يوم الخميس، رفعت Citi السعر المستهدف لشركة Pinnacle Financial Partners (NASDAQ:PNFP) إلى 123.00 دولار من 113.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. يعكس هذا التعديل ثقة Citi في آفاق نمو البنك، خاصة بسبب التوظيف الأخير لفريق قوي من مديري العلاقات.
وأشار المحلل في Citi إلى أنه على الرغم من انخفاض طفيف في توقعات صافي هامش الفائدة (NIM) بحوالي 6 نقاط أساس، بسبب توقعات النمو الأسرع، من المتوقع أن تشهد Pinnacle Financial نموًا قويًا في القروض حتى عامي 2025 و2026. ومن المتوقع حدوث هذا النمو وسط بيئة سوق ذات أسعار فائدة منخفضة محتملة. وأكد المحلل أن الشركة في وضع يمكنها من مواصلة إظهار اتجاهات قوية في العائد على حقوق الملكية الملموسة العادية (ROTCE) وتأثير تراكمي على القيمة الدفترية الملموسة (TBV) يتجاوز نظرائها.
يعتمد السعر المستهدف المعدل لـ Citi بشكل أساسي على الثقة المتزايدة في مسار نمو Pinnacle Financial ومنحنى عائد مصرفي مواتٍ في المستقبل. وأعرب المحلل عن نظرة إيجابية لنمو إيرادات البنك، بما في ذلك صافي دخل الفوائد (NII) ودخل الرسوم، المتوقع لعام 2025. ومع ذلك، يتوقع المحلل أيضًا زيادة في قاعدة مصروفات البنك، بما يتماشى مع افتراض نمو القروض بنسبة مزدوجة الرقم.
على الرغم من توقعات النمو والإيرادات المتفائلة، تتوقع Citi توسعًا محدودًا في صافي هامش الفائدة للبنك حتى يكون هناك زيادة في الطرف الطويل لمنحنى سعر الفائدة للوصول إلى مستوى أكثر قياسية. يشير موقف الشركة إلى أنه في حين قد يكون نمو الهامش الفوري مقيدًا، تظل الصحة المالية العامة وإمكانات النمو لـ Pinnacle Financial قوية.
يمثل السعر المستهدف الجديد البالغ 123.00 دولار زيادة قدرها 10.00 دولار عن الهدف السابق، مما يشير إلى اعتقاد Citi بقدرة البنك على الاستفادة من ظروف السوق الحالية ومبادراته الاستراتيجية لتعزيز النمو في السنوات القادمة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا