قامت ريموند جيمس يوم الاثنين بتعديل السعر المستهدف لسهم SLB (NYSE: SLB)، وهي شركة رائدة في خدمات حقول النفط، بتخفيضه إلى 57.00 دولار من 59.00 دولار سابقًا، مع الاستمرار في التوصية بالسهم بتصنيف الأداء المتفوق. يأتي هذا التعديل بعد أحدث تقرير أرباح للشركة الذي سلط الضوء على قدرتها على إدارة التكاليف الداخلية والتخفيف جزئيًا من ضعف نمو الإيرادات.
وفقًا لتحليل ريموند جيمس، تجاوزت أرباح SLB قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للربع الثالث التوقعات بشكل هامشي بنحو 1%. جاء هذا الأداء على الرغم من الانخفاض الملحوظ في النشاط قصير الأجل وزيادة الحذر في الإنفاق بسبب انخفاض أسعار النفط ونمو العرض الكبير، خاصة على الصعيد الدولي.
تتوقع الشركة زيادة متواضعة متتالية في الأرباح للربع الرابع من عام 2024. يستند هذا التوقع إلى المبيعات الرقمية القوية وبعض مبيعات المعدات، والتي من المرجح أن يتم موازنتها من خلال استنفاد الميزانيات الأمريكية. كما تتوقع SLB أن تصل هوامش EBITDA للسنة الكاملة إلى 25% أو تتجاوزها.
بالإضافة إلى هذه التوقعات، أظهرت SLB التزامًا بإعادة رأس المال إلى المساهمين. شهد الربع الثالث قيام الشركة بإعادة شراء أسهم بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار، بإجمالي 11.3 مليون سهم.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن يعزز بيع كتلة Palliser التابعة لـ SLB في كندا، والمقرر إتمامه قبل نهاية العام، عوائد المساهمين، مع احتمال تجاوز إجمالي عوائد رأس المال للعام 3 مليارات دولار.
أكدت ريموند جيمس تصنيف الأداء المتفوق لأسهم SLB، على الرغم من الانخفاض الطفيف في السعر المستهدف إلى 57.00 دولار. يؤكد تحليل الشركة على الإدارة الفعالة للتكاليف من قبل SLB وآثارها على قيمة المساهمين، حتى في ظل بيئة إنفاق أكثر حذرًا في قطاع النفط.
في أخبار أخرى حديثة، حافظت شركة شلمبرغر ايمتد (NYSE:SLB) على أداء مالي مستقر في تقرير أرباحها للربع الثالث، حيث بلغت الإيرادات 9.2 مليار دولار وهامش EBITDA المعدل 25.6%. شهد قسم الرقمنة والتكامل في الشركة زيادة في الإيرادات، مدفوعة بالمبيعات الرقمية، كما نمت إيرادات أنظمة الإنتاج أيضًا.
ومع ذلك، انخفضت إيرادات بناء الآبار بسبب انخفاض عدد منصات الحفر. على الرغم من هذه التطورات، لا تزال SLB ملتزمة بإعادة ما لا يقل عن 4 مليارات دولار إلى المساهمين في عام 2025.
أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيفها للشراء بقناعة لـ SLB مع سعر مستهدف قدره 52.00 دولار، مشيرة إلى أن ضعف أداء السهم مؤخرًا يمثل فرصة لتوليد تدفق نقدي حر قوي وعائد رأس المال.
في المقابل، عدلت Barclays السعر المستهدف لـ SLB، بتخفيضه إلى 61 دولار من 63 دولار سابقًا، مع تأكيد تصنيفها للسهم بأنه يفوق الوزن. يأتي هذا التعديل بعد خطط SLB للتخلص من مشروع Palliser APS في كندا وتباطؤ نشاط العملاء بسبب انخفاض أسعار النفط والتحديات الاقتصادية الأوسع.
هذه بعض التطورات الأخيرة في SLB، مما يدل على مرونة الشركة وتركيزها الاستراتيجي، والاستفادة من قدراتها الرقمية لدفع النمو المستقبلي والالتزام بعوائد كبيرة للمساهمين على الرغم من بيئة السوق الصعبة.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي ومركز SLB في السوق مع تصنيف الأداء المتفوق من ريموند جيمس، كما يتضح من العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يظهر نمو إيرادات الشركة بنسبة 12.4% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو قوي في EBITDA بنسبة 15.76% قدرتها على التوسع في بيئة سوق صعبة. هذا النمو مثير للإعجاب بشكل خاص نظرًا لملاحظة المحلل حول ضعف نمو الإيرادات وزيادة الحذر في الإنفاق في القطاع.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لـ SLB وسياساتها الصديقة للمساهمين. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتاليًا ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.62%. يتماشى هذا مع ذكر المقال لالتزام SLB بإعادة رأس المال إلى المساهمين، بما في ذلك عمليات إعادة شراء الأسهم الكبيرة.
علاوة على ذلك، تشير درجة Piotroski المثالية لـ SLB البالغة 9 إلى صحة مالية قوية، وهو أمر بالغ الأهمية للتنقل في ظروف السوق الحالية الموصوفة في المقال. تدعم قدرة الشركة على العمل بمستوى معتدل من الديون والحفاظ على الأصول السائلة التي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل مرونتها في بيئة الإنفاق الحذرة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ SLB ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لآفاق الشركة في قطاع خدمات النفط المتطور.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا