سيتي تخفض السعر المستهدف لسهم مايكروسوفت مع الحفاظ على تصنيف الشراء

قامت سيتي بتعديل السعر المستهدف لسهم مجموعة مايكروسوفت (NASDAQ: NASDAQ:MSFT)، حيث خفضته إلى 497 دولارًا من 500 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم.

أشار تحليل الشركة إلى أن أداء مجموعة مايكروسوفت لم يكن قويًا كما كان متوقعًا في الربع الأخير، مع وجود تحديات مثل ارتفاع النفقات الرأسمالية والنمو الأبطأ من المتوقع في خدمة Azure السحابية التابعة لمايكروسوفت، بسبب مشاكل السعة والعوامل الاقتصادية الأوسع. بالإضافة إلى ذلك، كان نمو ربحية السهم أقل قوة.

يشير التقرير إلى أنه في حين كان الإعداد للربع المالي الأول مختلطًا، هناك احتمال لحدوث مفاجأة إيجابية طفيفة في الربع المالي الثاني، نظرًا لتوقعات المستثمرين الأكثر اعتدالًا. يستند هذا التوقع إلى الاستقرار الذي أظهرته استطلاعات مختلفة أجرتها الشركة، بما في ذلك تلك التي أجريت مع موزعي مايكروسوفت ومديري تكنولوجيا المعلومات.

تتوقع سيتي أن تزداد الثقة في الطلب على Azure والذكاء الاصطناعي في النصف الثاني من السنة المالية، وتتوقع أن تقدم مايكروسوفت تعليقات مطمئنة حول النفقات الرأسمالية والعوائد. قامت الشركة بمراجعة تقديراتها، حيث خفضت قليلاً توقعات الإيرادات وربحية السهم على المدى المتوسط للسنوات المالية 2026 و2027 بحوالي نقطتين مئويتين، على الرغم من أنها لا تزال أعلى قليلاً من إجماع السوق.

في أخبار أخرى حديثة، حافظت Loop Capital على تصنيف الشراء لسهم الشركة. تتوقع الشركة اتجاهًا قويًا للنمو، مدفوعًا بزيادة في استهلاك الخدمات السحابية والإنفاق على تكنولوجيا المعلومات. كما يكتسب M365 Copilot ومنصة التحليلات Fabric التابعة لمايكروسوفت زخمًا في السوق.

في الوقت نفسه، تحافظ Evercore ISI على تصنيف الأداء المتفوق لمايكروسوفت، بسبب أساسيات الشركة القوية، خاصة في قطاع الخدمات السحابية. تتوقع الشركة زيادة في إيرادات استهلاك الذكاء الاصطناعي في Azure في الربع المالي الثالث. أظهرت شركات أخرى، مثل KeyBanc، ثقة في نمو مايكروسوفت، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 505.00 دولار.

في تطور رئيسي، أبرمت مايكروسوفت عقدًا للطاقة مدته 20 عامًا مع Constellation Energy لإحياء محطة Three Mile Island النووية، والتي ستزود مراكز بيانات مايكروسوفت بالطاقة. تأتي هذه الخطوة كجزء من التزام الشركة بتشغيل توسعها في مجال الذكاء الاصطناعي بالكهرباء الخالية من الكربون.

كما أعلنت مايكروسوفت عن خطط لتمكين العملاء من إنشاء وكلاء ذكاء اصطناعي مستقلين بدءًا من نوفمبر. سيتم تطوير هؤلاء الوكلاء، المصممين لأداء المهام الروتينية بأقل تدخل بشري، باستخدام Copilot Studio. يُنظر إلى هذه المبادرة على أنها خطوة مهمة للاستفادة من سوق الذكاء الاصطناعي المتنامي.

رؤى InvestingPro

على الرغم من أن سيتي قد خفضت قليلاً السعر المستهدف لمايكروسوفت، إلا أن المقاييس المالية للشركة ومركزها في السوق لا يزالان قويين. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع مايكروسوفت برسملة سوقية كبيرة تبلغ 3.18 تريليون دولار، مما يعكس مكانتها المهيمنة في صناعة التكنولوجيا. بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 245.12 مليار دولار، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 15.67% خلال نفس الفترة.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لمايكروسوفت واستقرارها في السوق. "رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة 19 عامًا متتالية"، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين حتى مع استثمارها بكثافة في مجالات النمو مثل Azure والذكاء الاصطناعي. يتماشى هذا مع توقعات سيتي بشأن التعليقات المطمئنة حول النفقات الرأسمالية والعوائد.

بالإضافة إلى ذلك، "تعمل مايكروسوفت بمستوى معتدل من الديون"، مما يوفر مرونة مالية أثناء تعاملها مع التحديات المذكورة في تقرير سيتي، مثل ارتفاع النفقات الرأسمالية ومشاكل السعة في Azure. يتم تأكيد المركز المالي القوي للشركة بشكل أكبر من خلال حقيقة أن "التدفقات النقدية يمكن أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة".

تجدر الإشارة إلى أن مايكروسوفت "تتداول حاليًا بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 36.23. يعكس هذا التقييم تفاؤل السوق بشأن آفاق مايكروسوفت على المدى الطويل، خاصة في مجال الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، على الرغم من التحديات قصيرة المدى التي حددتها سيتي.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لمايكروسوفت، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا