مورجان ستانلي يخفض تصنيف ProFrac Holding إلى "أقل من الوزن"

قامت مورجان ستانلي يوم الخميس بتعديل موقفها تجاه شركة ProFrac Holding Corp. (NASDAQ: ACDC)، حيث خفضت تصنيف السهم من "متساوي الوزن" إلى "أقل من الوزن" وخفضت السعر المستهدف إلى 6.50 دولار من 7.00 دولار سابقًا. وأشارت الشركة إلى النطاق الواسع من النتائج المحتملة لأسواق النفط والغاز وخدمات ومعدات حقول النفط كعامل رئيسي يؤثر على القرار.

وأعرب المحلل في مورجان ستانلي عن أن التوقعات لعام 2025 من المرجح أن يكون لها تأثير كبير على أداء السهم على المدى القريب، أكثر من نتائج النصف الثاني. ووفقًا للشركة، فإن ظروف السوق الحالية للنفط والغاز وخدمات ومعدات حقول النفط تتميز بمجموعة واسعة بشكل خاص من السيناريوهات المحتملة.

في التعليق المقدم، أكدت مورجان ستانلي تفضيلها للمحافظ الاستثمارية التي تتخذ موقفًا دفاعيًا أكثر، مع التركيز بشكل أكبر على التعرض الدولي بدلاً من الأسواق الأمريكية الشمالية. يستند هذا التفضيل الاستراتيجي إلى تقييم الشركة لديناميكيات السوق والمخاطر المحتملة.

يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 6.50 دولار مراجعة نزولية من الهدف السابق البالغ 7.00 دولار، مما يشير إلى نظرة أكثر حذرًا لقيمة أسهم ProFrac Holding. يشير التخفيض إلى "أقل من الوزن" إلى أن مورجان ستانلي ترى أن السهم قد يكون أقل جاذبية مقارنة بفرص الاستثمار الأخرى في نفس القطاع.

ستستمر مراقبة شركة ProFrac Holding Corp.، المدرجة في NASDAQ تحت الرمز ACDC، من قبل المستثمرين مع تطور ظروف السوق، خاصة في ضوء التوقعات المعلنة للشركة والتفضيلات الاستراتيجية للمراكز الدفاعية في المحافظ والتعرض للأسواق الدولية.

في أخبار أخرى حديثة، أظهرت ProFrac Holding Corp أداءً قويًا في الربع الثاني وسط تحديات السوق، حيث سجلت إيرادات بلغت 579 مليون دولار و EBITDA المعدلة بقيمة 136 مليون دولار. حققت الشركة كفاءة قياسية في قطاع ضخ الضغط وزادت حصتها السوقية في غرب تكساس. كما أكملت ProFrac الاستحواذ على Advanced Stimulation Technologies، وهي خطوة من المتوقع أن تعزز أرباح الشركة ومركزها في السوق.

خفضت Stifel مؤخرًا تصنيف ProFrac من "شراء" إلى "احتفاظ"، مشيرة إلى مخاوف بشأن الرافعة المالية العالية للشركة مقارنة بنظيراتها في الصناعة ونظرة حذرة لمستويات النشاط المستقبلية في الأراضي الأمريكية. كما راجعت شركة الاستثمار توقعاتها لأرباح ProFrac، متوقعة أن الأداء المالي للشركة قد لا يلبي التوقعات السابقة بسبب تقييم أقل تفاؤلاً لمستويات نشاط القطاع البري الأمريكي.

علاوة على ذلك، عينت ProFrac مايكل هنري كمسؤول محاسبة رئيسي للشركة، وهي خطوة تتماشى مع تركيز الشركة الاستراتيجي على تعزيز فريق القيادة وتحسين الرقابة المالية. سيحصل هنري، وهو تنفيذي ذو خبرة في Basic Energy Services, Inc.، و FTS International Services, LLC، و RadioShack Corporation، على راتب أساسي قدره 325,000 دولار سنويًا.

وتتوقع ProFrac انتعاشًا في أحجام الغاز الطبيعي في الربع الثالث وتخطط لتكبد 150-200 مليون دولار في نفقات رأس المال للصيانة وحوالي 100 مليون دولار للنفقات الرأسمالية المتعلقة بالنمو في عام 2024. وعلى الرغم من التحديات الحالية في مناطق الغاز الطبيعي، تظل الشركة متفائلة بحذر بشأن سوق الغاز في النصف الثاني من العام وتستعد لبيئة مستقرة مع إدارة التكاليف بانضباط.

رؤى InvestingPro

يتماشى التخفيض الأخير من قبل مورجان ستانلي مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. وفقًا لبيانات InvestingPro، شهدت شركة ProFrac Holding Corp. (NASDAQ: ACDC) انخفاضات كبيرة في الإيرادات، مع انخفاض بنسبة 27.25% في الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، وانخفاض ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 18.3% في الربع الثاني من عام 2024. يدعم هذا الاتجاه النزولي في الإيرادات موقف مورجان ستانلي الأكثر حذرًا تجاه الشركة.

تعزز نصائح InvestingPro التحديات التي تواجهها ACDC. من غير المتوقع أن تكون الشركة مربحة هذا العام، ولم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، لا تدفع ACDC أرباحًا للمساهمين، مما قد يجعلها أقل جاذبية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل في بيئة سوق دفاعية محتملة.

تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.11 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 0.97، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بالقرب من قيمته الدفترية. يتماشى هذا التقييم، إلى جانب توقعات الأرباح السلبية، مع قرار مورجان ستانلي بخفض السعر المستهدف.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر سياقًا إضافيًا لتخفيض مورجان ستانلي. هناك 3 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ ACDC، والتي يمكن أن تقدم منظورًا قيمًا حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا