يوم الأربعاء، أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيفها "بيع" لأسهم لوكهيد مارتن (NYSE: NYSE:LMT) مع سعر مستهدف قدره 434.00﷼. وأشار محلل الشركة إلى أن نتائج شركة الدفاع للربع الثالث من عام 2024 جاءت متماشية نسبيًا مع التوقعات. وعلى الرغم من الاعتراف بإنتاج لوكهيد مارتن لمنتجات عالية الجودة ومتقدمة تكنولوجيًا وحاسمة للأمن القومي، أشارت الشركة إلى عدة عوامل للحفاظ على تصنيف "بيع".
سلط التحليل الضوء على توقع استقرار التدفق النقدي الحر خلال السنوات القليلة المقبلة لشركة لوكهيد مارتن. كما لاحظت الشركة أن سهم الشركة يتداول حاليًا فوق كل من متوسط التقييم التاريخي ومتوسط تقييم شركات الدفاع ذات القيمة السوقية الكبيرة بمرور الوقت. يأتي هذا التقييم وسط توقعات بتباطؤ النمو العضوي للإيرادات في النصف الثاني من عام 2024 مقارنة بالنصف الأول، وربما حتى عام 2025 مقارنة بعام 2024.
كما تناولت الشركة المخاوف المتعلقة بميزانية الدفاع، مشيرة إلى أن المؤشر الأكثر تقدمًا لتفويض ميزانية وزارة الدفاع (DoD) يبدو أنه يتجه نحو الاستقرار. قد يشير هذا إلى بيئة تمويل أقل قوة لعقود الدفاع في المستقبل القريب. بالإضافة إلى ذلك، ذكر المحلل أن هوامش الربح تخضع للتدقيق بسبب شروط العقود الأكثر صرامة من البنتاغون، والتي قد تؤثر على الأداء المالي لشركة لوكهيد مارتن.
قارنت مجموعة غولدمان ساكس إنك أيضًا قطاع الدفاع بقطاع الطيران التجاري، معربة عن تفضيلها للأسهم في الأخير. تعتقد الشركة أن قطاع الطيران التجاري في وضع أفضل ضمن دورة الصناعة، مما يشير إلى نظرة أكثر تفاؤلاً للشركات في هذا القطاع مقارنة بقطاع الدفاع.
في الختام، لم يتغير موقف مجموعة غولدمان ساكس إنك تجاه لوكهيد مارتن، حيث تنصح الشركة بتصنيف "بيع" بناءً على مسار التدفق النقدي المتوقع، ومخاوف التقييم، وموقع دورة الصناعة.
في أخبار أخرى حديثة، رفعت كل من لوكهيد مارتن وشركة Raytheon Technologies Corporation توقعاتهما للأرباح والمبيعات لعام 2024. أظهرت نتائج الربع الثالث لشركة لوكهيد مارتن انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات عن التوقعات، إلا أن أرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب (EBIT) وربحية السهم (EPS) تفوقت على التوقعات. وعلى الرغم من المخاوف في قطاع الطيران، فإن التدفق النقدي الحر للشركة تجاوز التقديرات. في المقابل، يُعزى تعديل Raytheon لتوقعات الأرباح والمبيعات صعودًا إلى الطلب القوي على إصلاحات الطائرات وأنظمة الدفاع.
كما أعلنت لوكهيد مارتن عن تعيين Chauncey McIntosh كنائب رئيس جديد ومدير عام لبرنامج F-35 Lightning II. قامت Deutsche Bank وSeaport Global Securities وRBC Capital Markets بتعديل أسعارها المستهدفة لشركة لوكهيد مارتن، بينما صرح مجلس إدارة الشركة بزيادة في توزيعات الأرباح الفصلية وتوسيع برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 3 مليار﷼.
أعلنت أستراليا عن صفقة بقيمة 4.7 مليار﷼ لشراء صواريخ SM-2 IIIC وSM-6 بعيدة المدى من الولايات المتحدة، مما يعزز قدراتها الدفاعية.
رؤى InvestingPro
بينما تحافظ مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف "بيع" لشركة لوكهيد مارتن (NYSE: LMT)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة. على الرغم من المخاوف بشأن التدفق النقدي المستقبلي والتقييم، أظهرت لوكهيد مارتن أداءً قويًا في عدة مجالات. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 71.3 مليار﷼، مع نمو في الإيرادات بنسبة 5.33% خلال نفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن لوكهيد مارتن قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين. ويدعم ذلك أيضًا برنامج إعادة شراء الأسهم القوي الذي تتبناه الإدارة. قد تشير هذه الإجراءات إلى الثقة في آفاق الشركة على المدى الطويل، على الرغم من التحديات قصيرة المدى التي حددتها مجموعة غولدمان ساكس إنك.
ومع ذلك، وتماشيًا مع مخاوف غولدمان بشأن التقييم، تظهر بيانات InvestingPro أن لوكهيد مارتن تتداول بمضاعف سعر/قيمة دفترية مرتفع يبلغ 18.91. قد يدعم هذا وجهة نظر المحلل بأن السهم مقيم حاليًا بأعلى من المتوسطات التاريخية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة لوكهيد مارتن، مما يوفر منظورًا أوسع حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا