قامت ماكسيم جروب بتعديل توقعاتها المالية لشركة مولك ساينس إس إيه (NASDAQ: MLEC)، حيث خفضت السعر المستهدف من 6.00 دولار إلى 3.00 دولار، مع الاحتفاظ بتصنيف الشراء للسهم.
جاءت هذه المراجعة بعد إعلان مولك ساينس عن نتائج الربع الرابع من السنة المالية يوم الأربعاء، والتي أظهرت تجاوز الإيرادات لتوقعات الشركة، على الرغم من أن الخسارة لكل سهم كانت أوسع قليلاً مما كان متوقعاً.
تأثرت الأرقام المعلنة بالمعايير المحاسبية الدولية (IAS) 29، والتي تتعلق بالتقارير المالية في الاقتصادات ذات التضخم المرتفع. وحتى بعد استبعاد هذه التعديلات، فإن الإيرادات المعدلة كانت ستتجاوز توقعات ماكسيم جروب.
أكدت مولك ساينس، وهي شركة متخصصة في الزراعة الجزيئية النباتية (PMF)، في 5 سبتمبر 2024، أنها ستحصد منتجاتها المهندسة وراثياً والمزروعة نباتياً، GLASO و Piggy Sooy، في الولايات المتحدة في أكتوبر 2024.
منتجات المكونات PMF للشركة تسير وفق الجدول الزمني المحدد، حيث من المتوقع أن يصل GLASO إلى السوق في النصف الأول من السنة التقويمية 2025، ومن المتوقع إطلاق Piggy Sooy بحلول السنة التقويمية 2028 أو ربما في وقت أبكر.
اعتباراً من 30 يونيو 2024، أفادت مولك ساينس بأنها تمتلك 5.4 مليون دولار نقداً وما يعادله، مقابل ديون تقدر بـ 2.5 مليون دولار. تتوقع الشركة معدل حرق نقدي ربع سنوي يبلغ حوالي 3.5 مليون دولار خلال السنة المالية 2025 ولكنها تتوقع أن يكون لديها رأس مال كافٍ لمواصلة العمليات حتى الربع الثاني من السنة المالية 2025 على الأقل (ديسمبر 2024).
أعلنت مولك عن زيادة كبيرة في إيراداتها لتصل إلى 5.8 مليون دولار، ارتفاعاً من 1 مليون دولار في العام السابق، خلال مكالمة أرباح الربع الرابع والسنة المالية الكاملة 2024. كما ارتفعت نفقات التشغيل للشركة إلى 9.3 مليون دولار، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى البنود غير النقدية وتكاليف التوحيد. من بين النقاط الرئيسية، أعلنت مولك ساينس عن خطط لتسويق منتجها Glaso وتتوقع أن يساهم بحوالي 15% من الإيرادات المتوقعة البالغة 6 ملايين دولار لأعمال مكونات بروتين فول الصويا في عام 2025.
كما تقوم الشركة بتوسيع أبحاثها وتطويرها، مع التركيز على البروتينات الجديدة والمنتجات الجزيئية. من التطورات الهامة الاتفاقية المتوقعة لشراء Glaso مع شركة عالمية كبرى للسلع الاستهلاكية، والتي من المتوقع أن تنتج 50 إلى 60 طناً من GLA في عامها الأول. التجارب الميدانية لمنتج Piggy Sooy جارية في ميسوري وأوهايو وأيوا، بهدف الحصول على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية.
تقوم مولك ساينس أيضاً بإنشاء مركز عمليات جديد في الولايات المتحدة لتعزيز التعاون بين الفريق والكفاءة. على الرغم من الزيادة في نفقات التشغيل، تظل الشركة متفائلة بشأن مسار نموها. ومن الجدير بالذكر أنه تم توقيع اتفاقية شراء لمدة ثلاث سنوات لـ Glaso مع شركة عالمية كبرى للسلع الاستهلاكية، مما يشير إلى طلب قوي في السوق.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقاً إضافياً للوضع المالي وأداء مولك ساينس في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 33.81 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في السوق. على الرغم من تصنيف الشراء المتفائل من ماكسيم جروب، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض التحديات التي تواجه MLEC. الشركة "تحرق النقد بسرعة" و"الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة"، وهو ما يتماشى مع ما ذكره المقال عن احتياطيات الشركة النقدية المحدودة ومعدل الحرق المرتفع.
تشير نصائح InvestingPro أيضاً إلى أن MLEC "غير مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية" و"لا يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام". وهذا يتوافق مع الخسائر الأوسع المذكورة في المقال وتقديرات ماكسيم جروب المعدلة. بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 نسبة منخفضة قدرها 8.01%، مما يدعم نصيحة InvestingPro بأن MLEC "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة".
على جانب أكثر إيجابية، شهدت MLEC "عائداً كبيراً خلال الأسبوع الماضي"، بإجمالي عائد سعري بلغ 9.36%. ومع ذلك، يجب النظر إلى هذا في سياق الأداء على المدى الطويل، حيث شهد السهم انخفاضاً كبيراً بنسبة 70.3% على مدار العام الماضي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ MLEC، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا