قام دويتشه بنك يوم الجمعة بتعديل موقفه تجاه شركة argenx SE (ARGX:BB) (NASDAQ: ARGX)، حيث خفض تصنيف السهم من "شراء" إلى "احتفاظ"، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 500.00 يورو. يأتي هذا القرار بعد مراجعة شاملة لبيانات المرحلة الثالثة من دراسة ADHERE، والتي تعتبر حاسمة لإطلاق الشركة الحالي لعلاج CIDP.
أشار المحلل من دويتشه بنك إلى النشر الأخير للبيانات الكاملة للمرحلة الثالثة من دراسة ADHERE، والتي لها آثار كبيرة على إطلاق الشركة لمنتج علاج اعتلال الأعصاب المزيل للميالين الالتهابي المزمن (CIDP). وقد جذب هذا الإطلاق توقعات كبيرة من السوق، مما يجعل البيانات عاملاً رئيسياً في تقييم آفاق الشركة.
دفعت المقالة التحريرية المصاحبة لنشر بيانات المرحلة الثالثة من دراسة ADHERE دويتشه بنك إلى توخي المزيد من الحذر. يعتقد المحلل أن المقالة التحريرية تشير إلى وجود أسباب أكثر للحذر من التفاؤل فيما يتعلق بإطلاق CIDP. وقد أثر هذا المنظور على قرار الشركة بتعديل تصنيفها.
على الرغم من خفض التصنيف، ظل السعر المستهدف لـ argenx دون تغيير عند 500.00 يورو. تعكس تعليقات المحلل إعادة تقييم لإمكانات السهم، مع الإقرار بأن سعر السهم قريب بالفعل من الهدف بعد الترقية التي حدثت بعد الربع الثاني.
يشير خفض التصنيف إلى "احتفاظ" إلى أن دويتشه بنك يرى إمكانية محدودة لارتفاع أسهم argenx على المدى القريب، بناءً على المعلومات المتاحة حالياً. يشير السعر المستهدف الثابت إلى أنه في حين لا تزال النظرة طويلة المدى إيجابية، فإن التوقعات قصيرة المدى للسهم أصبحت أكثر اعتدالاً.
في أخبار أخرى حديثة، سجلت شركة argenx SE إيرادات كبيرة في الربع الثاني بلغت 489 مليون دولار في عام 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى صافي مبيعات المنتجات من Vyvgart. وقد قامت Baird، اعترافاً بهذا الأداء القوي، بمراجعة السعر المستهدف لـ argenx إلى 515 دولاراً مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". كما رفعت Barclays تصنيف سهم argenx من "وزن متساوٍ" إلى "وزن زائد"، مسلطة الضوء على التوقعات الواعدة لـ Vyvgart. رفعت Wells Fargo و H.C. Wainwright أسعارهما المستهدفة لأسهم argenx، مشيرتين إلى النمو القوي في إيرادات الشركة.
حافظت Piper Sandler على تصنيف "وزن زائد" لأسهم argenx، معربة عن ثقتها في Vyvgart كعلاج بيولوجي مفضل من الخط الأول للوهن العضلي الوبيل المعمم (gMG)، حتى في مواجهة المنافسة المحتملة من Uplizna من Amgen. كما رفعت H.C. Wainwright السعر المستهدف للشركة، بعد أداء ملحوظ في الربع الثاني من Vyvgart.
بالإضافة إلى هذه الإنجازات المالية، تحرز argenx تقدماً في خط إنتاجها التطويري. أعلنت الشركة عن خطط للمضي قدماً في دراسة تأكيدية في الولايات المتحدة لعلاج قلة الصفيحات المناعية (ITP)، مما يقرب العلاج من الموافقة المحتملة والتوفر التجاري. كما حصلت argenx على موافقة CIDP وتستعد لإطلاق المنتج.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل دويتشه بنك، توفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً حول الوضع المالي وأداء السوق لشركة argenx SE. تبلغ القيمة السوقية للشركة 31.77 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التكنولوجيا الحيوية. على الرغم من خفض التصنيف الأخير، يتم تداول سهم argenx بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً، مع عائد قوي بنسبة 24.74% خلال الأشهر الثلاثة الماضية و40.35% خلال الأشهر الستة الماضية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن argenx تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر مرونة مالية أثناء تنقلها في إطلاق CIDP. ومع ذلك، من الجدير بالملاحظة أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، بما يتماشى مع موقف دويتشه بنك الحذر.
نمو إيرادات الشركة جدير بالملاحظة، مع زيادة بنسبة 98.69% في الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024، لتصل إلى 1.66 مليار دولار. قد يدعم هذا النمو القوي التقييم الحالي للسهم، على الرغم من المخاوف التي أثيرت بشأن إطلاق CIDP.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ argenx، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا