أكدت جوجنهايم يوم الأربعاء على تصنيفها "شراء" لأسهم شركة Dynatrace Inc. (NYSE:DT)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 64.00 دولار للسهم. يأتي موقف الشركة الإيجابي مع توقع أن تتفوق Dynatrace على توقعات السوق فيما يتعلق بإيرادات الاشتراكات والإيرادات المتكررة السنوية (ARR) للربع الثاني من السنة المالية 2025 (F2Q25). كما يُتوقع أن تقدم الشركة توجيهات إيرادات للربع الثالث أعلى من التوقعات خلال مكالمة الأرباح.
وفقًا للشركة، من المقرر أن تقوم إدارة Dynatrace بتحديث توجيهاتها للإيرادات المتكررة السنوية للسنة الكاملة، مع إمكانية زيادة عن التوقعات الحالية البالغة 15% نموًا سنويًا. أشارت الفحوصات الميدانية إلى أن الربع الثاني كان قويًا، حيث تجاوز اثنان من أصل ستة شركاء التوقعات، وحقق ثلاثة التوقعات، وفشل واحد فقط. ومع ذلك، فإن توقعات خط الأنابيب مختلطة حسب التقارير.
لاحظ المحلل أن الاضطرابات الناجمة عن التغييرات في استراتيجية الوصول إلى السوق (GTM) تبدو في طريقها إلى الحل، وأن استراتيجية Dynatrace لتوحيد إنفاق المراقبة داخل الحسابات المؤسسية الكبيرة تُظهر نتائج إيجابية. تضع هذه الاستراتيجية، إلى جانب التحسينات المستمرة للمنتجات، Dynatrace في موقع مواتٍ لتوحيد المنصات.
تعتقد الشركة أن هذا، إلى جانب الإعداد المواتي للنموذج، من المرجح أن يؤدي إلى أداء أفضل من المتوقع في كل من السنة المالية الحالية والسنة المالية 2026.
تمت الإشارة إلى بيانات استطلاع Enterprise Technology Research (ETR)، مشيرة إلى نوايا إنفاق متسقة على أساس سنوي، على الرغم من التراجع المتتالي. تشير توقعات جوجنهايم إلى الثقة في قدرة Dynatrace على الاستفادة من نقاط قوتها وتحقيق نتائج مالية تتجاوز تقديرات السوق الحالية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Dynatrace Inc. تطورات مهمة. قامت Barclays بترقية تصنيفها للأسهم من Equalweight إلى Overweight، ورفعت السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 64.00 دولار. يأتي هذا التحول بعد تغييرات استراتيجية داخل Dynatrace، بما في ذلك إطلاق عروض منتجات جديدة وإعادة تنظيم فريق المبيعات.
في غضون ذلك، حافظت جوجنهايم على تصنيف "شراء" للشركة ورفعت السعر المستهدف إلى 64.00 دولار، مما يعكس نموذجًا تحليليًا محدثًا يتوقع زخمًا أقوى للأعمال لـ Dynatrace في السنوات المالية 2022 و2023.
أبلغت Dynatrace عن زيادة بنسبة 20% على أساس سنوي في الإيرادات المتكررة السنوية (ARR) ونمو بنسبة 21% في إيرادات الاشتراكات في الربع الأول من السنة المالية 2025، مع وصول إجمالي الإيرادات إلى 399 مليون دولار. تجاوزت هذه النتائج توقعات الشركة نفسها. حافظ Scotiabank على تصنيف Sector Outperform لـ Dynatrace، معربًا عن ثقته في التحولات والمبادرات الاستراتيجية المستمرة للشركة.
كما أعلنت الشركة عن تغييرات في حوكمة الشركات، حيث وافق المساهمون على تعديل للحد من مسؤولية بعض المسؤولين وإضافة Lisa Campbell إلى مجلس الإدارة. هذه هي التطورات الأخيرة لـ Dynatrace.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الموقف القوي لـ Dynatrace في السوق، كما أبرزه تصنيف "شراء" من جوجنهايم، بشكل أكبر من خلال البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة البالغ 82.49% للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023 على كفاءتها التشغيلية، بما يتماشى مع "نصيحة InvestingPro" التي تشير إلى هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب لـ Dynatrace.
علاوة على ذلك، يعكس نمو إيرادات الشركة بنسبة 22.28% خلال نفس الفترة قدرتها على توسيع حصتها في السوق، وهو أمر حاسم للحفاظ على ميزتها التنافسية في مجال المراقبة. يدعم مسار النمو هذا توقعات جوجنهايم بأن Dynatrace ستتفوق على توقعات السوق لإيرادات الاشتراكات والإيرادات المتكررة السنوية.
تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن 14 محللًا قد قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة، مما يؤكد نظرة جوجنهايم الإيجابية لأداء الشركة المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك، يشير العائد القوي لـ Dynatrace خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 21.72%، إلى تزايد ثقة المستثمرين في استراتيجية الشركة ومركزها في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ Dynatrace وإمكاناتها في السوق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لإرشاد قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا