قامت شركة BofA Securities يوم الجمعة بمراجعة موقفها تجاه شركة Kinder Morgan (NYSE:KMI)، حيث رفعت تصنيف أسهم الشركة من محايد إلى شراء وزادت السعر المستهدف إلى 27.00 دولار، ارتفاعًا من 23.00 دولار السابق. يأتي هذا التعديل وسط فترة من عدم اليقين في قطاع الطاقة، حيث ترى BofA Securities قيمة في الشركات التي تمتلك خطوط أنابيب الغاز الطبيعي المتعاقد عليها.
من المتوقع أن تستفيد Kinder Morgan من الطلب الناتج عن مشاريع الغاز الطبيعي المسال في ساحل الخليج والتوجه نحو الكهربة من قبل شركات الذكاء الاصطناعي والمرافق. يعكس رفع التصنيف إلى شراء استقرار الأعمال الأساسية لشركة Kinder Morgan، مع نمو قطاع خطوط أنابيب الغاز الطبيعي الذي يعوض الانخفاضات في أقسام ثاني أكسيد الكربون وخطوط أنابيب المنتجات.
أثبتت الشركة قدرتها على توفير الغاز للمرافق، كما يتضح من الموافقة على توسعة بقيمة 3 مليارات دولار لخط أنابيب Southern Natural Gas (SNG) بسعة 1.2 مليار قدم مكعب يوميًا في الربع الماضي. من المتوقع أن تساهم هذه الخطوة الاستراتيجية في النمو المتعاقد عليه على المدى الطويل لشركة Kinder Morgan.
قامت BofA Securities بتعديل تقديراتها المالية لشركة Kinder Morgan حتى عام 2026 وزادت معدل نمو القيمة النهائية للتدفق النقدي المخصوم (DCF) إلى 2% من 1.5%، بما يتماشى مع شركة Williams Companies (NYSE:WMB). كما تم خفض المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال (WACC) لشركة Kinder Morgan إلى 7% من 7.5%، مما يعكس مزيج الأعمال المتعاقد عليها بشكل أكبر للشركة.
على الرغم من النظرة الإيجابية، تشير BofA Securities إلى أن الشركة تواجه مخاطر انخفاض، بما في ذلك النجاح التجاري لمساعيها والتأثير المحتمل لارتفاع أسعار الفائدة على عملياتها.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Kinder Morgan تتعامل مع سلسلة من التطورات. فقد كانت الشركة تواجه نقصًا في الوقود في فلوريدا مع اقتراب إعصار ميلتون، مما أدى إلى إغلاق نظام خط أنابيب وسط فلوريدا وجميع محطات توصيل الوقود في تامبا.
على الرغم من هذه التحديات، أظهرت Kinder Morgan مرونة بدعم من المحللين. أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيف الشراء المقتنع للشركة مع سعر مستهدف ثابت عند 23.00 دولار، مشيرة إلى التأثير المحتمل لمشاريع الطلب على الطاقة. تتوقع الشركة أن يبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لشركة Kinder Morgan للربع الثالث من عام 2024 1,920 مليون دولار.
قامت Morgan Stanley برفع تصنيف سهم Kinder Morgan من الوزن المنخفض إلى الوزن المتساوي، مع تحديد سعر مستهدف قدره 24.00 دولار. يرتبط هذا الترقية بمشاريع توسعة خطوط أنابيب الغاز الطبيعي المتوقعة لشركة Kinder Morgan، مدفوعة بزيادة الطلب، لا سيما من الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
في حين حافظت RBC Capital على تصنيفها "أداء القطاع" لشركة Kinder Morgan، رفعت السعر المستهدف من 20.00 دولار إلى 22.00 دولار بعد إعلان الشركة عن مشروع جديد لخط أنابيب الغاز الطبيعي يهدف إلى تلبية الطلب المتزايد على الطاقة.
على الرغم من التحديات التشغيلية، تمكنت Kinder Morgan من زيادة توزيعات الأرباح بنسبة 2%، وأبلغت عن صافي دخل قدره 575 مليون دولار، وشهدت زيادة بنسبة 3% في إجمالي الهامش. تساهم كل هذه التطورات الأخيرة في خلق مشهد ديناميكي لشركة Kinder Morgan.
رؤى InvestingPro
يتماشى الترقية الأخيرة لشركة Kinder Morgan من قبل BofA Securities مع العديد من المقاييس والاتجاهات الرئيسية التي أبرزها InvestingPro. أظهر سهم الشركة أداءً قويًا، مع عائد سعر إجمالي بنسبة 33.05% خلال الأشهر الستة الماضية و49.87% خلال العام الماضي. ينعكس هذا الزخم التصاعدي في تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 99.52% من تلك الذروة.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن Kinder Morgan حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 6 سنوات متتالية. تدعم سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه وجهة نظر BofA حول استقرار الأعمال الأساسية للشركة. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 4.85% جذاب، مما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
في حين أن نسبة السعر إلى الربحية البالغة 21.76 تشير إلى تقييم مرتفع نسبيًا، تجدر الإشارة إلى أن المحللين يتوقعون أن تظل الشركة مربحة هذا العام. يتماشى توقع الربحية هذا مع النظرة الإيجابية لـ BofA حول آفاق النمو لشركة Kinder Morgan، لا سيما في قطاع خطوط أنابيب الغاز الطبيعي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Kinder Morgan، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا