يوم الخميس، حافظت جيفريز على موقفها الإيجابي تجاه شركة باجاج أوتو المحدودة (BJAUT:IN)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 13,400 روبية هندية من 11,630 روبية هندية، مع تأكيد توصية الشراء للأسهم. يأتي هذا التعديل بعد أداء باجاج أوتو في الربع الثاني، والذي أظهر زيادة سنوية بنسبة 21-24% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) والربح المتكرر بعد الضرائب (PAT)، على الرغم من أنه جاء أقل بقليل من توقعات جيفريز بنسبة 3-4%.
وأشار المحلل إلى أن باجاج أوتو تتوقع نمواً متواضعاً بنسبة 3-5% في مبيعات الدراجات النارية خلال موسم الأعياد، ولكنها تظل واثقة من إمكانية استمرار التحسن الفصلي في الصادرات.
تتوقع جيفريز مسار نمو قوي لباجاج أوتو، متوقعة معدل نمو سنوي مركب بنسبة 14% في الأحجام من السنة المالية 2024 إلى 2027، مدفوعاً بزيادة الطلب على الدراجات ذات العجلتين في الهند والانتعاش الدوري في الصادرات.
كما تحقق باجاج أوتو تقدماً كبيراً في قطاع الدراجات الكهربائية ذات العجلتين (E2W)، حيث تزيد من حصتها السوقية، وتعمل بنشاط على تعزيز إنتاج الدراجات النارية التي تعمل بالغاز الطبيعي المضغوط. علاوة على ذلك، تقوم الشركة بتوسيع قدرتها التشغيلية في البرازيل.
على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، خفضت جيفريز قليلاً تقديراتها لربحية السهم (EPS) للسنوات المالية 2025 إلى 2027 بنسبة 1-2%، ولكنها لا تزال تحتفظ بتوصية الشراء للسهم.
رؤى InvestingPro
لاستكمال النظرة الإيجابية لجيفريز على باجاج أوتو المحدودة، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقاً إضافياً لأداء الشركة المالي ومركزها في السوق. تبلغ القيمة السوقية لباجاج أوتو 38.68 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة السيارات.
يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 20.43% خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الأول من السنة المالية 2025 مع توقعات جيفريز للنمو القوي. ويتعزز هذا الأداء القوي بنمو مثير للإعجاب في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 31.05% خلال نفس الفترة، مما يشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية وأداء باجاج أوتو في السوق. تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى وضع مالي قوي يمكن أن يدعم خطط توسعها في قطاع الدراجات الكهربائية ذات العجلتين والسوق البرازيلية. بالإضافة إلى ذلك، حافظت باجاج أوتو على دفع أرباح الأسهم لمدة 17 عاماً متتالياً، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
كان أداء السهم قوياً بشكل خاص، حيث حقق عائداً إجمالياً بنسبة 96.83% خلال العام الماضي وعائداً بنسبة 51.01% منذ بداية العام حتى الآن. وهذا يتماشى مع موقف جيفريز الإيجابي والسعر المستهدف المرتفع.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن باجاج أوتو يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 38.87، والتي تشير نصائح InvestingPro إلى أنها مرتفعة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. يشير مقياس التقييم هذا إلى أن السوق قد سعّر بالفعل توقعات نمو كبيرة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لباجاج أوتو، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا