكاليف تنظيمية وامتثال إضافية في عام 2023 مقارنة بعام 2018، ويرجع ذلك جزئيًا إلى إشراك استشاريين من جهات خارجية. يُنظر إلى تقديم مراجعة الطرف الثالث على أنه خطوة مهمة نحو إزالة سقف الأصول، حيث أصبحت المسألة الآن في يد الاحتياطي الفيدرالي. في حين أن الاحتياطي الفيدرالي قد يطلب مزيدًا من المعلومات أو يستلزم تحسينات إضافية في إدارة المخاطر والامتثال، يُنظر إلى هذا التطور بشكل إيجابي.
تؤكد Evercore ISI على أطروحتها للأداء المتفوق لويلز فارجو، متوقعة انخفاضًا في الضغوط التنظيمية، وتحسن الاتجاهات الأساسية، وتحسينات طويلة الأجل في الكفاءة التشغيلية، وارتفاع العائد على حقوق الملكية الملموسة المشتركة (ROTCE) للتأثير بشكل إيجابي على تقييم السهم.
لدى ويلز فارجو حاليًا ثمانية أوامر موافقة معلقة، بالإضافة إلى اتفاقية رسمية جديدة بشأن مكافحة غسل الأموال (AML) مع مكتب مراقب العملة (OCC). هذه الاتفاقية الأخيرة المتعلقة بمكافحة غسل الأموال لا تحد بشكل كبير من أنشطة البنك التجارية ولا تترتب عليها عواقب مالية محددة.
في أخبار أخرى حديثة، كان ويلز فارجو يتصدر العناوين الرئيسية مع مجموعة من التطورات. تم الترحيب بقرار الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل القطاع المصرفي، ومن المتوقع أن يستفيد ويلز فارجو من بين تلك البنوك. من المتوقع أن تخفف هذه الخطوة العبء المالي على المقترضين وتقلل من مخاطر التخلف عن سداد القروض. اقترح تشارلي وايز، نائب الرئيس الأول ورئيس البحوث والاستشارات العالمية في TransUnion، أن هذا قد يفيد بشكل خاص البنوك التي تمتلك قروض عقارية وسيارات.
أعلن ويلز فارجو أيضًا عن إطلاق واجهات برمجة التطبيقات (APIs) المتقدمة لعملاء الخدمات المصرفية التجارية. أكد دانيال فايفر، رئيس قسم المستحقات العالمية والتجارة وتمويل المخزون في ويلز فارجو، على إمكانات واجهات برمجة التطبيقات في تبسيط عمليات إدارة المخزون والمدفوعات للعملاء.
في تطور تنظيمي، وافق ريان كوهين، الرئيس التنفيذي لشركة GameStop والشريك الإداري في RC Ventures LLC، على دفع غرامة تقارب مليون دولار لتسوية تهم انتهاك قانون مكافحة الاحتكار فيما يتعلق باستحواذه على أسهم في ويلز فارجو، كما أعلنت لجنة التجارة الفيدرالية الأمريكية (FTC).
أبرم ويلز فارجو اتفاقية متعددة السنوات مع Volkswagen Financial Services (VWFS) لتوفير تمويل التجزئة للمستهلكين لمشتريات Volkswagen وAudi وDucati في الولايات المتحدة، بدءًا من أبريل 2025. ومع ذلك، يواجه البنك أيضًا احتمال تمديد عقوبة سقف الأصول البالغة 1.95 تريليون دولار بسبب القيود الجديدة التي فرضها مكتب مراقب العملة (OCC) استجابة لعدم كفاية الضمانات ضد غسل الأموال.
كانت ردود فعل المحللين متباينة تجاه هذه التطورات. خفضت Evercore ISI السعر المستهدف لويلز فارجو، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق، بينما رفعت Deutsche Bank تصنيف سهم ويلز فارجو من "احتفاظ" إلى "شراء"، مشيرة إلى أن انخفاض سعر سهم البنك مؤخرًا يمثل فرصة جذابة للمستثمرين.
رؤى InvestingPro
بينما تحافظ Evercore ISI على نظرتها الإيجابية لويلز فارجو مع تصنيف أداء متفوق وسعر مستهدف قدره 65.00 دولار، توفر المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تعد استراتيجية إعادة شراء الأسهم العدوانية لويلز فارجو إشارة قوية للمستثمرين، تتماشى مع ثقة الإدارة في عرض القيمة للشركة. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة للبنك والبالغة 11.49، والتي تنخفض إلى 9.98 على أساس الاثني عشر شهرًا الأخيرة اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، تشير إلى أنه قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات نمو أرباحه على المدى القريب.
على الرغم من التحديات المتعلقة بهوامش الربح الإجمالية، يظل ويلز فارجو لاعبًا بارزًا في صناعة البنوك وقد أظهر التزامًا بعوائد المساهمين، حيث حافظ على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية. يبلغ عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من أواخر عام 2024 2.98%، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 33.33% خلال الاثني عشر شهرًا الأخيرة حتى الربع الثاني من عام 2024. يتوقع المحللون ربحية للشركة هذا العام، وهو ما تم إثباته من خلال الأشهر الاثني عشر الأخيرة المربحة حتى الربع الثاني من عام 2024.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء أيضًا على موقف ويلز فارجو: تتداول الشركة بسعر يمثل 90.06% من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، مع سعر إغلاق حديث قدره 53.61 دولار. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على مزيد من الرؤى ونصائح InvestingPro الإضافية، هناك 6 نصائح أخرى مدرجة على منصة InvestingPro، تقدم تحليلاً شاملاً للتوقعات المالية وأداء ويلز فارجو.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا