بي تي آي جي تحافظ على تصنيف محايد لأسهم إن في آر بعد نتائج الربع الثالث

حافظت شركة بي تي آي جي على تصنيفها المحايد لشركة إن في آر (NYSE: NVR)، بعد تقرير أرباح الشركة للربع الثالث.

تجاوزت ربحية السهم لشركة إن في آر والبالغة 130.50 دولار توقعات بي تي آي جي البالغة 127.86 دولار، واقتربت من إجماع فاكتست البالغ 131.00 دولار.

تُعزى النتائج التي فاقت التوقعات إلى انخفاض معدل الضرائب وارتفاع طفيف في الإيرادات، على الرغم من أن ذلك قابله جزئياً انخفاض في إيرادات الخدمات المالية والدخل الآخر. جاءت هوامش التشغيل للشركة متوافقة مع التوقعات عند 17.8%.

شهدت إن في آر زيادة كبيرة في الطلبات الجديدة بنسبة 19%، متفوقة على تقدير بي تي آي جي بزيادة 5%. حدث هذا النمو على الرغم من انخفاض عدد المجتمعات السكنية بنسبة 2% على أساس سنوي، خلافاً لتقدير بي تي آي جي بزيادة 2%.

على الرغم من النمو القوي في الطلبات، تشير بي تي آي جي إلى أن إن في آر لا تزال تواجه تحديات بسبب عدم نمو عدد المجتمعات السكنية، وهو ما كان مصدر قلق مستمر لكل من الشركة وإدارة إن في آر.

في أخبار أخرى حديثة، رفع جي بي مورغان تشيس وشركاه السعر المستهدف لشركة إن في آر إلى 9,820 دولار، مع الحفاظ على موقف محايد. يأتي هذا بعد أن سجلت إن في آر ربحية سهم قدرها 130.49 دولار للربع الثالث، وهو ما يقل قليلاً عن تقدير الإجماع البالغ 131.28 دولار. على الرغم من انخفاض الهوامش الإجمالية عن المتوقع وزيادة في مصاريف البيع والمصاريف العامة والإدارية، أبلغت إن في آر عن زيادة بنسبة 19% على أساس سنوي في الطلبات للربع الثالث، متجاوزة توقعات جي بي مورغان تشيس وشركاه للنمو البالغة 13%.

بالإضافة إلى ذلك، جاءت أرباح إن في آر للربع الثالث دون التوقعات بسبب ارتفاع التكاليف، حيث انخفضت هوامش الربح الإجمالي إلى 23.4% من 24.3% في نفس الفترة من العام الماضي. على الرغم من الضغط على الأرباح، شهدت الشركة زيادة بنسبة 5% في تسليمات المنازل، مما أدى إلى ارتفاع الإيرادات الموحدة بنسبة 6% على أساس سنوي لتصل إلى 2.73 مليار دولار، متجاوزة تقديرات المحللين.

علاوة على ذلك، رفع جي بي مورغان تشيس وشركاه السعر المستهدف لأسهم إن في آر بعد النتائج المالية للربع الثاني للشركة. قامت الشركة بمراجعة تقديراتها لربحية السهم لعامي 2024-25 وعدلت تقديراتها لإعادة شراء الأسهم لنفس الفترة.

رؤى InvestingPro

يتماشى الأداء الأخير لشركة إن في آر مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس تقرير الأرباح القوي للشركة، الذي تجاوز توقعات بي تي آي جي، في بيانات InvestingPro التي تظهر إيرادات قوية بلغت 10.28 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، بمعدل نمو 3.41%. يتم تأكيد هذا الأداء المالي القوي بشكل أكبر من خلال هامش الدخل التشغيلي المثير للإعجاب لشركة إن في آر البالغ 19.98% لنفس الفترة.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن إن في آر قد قامت بشراء أسهمها بشكل مكثف، مما قد يساهم في أرقام ربحية السهم القوية. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى مركز مالي قوي يتماشى مع تقييم بي تي آي جي لنموذج الإنتاج الفعال لشركة إن في آر.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن إن في آر يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 17.7 (معدلة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024). يعكس هذا القلق بشأن التقييم ملاحظات بي تي آي جي حول تقييم السوق الحالي لشركة إن في آر.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة إن في آر، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا