قامت شركة DA Davidson بتعديل نظرتها لشركة BOK Financial (NASDAQ: BOKF)، حيث خفضت السعر المستهدف قليلاً إلى 123 دولار من 124 دولار مع تأكيد تصنيف الشراء للسهم.
أشار تحليل الشركة إلى النتائج المختلطة في الربع الأخير، مسلطاً الضوء على التوسع القوي في الهامش الذي ساهم في نمو قوي في صافي دخل الفوائد (NII).
ومع ذلك، تم موازنة هذا الجانب الإيجابي بارتفاع سداد القروض، وضعف رسوم تداول الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)، وزيادة النفقات.
وأشار المحلل من DA Davidson إلى أن خفض السعر المستهدف يعكس الأداء الأخير ولكنه حافظ على موقف إيجابي تجاه آفاق الشركة. ووفقاً للمحلل، فإن BOK Financial هي شركة عالية الجودة ذات تدفقات إيرادات قوية ومتنوعة.
الشركة في وضع جيد للاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة بسبب معدلات بيتا للودائع الرائدة بين نظرائها وإمكانية استفادة العديد من أعمال دخل الرسوم من بيئة أسعار الفائدة.
على الرغم من التحديات التي واجهتها في الربع، مثل ارتفاع سداد القروض وضعف رسوم تداول MBS، أكد المحلل على جودة الائتمان القوية للشركة. يُنظر إلى الملف الائتماني الإيجابي للمؤسسة المالية كنقطة قوة رئيسية للمضي قدماً.
في أخبار أخرى حديثة، كانت BOK Financial موضوع العديد من التعديلات من قبل المحللين. قامت DA Davidson برفع تصنيف سهم البنك من محايد إلى شراء، مشيرة إلى موقف مواتٍ في بيئة أسعار فائدة منخفضة والثقة في توقعات أرباح البنك للنصف الأخير من عام 2024 وحتى عام 2025. كما رفعت الشركة السعر المستهدف إلى 124.00 دولار، ارتفاعاً من 113.00 دولار السابق.
في الوقت نفسه، حافظت Citi على تصنيفها المحايد لأسهم BOK Financial، مع سعر مستهدف ثابت عند 110.00 دولار. يشير تحليل الشركة إلى أنه في حين قد يتجاوز نمو القروض توقعات السوق، فإن اتجاهات صافي هامش الفائدة قد تكون أضعف مما كان متوقعاً. قامت RBC Capital Markets وTruist Securities أيضاً بتعديل نظرتهما لـ BOK Financial، حيث رفعتا أسعارهما المستهدفة مع الحفاظ على تصنيفاتهما الخاصة.
في الأداء المالي الأخير، أعلنت BOK Financial عن ربع ثانٍ قوي بصافي دخل قدره 163.7 مليون دولار، أو 2.54 دولار للسهم المخفف. يُعزى هذا الأداء القوي إلى محفظة قروض متنوعة، وجودة ائتمانية منضبطة، ودخل قوي من الرسوم، خاصة من قطاع القروض التجارية.
بالإضافة إلى ذلك، أطلقت الشركة منصة لإدارة الثروات، والتي تم استقبالها بشكل إيجابي من قبل العملاء، وأشارت إلى الانفتاح على عمليات الدمج والاستحواذ المحتملة.
رؤى InvestingPro
توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقاً إضافياً لتحليل DA Davidson لشركة BOK Financial (NASDAQ: BOKF). تبلغ القيمة السوقية للشركة 6.9 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 15.16، وهي أعلى قليلاً من نسبة السعر إلى الربحية المستهدفة البالغة 14.1 مرة التي تستخدمها DA Davidson لتوقعات ربحية السهم لعام 2025.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التاريخ القوي لتوزيعات الأرباح لـ BOKF، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 20 عاماً. وهذا يتماشى مع رؤية DA Davidson لـ BOKF كشركة عالية الجودة ذات تدفقات إيرادات متنوعة. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 2.04٪، مما قد يكون جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال هامش الدخل التشغيلي الإيجابي البالغ 35.25٪ للاثني عشر شهراً الأخيرة حتى الربع الثالث من عام 2024. يدعم هذا الهامش القوي ملاحظة DA Davidson حول التوسع القوي في الهامش الذي يساهم في نمو صافي دخل الفوائد.
في حين أشارت DA Davidson إلى بعض التحديات في الربع الأخير، تظهر بيانات InvestingPro نمواً ربعياً في الإيرادات بنسبة 4.52٪ في الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى مرونة في أداء الشركة على مستوى الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، أظهر السهم عائداً إجمالياً قوياً بنسبة 52.55٪ على مدار العام الماضي، مما يعكس ثقة المستثمرين في أداء BOKF واستراتيجيتها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لآفاق BOK Financial، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا