بيرد ترفع السعر المستهدف لسهم ويلز فارغو بعد نتائج قوية للربع الثالث

قامت شركة بيرد بتعديل السعر المستهدف لسهم ويلز فارغو (NYSE: WFC)، حيث رفعته إلى 62 دولارًا من 60 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.

سجلت ويلز فارغو أرباحًا للسهم الواحد في الربع الثالث بلغت 1.42 دولار، متجاوزة توقعات الإجماع البالغة 1.28 دولار وتوقعات بيرد البالغة 1.35 دولار.

يُعزى هذا الأداء إلى مجموعة من العوامل بما في ذلك الإيرادات القوية من الرسوم والإدارة الفعالة للنفقات، والتي عوضت عن ضعف صافي دخل الفوائد (NII).

ظل صافي الإيرادات الأساسية قبل المخصصات (PPNR) للبنك مستقرًا على أساس ربع سنوي ولكنه شهد انخفاضًا بنسبة 7% على أساس سنوي. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى ضعف صافي دخل الفوائد عن المتوقع، والذي تأثر بانخفاض صافي هامش الفائدة (NIM) بسبب ارتفاع تكاليف ودائع الخدمات المصرفية الاستثمارية الاستشارية وانخفاض طفيف في القروض.

ومع ذلك، تم موازنة هذه العوامل جزئيًا بزيادة بنسبة 3% تقريبًا في الرسوم الأساسية على أساس ربع سنوي وثبات النفقات الأساسية.

قامت ويلز فارغو بتعديل توجيهاتها لصافي دخل الفوائد للسنة المالية 2024 بالكامل إلى انخفاض بنسبة 9% تقريبًا، وهو ما يتماشى مع تقديرات الإجماع والتصريحات السابقة، مقدرة بحوالي 52.4 مليار دولار للسنة المالية 2023. يأتي هذا التعديل نتيجة لضغط أسعار الفائدة على حسابات تحويل ودائع الخدمات المصرفية الاستثمارية. ومع ذلك، لا تزال توجيهات النفقات للبنك متسقة عند حوالي 54 مليار دولار.

تم اعتبار تقرير ويلز فارغو إيجابيًا بشكل عام، خاصة مع توقعات السوق المتواضعة للبنوك ذات القيمة السوقية الكبيرة للربع، والتي تأثرت بتحركات أسعار الفائدة. كما يشير الأداء الائتماني القوي للبنك إلى بيئة ائتمانية أكثر استقرارًا لعام 2025.

في أخبار أخرى حديثة، كانت ويلز فارغو محط اهتمام بعد سلسلة من تحديثات المحللين ونتائج الأرباح. رفعت باركليز السعر المستهدف لويلز فارغو إلى 75 دولارًا، مستشهدة بأداء قوي للأرباح لكل سهم، بينما رفعت Evercore ISI هدفها إلى 71 دولارًا بناءً على نظرة واعدة لعام 2025. ومع ذلك، حافظت جي بي مورغان تشيس وشركاه على موقف محايد، مسلطة الضوء على انخفاض كبير في صافي دخل الفوائد للبنك باستثناء المكاسب المتعلقة بالسوق.

كشفت نتائج الربع الثالث لويلز فارغو عن صافي دخل قدره 5.1 مليار دولار، وأكمل البنك عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 3.5 مليار دولار في الربع الثالث، كما أعلن عن زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 14%. قامت Evercore ISI أيضًا بمراجعة تقديراتها للأرباح لكل سهم لعامي 2025 و2026 لويلز فارغو، مسجلة زيادة بنسبة 4% عن التقديرات السابقة.

رؤى InvestingPro

يتماشى أداء ويلز فارغو الأخير وتعديل بيرد للسعر المستهدف مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للبنك 204.04 مليار دولار، مما يعكس مكانته المهمة في القطاع المالي. تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن ويلز فارغو لاعب بارز في صناعة البنوك، وهو ما يتوافق مع وجوده في السوق والاهتمام الذي يتلقاه من المحللين.

تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 12.74 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 10.99 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 إلى أن السهم يتم تداوله بتقييم متواضع نسبيًا مقارنة بأرباحه. قد يكون هذا جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة، خاصة مع تجاوز البنك الأخير للتوقعات في الأرباح واستقبال السوق الإيجابي.

تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن الإدارة كانت تقوم بشراء الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يتماشى مع ذكر المقال لبرنامج إعادة شراء الأسهم في ويلز فارغو. غالبًا ما تشير هذه الاستراتيجية إلى ثقة الإدارة في آفاق الشركة المستقبلية ويمكن أن تعزز قيمة المساهمين.

من الجدير بالذكر أن ويلز فارغو قد حافظ على دفع توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، وفقًا لنصيحة من InvestingPro. قد يكون هذا الالتزام طويل الأمد بعوائد المساهمين جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة مع عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 2.62%.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لويلز فارغو، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا