قامت مجموعة برنشتاين سوسيتيه جنرال بمراجعة السعر المستهدف لشركة L&T Technology Services Ltd. (LTTS: IN) إلى 4,680.00 روبية هندية، ارتفاعاً من الهدف السابق البالغ 4,070.00 روبية هندية.
على الرغم من الزيادة في السعر المستهدف، حافظت الشركة على تصنيف "أداء دون المستوى" للسهم.
وأشار المحلل في مجموعة برنشتاين سوسيتيه جنرال إلى أن قطاع خدمات تكنولوجيا المعلومات للشركات متوسطة الحجم لا يزال يظهر ضعفاً على نطاق واسع، حيث لم تحقق LTTS توقعات النمو والهوامش. تم الاحتفاظ بتوجيهات نمو الشركة عند 8-10%+ على أساس سنوي بالعملة الثابتة (CC%)، لكن المحلل يعتقد أن هذا الهدف معرض للخطر، بالنظر إلى معدلات النمو الفصلية الصعبة المطلوبة في الربعين الثالث والرابع والتي تتراوح بين 4.5% و7%.
سجلت LTTS هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) عند 15.1%، وهو ما يقل عن الإجماع بمقدار 100 نقطة أساس. على الرغم من هذا الانخفاض وزيادات الأجور القادمة في الربع الثالث، احتفظت الشركة بتوقعاتها للهامش عند 16%. أعرب المحلل عن قلقه إزاء المخاطر التي تهدد التوقعات متوسطة الأجل واعتبر أن نسبة المخاطرة إلى العائد غير مواتية.
تقييم LTTS هو أيضاً نقطة خلاف بالنسبة لمجموعة برنشتاين سوسيتيه جنرال، حيث يتم تداول السهم بحوالي 35 ضعف نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للاثني عشر شهراً القادمة (NTM). ونظراً لهذه العوامل، يظل موقف الشركة عند "أداء دون المستوى" لـ LTTS.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا