قامت شركة BofA Securities يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لشركة Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 63﷼ من 66﷼ السابق مع الحفاظ على تصنيف "أداء دون المستوى" للسهم.
يعكس هذا التعديل توقعات منقحة لأسعار الفائدة وأنشطة الفرز المستمرة، والتي من المتوقع أن تؤثر على ربحية السهم (EPS) للشركة.
قام المحلل من BofA Securities بمراجعة تقديرات ربحية السهم لشركة Charles Schwab للسنوات 2024 و2025 و2026. التقديرات الجديدة هي 0.79﷼ و3.41﷼ و4.23﷼ على التوالي، وهو تغيير عن التقديرات السابقة البالغة 0.76﷼ و3.40﷼ و4.42﷼.
تستند هذه المراجعة إلى توقعات أقل لأسعار الفائدة واستمرار عمليات الفرز، والتي تم تحديدها كعوامل سلبية تؤثر على الأداء المالي للشركة.
ومع ذلك، تم تعويض هذه التأثيرات السلبية جزئياً من خلال خطوة استراتيجية اتخذتها Charles Schwab لتقليل تكاليف الودائع. قررت الشركة خفض معدل السحب النقدي إلى 0.20%، وهو انخفاض كبير من المعدل السابق البالغ 0.45%. تم اتخاذ هذا القرار استجابة لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس الذي حدث في سبتمبر.
عند تحديد السعر المستهدف الجديد، تطبق BofA Securities مضاعف 15 مرة على ربحية السهم المتوقعة لعام 2026 لشركة Charles Schwab. يتوافق هذا النهج في التقييم مع النطاق التاريخي لتداول أسهم الشركة، والذي عادة ما يتراوح بين 15 إلى 25 مرة الأرباح، اعتماداً على بيئة أسعار الفائدة والنمو السائدة.
سيستمر تأثر أداء سهم Charles Schwab وتوقعات المستثمرين بهذه العوامل، بالإضافة إلى ظروف السوق المالية الأوسع وقرارات الإدارة المالية الاستراتيجية للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Charles Schwab Corporation عن تطورات مهمة. من المقرر أن يتقاعد الرئيس التنفيذي الحالي للشركة، والت بيتنجر، في نهاية عام 2024، مع تولي الرئيس ريك وورستر منصب الرئيس التنفيذي في عام 2025. تحت قيادة بيتنجر، شهدت Schwab نمواً كبيراً، حيث ارتفعت أصول العملاء من 1.14 تريليون﷼ إلى 9.74 تريليون﷼.
بالإضافة إلى ذلك، أبلغت Schwab عن ارتفاع في أصول العملاء إلى 9.74 تريليون﷼ وفتح 324 ألف حساب وساطة جديد في أغسطس. على الرغم من تأثير بيئة أسعار الفائدة قصيرة الأجل المنخفضة على تقديرات الأرباح، تتوقع الشركة أن تظل ربحية السهم للربع الثالث ثابتة عند 0.75﷼.
كما قام المحللون بإجراء تعديلات على أهداف أسهم Schwab. خفض Deutsche Bank السعر المستهدف لأسهم Schwab إلى 77﷼، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". خفض Morgan Stanley هدف الشركة من 71﷼ إلى 70﷼، بينما خفضت Piper Sandler تصنيف سهم الشركة من "زيادة الوزن" إلى "محايد"، مع خفض الهدف إلى 64﷼.
كما حددت الشركة موعداً لتحديث الأعمال الخريفي للمستثمرين المؤسسيين، والذي سيتضمن بثاً حياً عاماً مع المديرين التنفيذيين الرئيسيين. توفر هذه التطورات الأخيرة رؤى حول الأداء المالي الحالي لشركة Charles Schwab والتوقعات المستقبلية.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيداً من الضوء على الوضع المالي وأداء السوق لشركة Charles Schwab. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، تكشف نصائح InvestingPro أن Charles Schwab حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 36 عاماً متتالياً، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين. قد تكون هذه الاستمرارية جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل في المناخ الاقتصادي الحالي.
يبلغ مضاعف الربحية للشركة 26.48، مع مضاعف ربحية معدل يبلغ 24.12 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. في حين تشير هذه الأرقام إلى تقييم مرتفع، يجب النظر إليها في سياق مركز الشركة في السوق وآفاق النمو. بلغت إيرادات Charles Schwab لنفس الفترة 18.4 مليار﷼، على الرغم من أنها شهدت انخفاضاً في الإيرادات بنسبة 12.02% على أساس سنوي.
من الجدير بالذكر أن المحللين يتوقعون أن تظل Charles Schwab مربحة هذا العام، بما يتماشى مع سجل الشركة في تحقيق الأرباح على مدار الاثني عشر شهراً الماضية. قد توفر هذه النظرة الإيجابية بعض الطمأنينة للمستثمرين القلقين بشأن تقديرات ربحية السهم المنقحة المذكورة في المقال.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية قد تكون قيمة في تقييم إمكانات الاستثمار في Charles Schwab.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا