يوم الخميس، حافظ بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز على موقفه المحايد تجاه شركة Snap Inc (NYSE:SNAP)، مع سعر مستهدف ثابت عند 13.00 دولارًا. يأتي تقييم البنك بعد مقاييس وصول المستخدمين للربع الثالث لشركة سناب تشات، والتي أظهرت نموًا متواضعًا. أفاد مدير الإعلانات في سناب تشات (NYSE:SNAP) عن زيادة متوسطة في وصول المستخدمين بنسبة 1% على أساس سنوي و1% على أساس ربع سنوي، مما يترجم إلى 6 ملايين مستخدم إضافي ليصل الإجمالي إلى 674 مليون في الربع الثالث من عام 2024.
تفاوت نمو وصول المستخدمين حسب المنطقة، مع زيادة ربع سنوية قدرها مليون مستخدم في باقي العالم، بما يمثل زيادة بنسبة 0.4%. شهدت أمريكا الشمالية زيادة قدرها 0.8 مليون، بينما ساهمت أوروبا بأكبر نمو بإضافة 4 ملايين مستخدم. على الرغم من هذه الزيادات، لاحظ بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز أن بيانات مدير الإعلانات قد شهدت بعض التقلبات، خاصة في أرقام باقي العالم. أظهرت البيانات التاريخية تناقضات بين أرقام مدير الإعلانات والمستخدمين النشطين يوميًا (DAUs) المبلغ عنها، ولكن لم تنعكس هذه التناقضات في النتائج المعلنة.
أشار المحلل إلى أنه في حين قد يعمل مدير الإعلانات كمؤشر للمستخدمين الشهريين، إلا أنه يجب النظر إليه بحذر بسبب قيوده. تشير البيانات إلى زيادة تقديرية تبلغ حوالي 6 ملايين مستخدم نشط يوميًا للربع الثالث، وهو ما يقل عن تقدير بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز السابق بزيادة 10 ملايين مستخدم. كان هذا الرقم سيمثل نموًا بنسبة 2% عن الربع السابق.
يتم مراقبة أداء مدير الإعلانات في سناب تشات عن كثب كمؤشر على وصول شركة التواصل الاجتماعي وإمكانات الإيرادات من الإعلانات. يشير النمو المتواضع للمستخدمين الذي تظهره بيانات مدير الإعلانات إلى توسع ثابت، وإن كان بطيئًا، في قاعدة مستخدمي سناب تشات. يعكس التصنيف المحايد المحافظ عليه والسعر المستهدف توقعات البنك المعتدلة لآفاق النمو قريبة المدى لشركة سناب تشات.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Snap Inc عن زيادة بنسبة 16% في إجمالي الإيرادات على أساس سنوي، لتصل إلى 1.24 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024، حيث بلغت إيرادات الإعلانات 1.13 مليار دولار. يأتي هذا بعد تعاون كبير مع Google Cloud لتعزيز ميزات الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى زيادة مشاركة المستخدمين في الولايات المتحدة بمقدار 2.5 مرة. وفي نشاط الاندماج، حصلت شركة Sahara AI، شريك سناب تشات، على 43 مليون دولار في جولة تمويل بقيادة Pantera Capital، ومن المتوقع أن يعزز ذلك فريق الشركة وأداء المنصة ونظام المطورين.
على صعيد المحللين، حافظ BMO Capital على تصنيف "أداء متفوق"، مشيرًا إلى إمكانية النمو من التحسينات التقنية. ومع ذلك، بدأت B.Riley التغطية بتصنيف محايد، مشيرة إلى التقييم الكامل. كما حافظت Loop Capital على تصنيفها "شراء"، على الرغم من إقرارها بالانتعاش غير المتكافئ في إيرادات الإعلانات.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز لمقاييس نمو مستخدمي Snap Inc (NYSE:SNAP)، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الأداء المالي للشركة. على الرغم من النمو المتواضع للمستخدمين المبلغ عنه، بلغت إيرادات سناب تشات للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2023 4.98 مليار دولار، بنمو في الإيرادات بلغ 11.08% خلال نفس الفترة. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من تباطؤ نمو المستخدمين، لا تزال الشركة قادرة على زيادة إيراداتها.
ومع ذلك، لا تزال الربحية تمثل تحديًا لشركة سناب تشات. تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن الشركة غير مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع دخل تشغيلي معدل قدره -1.15 مليار دولار للفترة. وهذا يتماشى مع الموقف المحايد الحذر الذي يتبناه بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز.
على جانب أكثر إيجابية، تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن سناب تشات تعمل بمستوى معتدل من الديون، مما قد يوفر بعض المرونة المالية أثناء تنقلها في تحديات النمو. بالإضافة إلى ذلك، شهدت الشركة عائدًا قويًا خلال الشهر الماضي، مع زيادة في السعر بنسبة 22.8%، مما قد يعكس تفاؤل المستثمرين على الرغم من أرقام نمو المستخدمين المتواضعة.
للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة سناب تشات ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية ومجموعة شاملة من المقاييس المالية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا