قامت سوسكويهانا يوم الاثنين بمراجعة السعر المستهدف لشركة SLB (NYSE: SLB)، وهي شركة رائدة في خدمات حقول النفط، حيث خفضته إلى 56 دولارًا من 60 دولارًا السابقة مع الحفاظ على تصنيف إيجابي للسهم. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2024، والتي تم الإعلان عنها مؤخرًا.
قام محلل الشركة بتحديث نموذج SLB، متوقعًا الآن أن يبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة لعامي 2024 و2025 9 مليارات دولار و9.4 مليار دولار على التوالي. وهذا يمثل انخفاضًا عن التقديرات السابقة البالغة 9.2 مليار دولار و10 مليارات دولار. تأخذ التوقعات المعدلة في الاعتبار بيع أعمال APS التابعة لـ SLB، والضعف المستمر في نشاط الأراضي الأمريكية، والنمو الدولي المعتدل بسبب تباطؤ الطلب من المشاريع الدولية قصيرة الأجل.
على الرغم من هذه التحديات، يعتقد المحلل أن الطلب القوي على المشاريع طويلة الأجل سيؤدي إلى بعض النمو لـ SLB في عام 2024. ومن المتوقع أيضًا أن تستفيد الشركة من تحسن هامش الربح ونمو التدفق النقدي الحر (FCF) في عام 2025.
أعلنت SLB عن أرباحها المعدلة للسهم الواحد (EPS) للربع الثالث عند 0.89 دولار و EBITDA عند 2.34 مليار دولار، بما يتماشى مع تقديرات سوسكويهانا البالغة 0.89 دولار للسهم و2.35 مليار دولار لـ EBITDA. ومن الجدير بالذكر أن التدفق النقدي الحر للشركة للربع الثالث بلغ حوالي 1.8 مليار دولار، وهو أعلى بكثير من التقدير البالغ 1.4 مليار دولار، مما يمثل معدل تحويل قوي بنسبة 77٪.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة شلمبرغر ايمتد (NYSE:SLB) محور اهتمام مراجعات مختلفة من قبل المحللين. خفضت Stifel السعر المستهدف لـ SLB إلى 60 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء، بعد نتائج الربع الثالث للشركة وتوجيهات الربع الرابع. كما خفضت Citi السعر المستهدف لـ SLB إلى 54 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء، مع تعديل توقعات EBITDA للربع الرابع لـ SLB إلى 2.36 مليار دولار.
قامت Raymond James و مجموعة غولدمان ساكس إنك و Barclays أيضًا بمراجعة أداء SLB، حيث خفضت Raymond James السعر المستهدف إلى 57 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق، وحافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف الشراء بقناعة وسعر مستهدف قدره 52 دولارًا، وعدلت Barclays هدف SLB إلى 61 دولارًا، انخفاضًا من 63 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن.
تشمل التطورات الأخيرة تقرير أرباح SLB للربع الثالث، والذي أظهر إيرادات بقيمة 9.2 مليار دولار وهامش EBITDA معدل بنسبة 25.6٪. شهد قسم الرقمنة والتكامل في الشركة زيادة في الإيرادات، مدفوعة بالمبيعات الرقمية. ومع ذلك، شهدت إيرادات إنشاء الآبار انخفاضًا بسبب انخفاض عدد منصات الحفر. على الرغم من بيئة الإنفاق الأكثر حذرًا في قطاع النفط، أظهرت SLB التزامًا بعوائد المساهمين، حيث أعادت شراء أسهم بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار في الربع الثالث.
تشير النتائج المالية والتوقعات لـ SLB إلى نمو مستدام وتدفق نقدي حر قوي في السنوات القادمة. من المتوقع أن يساعد البيع المرتقب لممتلكات Palliser في كندا SLB على تجاوز أهداف العائد، مع توقعات تتجاوز الآن علامة 3.0 مليار دولار في عام 2024 وهدفها البالغ 4.0 مليار دولار في عام 2025.
رؤى InvestingPro
لتكملة تحليل سوسكويهانا، تكشف بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لـ SLB تبلغ 59.19 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 13.48. يتماشى هذا التقييم المعتدل نسبيًا مع نظرة المحلل الإيجابية لأداء الشركة المستقبلي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لـ SLB وسياساتها الصديقة للمساهمين. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بإعادة القيمة للمساهمين حتى في ظروف السوق الصعبة. هذا الاتساق ملحوظ بشكل خاص نظرًا للطبيعة الدورية لصناعة خدمات النفط.
بالإضافة إلى ذلك، تعمل SLB بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يدعم قدرة الشركة على التنقل في حالات عدم اليقين الحالية في السوق المذكورة في تقرير سوسكويهانا. تساهم هذه العوامل في درجة Piotroski المثالية لـ SLB البالغة 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لـ SLB، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا