في يوم الأربعاء، بدأت سيتي تغطيتها لسهم شركة كورتيفا (NYSE:CTVA) بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 68.00 دولار. وسلطت الشركة الضوء على الأداء القوي لكورتيفا في قطاع البذور على الرغم من التحديات الأخيرة في صناعة الزراعة، بما في ذلك زيادة نسب المخزون إلى الاستخدام العالمية والضغط الهبوطي على أسعار الحبوب. كما شهد سوق حماية المحاصيل تخفيضًا كبيرًا للمخزون في مناطق الزراعة الرئيسية.
يتوقع محللو سيتي أن تحقق كورتيفا توسعًا ملحوظًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بحلول عام 2025، مدفوعة بعدة عوامل. وتشمل هذه العوامل وفورات التكاليف المتوقعة ومكاسب الإنتاجية التي تبلغ 350-450 مليون دولار سنويًا في 2024-2025، والتحول من نفقات الإتاوات الصافية إلى دخل الإتاوات الصافية مع إمكانية ارتفاع من نظام Enlist E3، وقطاع البذور المتقدم تكنولوجيًا للشركة، والذي من المتوقع أن يستفيد من تقنيات تحرير الجينات وزيادة احتياجات المساحات المزروعة، إلى جانب خط إنتاج قوي لحماية المحاصيل.
تم الإعلان عن مراقبة إيجابية للمحفزات لمدة 30 يومًا قبل إعلان كورتيفا عن أرباح الربع الثالث لعام 2024 ويوم المستثمرين في 19 نوفمبر. يتفاءل محللو سيتي بشأن التوجيهات المستقبلية للشركة حول انخفاض التكاليف والإنتاجية، خاصة في قطاع البذور، مع انتهاء صلاحية التحوطات الحالية. ومن المتوقع أن يتم استقبال أي ثقة إضافية في انتعاش سوق حماية المحاصيل بشكل إيجابي من قبل السوق.
خلال يوم المستثمرين القادم، من المتوقع أن تحدد إدارة كورتيفا حجم الفرص طويلة الأجل وتقدم المزيد من الرؤى حول خط إنتاج المواد الاصطناعية للشركة، والمواد البيولوجية، والوقود الحيوي، وتقنيات تحرير الجينات. ومن المقرر أن تقدم هذه الإفصاحات صورة أوضح عن إمكانات أرباح كورتيفا على المدى المتوسط إلى الطويل.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت كورتيفا العديد من التطورات الهامة. قامت BofA Securities برفع تصنيف سهم كورتيفا من "محايد" إلى "شراء"، مستشهدة بتسعير بذور الذرة الأقوى من المتوقع والنمو المحتمل في حصة السوق لنظام Enlist من كورتيفا. كما أشارت الشركة إلى التأثير المفيد للرسوم المحتملة على واردات 2'4-D، وهو مبيد أعشاب حاسم لكورتيفا، وتخفيضات التكاليف التي تتجاوز 400 مليون دولار.
في تغييرات القيادة، أعلنت كورتيفا عن تعيين جود أوكونور كنائب تنفيذي جديد لوحدة أعمال البذور. سيتولى أوكونور، الذي يتمتع بخبرة واسعة من فترة عمله في كورتيفا، المنصب خلفًا لتيم جلين، الذي من المقرر أن يتقاعد في الربع الأول من عام 2025.
حافظت Mizuho على تصنيفها "متفوق الأداء" لكورتيفا، على الرغم من مراجعة تقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الرابع بانخفاض حوالي 40 مليون دولار إلى 505 مليون دولار. جاء هذا التعديل بسبب الضعف الموسمي المتوقع والتحديات في قطاع البذور. في الوقت نفسه، أكدت Oppenheimer تصنيفها "متفوق الأداء" لسهم كورتيفا، مسلطة الضوء على إمكانات قطاع البذور في الشركة.
أظهرت كورتيفا أداءً ماليًا قويًا في مكالمة أرباح الربع الثاني لعام 2024، حيث أبلغت عن نمو في كل من النتائج العليا والسفلية. أظهر قطاع البذور في الشركة طلبًا قويًا، خاصة على تقنية Enlist E3 وفول الصويا Pioneer Z-series.
أخيرًا، قامت كورتيفا باستثمار استراتيجي في Pairwise، وهي شركة متخصصة في المنتجات المعدلة وراثيًا. تشكل هذه الحصة البالغة 25 مليون دولار جزءًا من مشروع مشترك لمدة خمس سنوات يهدف إلى تسريع تطوير تقنيات جينية جديدة. تؤكد هذه التطورات الأخيرة التزام كورتيفا بتعزيز موقعها في مجال التكنولوجيا الحيوية الزراعية.
رؤى InvestingPro
تتماشى المقاييس المالية وأداء السوق لشركة كورتيفا بشكل جيد مع النظرة المتفائلة لسيتي. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع كورتيفا برسملة سوقية تبلغ 40.93 مليار دولار وتتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، بسعر يمثل 99.06% من ذروتها. وهذا يشير إلى ثقة قوية من المستثمرين في آفاق الشركة.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 16.9 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 43.68%، مما يشير إلى وضع مالي قوي. يوضح عائد توزيعات الأرباح لكورتيفا البالغ 1.15% ومعدل نمو توزيعات الأرباح البالغ 13.33% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية التزامها بعوائد المساهمين، وهو ما يتوافق مع النظرة الإيجابية لسيتي بشأن إمكانات الأرباح المستقبلية للشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن كورتيفا لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية. بالإضافة إلى ذلك، قامت الإدارة بإعادة شراء الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يشير غالبًا إلى الثقة في الأداء المستقبلي للشركة. تدعم هذه العوامل توقعات سيتي لتوسع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وإمكانية استقبال السوق الإيجابي للتوجيهات المستقبلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لكورتيفا ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا