قامت جي بي مورغان تشيس وشركاه يوم الخميس بتعديل توقعاتها لشركة أوفينتيف (NYSE:OVV)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 52.00 دولار من 51.00 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم. تتوقع الشركة تقريرًا قويًا للربع الثالث من عام 2024 من شركة الطاقة، مدفوعًا بأداء تشغيلي يصل إلى الحد الأعلى من توجيهات أوفينتيف لأحجام النفط الخام والمكثفات.
يتوقع المحلل من جي بي مورغان تشيس وشركاه أن تحقق أوفينتيف حوالي 208 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا (MBo/d)، بما يتماشى مع الحد الأعلى من نطاق توقعات الشركة البالغ 204 إلى 208 MBo/d. على الرغم من ذلك، يتوقع المحلل عجزًا في التدفق النقدي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ونفقات الاستكشاف (EBITDAX) للربع الثالث بسبب تسعير السوق.
تقديرات الشركة لربحية السهم (EPS) والتدفق النقدي للسهم (CFPS) هي 1.13 دولار و3.49 دولار على التوالي، وهي أقل من توقعات السوق البالغة 1.30 دولار و3.73 دولار. الـ EBITDAX المتوقع هو 1,030 مليون دولار، مقارنة بتقدير السوق البالغ 1,127 مليون دولار.
تعزو جي بي مورغان تشيس وشركاه الفجوة المتوقعة في التدفق النقدي إلى انخفاض أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي، مع توقعات بأن تكون أسعار النفط الخام 96% من معيار خام غرب تكساس الوسيط (WTI) وأسعار الغاز الطبيعي 55% من أسعار بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) بسبب اتساع الفروق. ومع ذلك، تتوقع الشركة أن تكون النفقات التشغيلية (opex) في الحد الأدنى من توجيهات أوفينتيف للربع الثالث، حيث تقدر 4.27 دولار لكل برميل من المكافئ النفطي (Boe) مقارنة بنطاق الشركة البالغ 4.25-4.75 دولار لكل Boe.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع جي بي مورغان تشيس وشركاه تدفقًا نقديًا حرًا (FCF) قدره 380 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024. ومن المتوقع أن يمكّن هذا أوفينتيف من إعادة حوالي 229 مليون دولار للمساهمين، بما يتماشى مع إطار العائد للشركة، والذي يلتزم بتوزيع حوالي 50% من التدفق النقدي الحر بعد توزيع أرباح أساسي يبلغ حوالي 79 مليون دولار.
بالنسبة لعام 2025، تتوقع الشركة أحجام إنتاج النفط الخام والمكثفات عند 206 MBo/d مع ميزانية نفقات رأسمالية تبلغ حوالي 2.3 مليار دولار. وفقًا لأسعار الشريط الأخيرة، من المتوقع أن يصل التدفق النقدي الحر لعام 2025 إلى 1.26 مليار دولار، مما يعطي عائدًا متوقعًا للتدفق النقدي الحر بنسبة 11.5%، مع عوائد محتملة للمساهمين تبلغ حوالي 784 مليون دولار من خلال توزيعات الأرباح الأساسية وإعادة شراء الأسهم.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة أوفينتيف أداءً ماليًا مشجعًا، حيث تجاوزت التقديرات بصافي أرباح بلغ 340 مليون دولار للربع الثاني وتدفق نقدي تجاوز مليار دولار. كما رفعت الشركة توقعاتها للإنتاج السنوي، متوقعة حوالي 1.9 مليار دولار في التدفق النقدي الحر. وسط شائعات عن مبيعات محتملة، حافظت الشركة على تركيز استراتيجي على خفض الديون وتعزيز عوائد المساهمين.
حافظ المحللون من Truist Securities و UBS و TD Cowen على تصنيفاتهم "شراء" لأوفينتيف، معربين عن ثقتهم في الاستراتيجية المالية للشركة وكفاءتها التشغيلية. على الرغم من تخفيض طفيف في السعر المستهدف لأوفينتيف إلى 61 دولارًا من 62 دولارًا سابقًا، تحافظ RBC Capital على تصنيف "أداء القطاع"، متوقعة تحسينات في الميزانية العمومية في النصف الثاني من العام.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه لشركة أوفينتيف (NYSE:OVV)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لأوفينتيف 10.77 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 5.73، مما يشير إلى سهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية نسبة إلى الأرباح. وهذا يتماشى مع تصنيف "زيادة الوزن" من جي بي مورغان تشيس وشركاه والسعر المستهدف المرتفع.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن أوفينتيف قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 5 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين التي تدعم توقعات جي بي مورغان تشيس وشركاه باستمرار التوزيعات. تعزز ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وتوقعات المحللين بالربحية هذا العام النظرة الإيجابية على الصحة المالية لأوفينتيف.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن 10 محللين قد قاموا بمراجعة توقعات الأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة، مما قد يفسر توقعات جي بي مورغان تشيس وشركاه التي تقل عن توقعات السوق. يشير العائد الكبير للسهم على مدار الأسبوع الماضي (11.51%) والعائد القوي على مدار السنوات الخمس الماضية إلى المرونة على المدى الطويل، على الرغم من التقلبات الأخيرة.
للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الوضع المالي لأوفينتيف وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا