قامت شركة تروست سيكيوريتيز يوم الجمعة بتعديل السعر المستهدف لشركة مجموعة كوستكو هولسيل (NASDAQ:COST)، حيث رفعته من 873.00 دولار إلى 909.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. أقرت الشركة بالأداء القوي لكوستكو في الربع الرابع، مسلطة الضوء على اتجاهات المبيعات القوية والنمو المتراكم المتسق كعوامل رئيسية.
بالإضافة إلى ذلك، شهدت الشركة تحسناً في الهوامش وحققت نمواً في ربحية السهم بنسبة 13% تقريباً، بعد تعديلها وفقاً لبند ضريبي لمرة واحدة والأسبوع الإضافي في العام السابق.
أشار المحلل من تروست سيكيوريتيز إلى أنه على الرغم من النتائج الإيجابية في الربع الرابع، إلا أن الشركة قامت مؤخراً بخفض تصنيف سهم كوستكو. وعُزي هذا الخفض إلى الاعتقاد بأن التقييم الحالي، الذي يبلغ حوالي 52 ضعف ربحية السهم، مرتفع للغاية بالنسبة لكوستكو.
علاوة على ذلك، ذكر المحلل أن التغييرات التشغيلية الأخيرة، مثل مسح بطاقات العضوية عند الدخول وتعديلات التعبئة، قد يكون لها تأثير سلبي على الهامش. هذه التغييرات مهمة بشكل خاص لسهم لديه مجال ضئيل للخطأ.
أكد التقرير أنه على الرغم من أن أداء كوستكو في الربع الرابع كان قوياً، مع استمرار قوة اتجاهات المبيعات وكون نمو الشركة المتراكم هو الأكثر اتساقاً ضمن نطاق تغطية المحلل، إلا أن هناك مخاوف بشأن استدامة تقييمها.
يعد التحسن المستمر في هامش الشركة ونمو ربحية السهم المبلغ عنه جديرين بالملاحظة، إلا أن خفض التصنيف الأخير يعكس الحذر بسبب التقييم المرتفع والتغييرات التشغيلية.
يشير قرار تروست سيكيوريتيز بالحفاظ على تصنيف "احتفاظ" لكوستكو إلى موقف محايد تجاه السهم، مما يوحي بأن الشركة لا ترى أي محفز فوري لتغيير التصنيف. يعكس رفع السعر المستهدف إلى 909 دولار من 873 دولار اعترافاً بالأداء الفصلي القوي لكوستكو مع الأخذ في الاعتبار أيضاً المخاطر المحتملة المرتبطة بتقييم السهم والتعديلات التشغيلية.
يأتي تحديث سهم كوستكو من قبل تروست سيكيوريتيز بعد تحليل مفصل لنتائج الشركة في الربع الرابع، والتي أظهرت نمواً قوياً في المبيعات والأرباح. على الرغم من هذا الأداء الإيجابي، تنصح الشركة بالحذر بسبب العوامل التي قد تؤثر على أداء السهم في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت مجموعة كوستكو هولسيل أداءً قوياً في أرباح الربع الرابع، حيث تجاوزت ربحية السهم البالغة 5.29 دولار تقديرات مجموعة غولدمان ساكس إنك وتقديرات الإجماع. ومع ذلك، فقد أخفقت قليلاً في تحقيق هدف الإيرادات البالغ 79.70 مليار دولار. ومن الجدير بالذكر أن مبيعات الشركة في المتاجر المماثلة شهدت زيادة بنسبة 6.9%، متجاوزة النسبة المتوقعة البالغة 6.4%. وسط هذه النتائج، قامت العديد من شركات التحليل بتحديث توقعاتها بشأن كوستكو.
حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف "شراء" ورفعت السعر المستهدف للشركة إلى 995 دولار، كما أظهرت BMO Capital تفاؤلاً أيضاً، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 980 دولار مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". وردد Baird هذا الشعور الإيجابي، محتفظاً بتصنيف "أداء متفوق" مع سعر مستهدف قدره 975 دولار. ومع ذلك، حافظت Roth/MKM وDA Davidson وCiti على موقف محايد، مع قيام DA Davidson برفع السعر المستهدف إلى 880 دولار.
رؤى InvestingPro
يرسم الأداء المالي الأخير لشركة مجموعة كوستكو هولسيل (NASDAQ:COST) صورة لشركة ذات أساسيات قوية ولكنها تواجه مخاوف تتعلق بالتقييم. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع كوستكو برسملة سوقية قوية تبلغ 399.64 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في السوق. بلغ نمو إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 نسبة 7.75%، مع إجمالي ربح ملحوظ بلغ 31.71 مليار دولار. على الرغم من أن هامش إجمالي الربح البالغ 12.5% يمكن اعتباره نقطة تحسين، إلا أن هامش الدخل التشغيلي لكوستكو كان أكثر صحة عند 3.56%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن كوستكو تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يظهر الاستقرار المالي، وقد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 21 عاماً متتالياً، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. ومع ذلك، فإنها تتداول أيضاً بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 55.9، وهو ما يتماشى مع المخاوف التي أثارتها تروست سيكيوريتيز بشأن التقييم المرتفع للسهم. وعلى الجانب الإيجابي، فإن التدفقات النقدية للشركة يمكن أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة، وقد كانت مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية.
في حين أن السهم يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً، مع أسعار تبلغ 97.58% من هذه الذروة، قد يرغب المستثمرون في النظر في إمكانية محدودية الارتفاع من المستويات الحالية. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر عمقاً، هناك 15 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة، والتي توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لكوستكو ومركزها في السوق. يمكن الوصول إلى هذه النصائح للحصول على فهم شامل لإمكانات السهم ولإرشاد قرارات الاستثمار.
يبلغ تقدير القيمة العادلة من InvestingPro 659.09 دولار، وهو أقل بكثير من هدف المحلل البالغ 925 دولار، مما يشير إلى أنه ينبغي على المستثمرين توخي الحذر عند تقييم السعر الحالي للسهم. مع تحديد موعد الأرباح القادم في 12 ديسمبر 2024، سيراقب المشاركون في السوق عن كثب أداء كوستكو لمعرفة ما إذا كان يتماشى مع تقييم الشركة ومسار نموها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا