قامت Morgan Stanley يوم الخميس بتعديل توقعاتها لشركة Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 19 دولار من 20 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "الوزن المتساوي" للأسهم. جاء هذا القرار بعد الأداء المالي الأخير لشركة الملابس، حيث لم تصل الإيرادات إلى مستوى التوقعات ولكنها توازنت مع هوامش ربح قوية، مما أدى إلى تفوق طفيف في ربحية السهم (EPS).
وأشارت الشركة إلى أن التعديل في تقييم سهم Levi Strauss يعكس رد فعل السوق على تحديات الإيرادات التي تواجهها الشركة وغياب محفزات النمو الفورية. كما أثيرت مخاوف بشأن مخاطر المبيعات على المدى القصير واحتمال وجود مراجعات سلبية للتقديرات على المدى المتوسط، مما ساهم في قرار الحفاظ على تصنيف "الوزن المتساوي".
سلط تعليق Morgan Stanley الضوء على مرونة الشركة في الحفاظ على الربحية رغم انخفاض الإيرادات. وذكر المحلل أن الهوامش القوية ساعدت Levi Strauss على تجاوز توقعات ربحية السهم بشكل هامشي. يشير هذا الأداء إلى أنه بينما تواجه الشركة رياحًا معاكسة في المبيعات، فإنها تنجح في السيطرة على التكاليف بشكل فعال.
تم أخذ استجابة السوق لتقرير أرباح Levi Strauss في الاعتبار عند تحديد السعر المستهدف الجديد. وأشار المحلل إلى أن إعادة تقييم السهم بعد الإعلان عن الأرباح يبدو أنه قد أخذ بالفعل في الاعتبار التحديات الحالية في نمو الإيرادات والمحفزات المحدودة للتحسن على المدى القريب.
باختصار، يعكس السعر المستهدف المعدل من Morgan Stanley لشركة Levi Strauss نظرة حذرة على قدرة الشركة على زيادة المبيعات في المدى القريب. وبينما أقرت الشركة بقدرة Levi Strauss على إدارة الهوامش وتحقيق الربحية، فقد اعترفت أيضًا بالرياح المعاكسة المحتملة التي قد تؤثر على تقديرات الأرباح المستقبلية.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Levi Strauss & Co. تتعامل مع سلسلة من التطورات الهامة. كشفت الشركة مؤخرًا عن خطط لإعادة توجيه الشحنات عبر موانئ الساحل الغربي بسبب إضراب عمال الموانئ المستمر، مستخدمة الشحن الجوي لضمان تسليم المنتجات في الوقت المناسب. قامت TD Cowen، في ضوء أحدث تقرير أرباح لشركة Levi's، بتخفيض السعر المستهدف من 25.00 دولار إلى 23.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. أشار التقرير إلى تفوق طفيف في ربحية السهم ولكن مع نقص في الإيرادات مقارنة بتوقعات السوق.
أعلنت Levi Strauss أيضًا عن احتمال بيع علامتها التجارية Dockers بعد انخفاض مبيعات Dockers بنسبة 15% في الربع الثالث. يُنظر إلى هذا القرار على أنه جزء من استراتيجيتها للتركيز على منتجات الجينز الأساسية. تفكر الشركة أيضًا في توقعات إيرادات متواضعة لموسم العطلات القادم بسبب انخفاض إنفاق المستهلكين وانخفاض الطلب من تجار التجزئة.
في مكالمة أرباح الربع الثالث للسنة المالية 2024، أعلنت Levi Strauss عن زيادة بنسبة 2% في صافي الإيرادات ونمو عالمي ملحوظ بنسبة 5% للعلامة التجارية Levi's. كما سلطت الشركة الضوء على هوامش إجمالية قياسية للربع الثالث بنسبة 60% وتوسع كبير في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدل.
رؤى InvestingPro
بينما عدلت Morgan Stanley توقعاتها لشركة Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة. على الرغم من تحديات الإيرادات المذكورة في المقال، أظهر سهم LEVI مرونة ملحوظة، مع عائد إجمالي بنسبة 64.16% خلال العام الماضي. يتوافق هذا الأداء مع نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن LEVI قد حقق عائدًا مرتفعًا خلال العام الماضي.
لا تزال سياسة توزيع الأرباح للشركة قوية أيضًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 2.47% ونمو في توزيعات الأرباح بنسبة 8.33% في الاثني عشر شهرًا الماضية. تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن LEVI قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 5 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة.
بينما يركز تحليل Morgan Stanley على مخاطر المبيعات قصيرة الأجل، تجدر الإشارة إلى أن إيرادات LEVI للاثني عشر شهرًا الماضية بلغت 6.15 مليار دولار، مع نمو طفيف بنسبة 0.33%. تنعكس قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية في هامش الربح الإجمالي البالغ 57.99% لنفس الفترة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية لـ LEVI، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا