قامت شركة Canaccord Genuity يوم الخميس بتعديل السعر المستهدف لأسهم 10X Genomics (NASDAQ:TXG)، حيث خفضته إلى 20.00 دولار من 32.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد النتائج الأولية للربع الثالث لعام 2024 التي كشفت عنها الشركة بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء والتي جاءت دون توقعات المحلل وإجماع FactSet.
كان أداء الشركة مؤخرًا مخيبًا للآمال، كما يتضح من التقرير الأولي. على الرغم من زيادة إيرادات منتجات Chromium على أساس متتابع، إلا أن هناك انخفاضًا على أساس سنوي. وفي المقابل، شهدت إيرادات المنتجات المكانية انخفاضًا مقارنة بالربع السابق، على الرغم من زيادة طفيفة على أساس سنوي. تضمنت العوامل المساهمة في أداء الربع التغييرات التجارية والتنظيمية الأخيرة للشركة، بالإضافة إلى تحديات السوق الأوسع، مثل قيود رأس المال لدى العملاء، والتي أثرت بشكل ملحوظ على مبيعات منتجات Xenium.
يشير تقرير Canaccord Genuity إلى أنه على الرغم من أن الشركة تمكنت من تحسين أدائها في تكنولوجيا الخلايا الفردية، إلا أن هذا قد تم إبطاله إلى حد ما بسبب التباطؤ في مجال الجينوميات المكانية. أشار المحلل إلى الصعوبات التي تواجهها 10X Genomics ولكنه اعترف أيضًا بأن هذه التحديات مفهومة. تشير التوقعات لعام 2024 إلى أن إيرادات الشركة قد تظل دون تغيير نسبيًا مقارنة بالعام السابق، مع نمو متوقع بنسبة 11% تقريبًا لعام 2025.
على الرغم من خفض السعر المستهدف والصعوبات الأخيرة للشركة، لا يزال موقف Canaccord Genuity متفائلاً. تعتقد الشركة أنه بناءً على سعر التداول بعد ساعات العمل يوم الأربعاء، يقدم السهم فرصة كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل، مع إمكانية ارتفاع تزيد عن 30% إلى السعر المستهدف المعدل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت 10X Genomics عن أرباح مخيبة للآمال للربع الثالث، حيث بلغ إجمالي الإيرادات حوالي 151.7 مليون دولار، وهو انخفاض مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض كبير في مبيعات الأجهزة، حيث حققت أجهزة Chromium وأجهزة Spatial 7.6 مليون دولار و11.4 مليون دولار على التوالي، وهو ما يقل عن التوقعات.
على جانب أكثر إشراقًا، شهدت إيرادات المواد الاستهلاكية زيادة بنسبة 10%، مما ساهم في إجمالي قدره 126.2 مليون دولار تقريبًا. من الناحية الجغرافية، في حين شهدت منطقة الأمريكتين انخفاضًا بنسبة 11% في الإيرادات، سجلت مناطق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ زيادات بنسبة 18% و15% على التوالي.
حافظت العديد من شركات التحليل على تصنيفاتها لشركة 10X Genomics. أكدت Citi تصنيفها "شراء"، بينما حافظت BofA Securities و TD Cowen على تصنيفات "محايد" و"احتفاظ" على التوالي. حافظ Morgan Stanley على تصنيف "زيادة الوزن" على الرغم من خفض السعر المستهدف، وحافظت Canaccord Genuity على تصنيف "شراء".
في خضم هذه التطورات المالية، أعلنت الشركة عن تغييرات في القيادة، حيث تم تعيين منة مصطفى كرئيس تنفيذي للشؤون التجارية وآدم تايش كمدير مالي جديد. ومن الجدير بالذكر أيضًا خطة الشركة لتقديم منتجات خلوية فردية جديدة منخفضة التكلفة في الربع الرابع، بالإضافة إلى إطلاق جهاز Chromium Xo، وهو خيار منخفض التكلفة لتحليل الخلايا الفردية.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل Canaccord Genuity، تقدم بيانات InvestingPro رؤى إضافية حول الوضع المالي لشركة 10X Genomics. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.49 مليار دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في السوق. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، أظهرت 10X Genomics نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 11.14% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 631.73 مليون دولار.
تكشف نصائح InvestingPro أن 10X Genomics تمتلك نقدًا أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر مرونة مالية مع تنقل الشركة خلال تحدياتها الحالية. يتماشى هذا مع ما ذكره المقال عن تحديات السوق وقيود رأس المال لدى العملاء التي تؤثر على مبيعات المنتجات.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن تحركات سعر السهم متقلبة للغاية. يتضح هذا التقلب في الأداء السعري الأخير، مع عائد قوي بنسبة 32.46% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، متناقضًا بشكل حاد مع انخفاض بنسبة 62.81% منذ بداية العام حتى الآن. يؤكد هذا التقلب على الفرصة المحتملة للمستثمرين على المدى الطويل التي ذكرتها Canaccord Genuity، مع تسليط الضوء أيضًا على المخاطر المرتبطة بها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من السياق للوضع المالي لشركة 10X Genomics ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا