أعلنت شركة أزول إس.إيه. (B3: AZUL4, NYSE: AZUL)، وهي شركة طيران برازيلية رائدة، أنها نجحت في التفاوض على اتفاقيات تجارية مع مؤجري الطائرات والشركات المصنعة الأصلية (OEMs) التي تمتلك حوالي 92% من التزامات إصدار الأسهم. تأتي هذه الخطوة كجزء من استراتيجية أوسع لتعزيز التدفق النقدي للشركة وتحسين هيكلها الرأسمالي.
ستشهد الاتفاقيات تنازل المؤجرين والشركات المصنعة الأصلية عن حصتهم من التزامات إصدار الأسهم الحالية البالغة 3 مليار ريال برازيلي. في المقابل، سيحصلون على ما يصل إلى 100 مليون سهم مفضل جديد في إصدار لمرة واحدة من أسهم أزول. هذه المفاوضات هي جزء من خطة مشروطة تشمل أيضًا جمع تمويل إضافي وهي معلقة على الوثائق النهائية الملزمة والموافقات المؤسسية.
لا تزال أزول في محادثات مع الـ 8% المتبقية من حاملي التزامات إصدار الأسهم وأصحاب المصلحة الآخرين. وقد التزمت شركة الطيران بإبقاء السوق على اطلاع بأي تطورات إضافية.
تقوم الشركة بتشغيل أكثر من 1,000 رحلة يومية إلى أكثر من 160 وجهة بأسطول يضم أكثر من 180 طائرة وأكثر من 16,000 فرد من طاقم الطائرة.
تستند هذه المعلومات إلى بيان صحفي صادر عن شركة أزول إس.إيه. وتعكس الجهود المستمرة للشركة لتعزيز وضعها المالي وحضورها في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة أزول إس.إيه.، شركة الطيران البرازيلية، تتنقل عبر سلسلة من التطورات الهامة. قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك بخفض تصنيف سهم أزول من "شراء" إلى "محايد"، مستشهدة بالتحديات الاقتصادية الكلية والزيادة الكبيرة في الديون المقومة بالدولار الأمريكي. على الرغم من ذلك، لا تزال الصحة التشغيلية لشركة أزول قوية، مع عودة هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى مستويات ما قبل الجائحة.
أزول أيضًا في مفاوضات متقدمة مع مؤجري الطائرات لتحويل الديون الحالية إلى حصص ملكية، وهي خطوة تهدف إلى تحسين هيكلها الرأسمالي. علاوة على ذلك، قامت الشركة بمراجعة توقعاتها المالية لعام 2024، مع الحفاظ على زيادة بنسبة 7% في إجمالي الكيلومترات المقعدية المتاحة وتوقع أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تزيد عن 6 مليار ريال برازيلي.
من المتوقع أن تبلغ الإيرادات لعام 2024 حوالي 20 مليار ريال برازيلي، مدفوعة بالطلب القوي عبر وحدات أعمالها. كما استكشفت أزول فرص جمع النقد مثل استخدام أزول كارغو كضمان لما يصل إلى 800 مليون دولار. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من التحديات الكبيرة، أبلغت الشركة عن إيرادات قوية بلغت 4.2 مليار ريال برازيلي وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 1.1 مليار ريال برازيلي.
رؤى InvestingPro
تتماشى المفاوضات الأخيرة لشركة أزول مع المؤجرين والشركات المصنعة الأصلية مع تحدياتها المالية، كما أبرزتها بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 363.38 مليون دولار، مما يعكس تأثير ضغوط السوق الأخيرة. تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن سعر سهم أزول قد انخفض بشكل كبير خلال العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام بلغ -56.95%.
على الرغم من هذه التحديات، تُظهر أزول بعض المقاييس التشغيلية الإيجابية. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2023 3,340.2 مليون دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 6.32%. يشير هذا النمو، إلى جانب هامش دخل تشغيلي بنسبة 11.72%، إلى أن أزول تحافظ على كفاءتها التشغيلية على الرغم من الرياح المالية المعاكسة.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن الالتزامات قصيرة الأجل لشركة أزول تتجاوز أصولها السائلة، وفقًا لنصيحة أخرى من InvestingPro. وهذا يؤكد أهمية المفاوضات الأخيرة للشركة لتحسين هيكلها الرأسمالي وتدفقها النقدي.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تحليل أعمق، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة أزول، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا