قام دويتشه بنك بتعديل نظرته المستقبلية لشركة لوكهيد مارتن (NYSE: NYSE:LMT)، حيث خفض السعر المستهدف لشركة الفضاء والدفاع من 620.00 دولار إلى 611.00 دولار.
على الرغم من هذا التعديل، احتفظ البنك بتصنيف "شراء" للسهم. جاء هذا القرار بعد إصدار لوكهيد مارتن لنتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، والتي أظهرت انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات عن التوقعات بنحو 2%.
ومع ذلك، فقد تفوق أداء الشركة في أرباح القطاعات قبل الفوائد والضرائب (EBIT) وربحية السهم (EPS) على التوقعات، حيث جاءت أعلى بنسبة 2% و5% على التوالي مما كان متوقعًا.
كان التدفق النقدي الحر (FCF) للوكهيد مارتن نقطة مضيئة، حيث تجاوز تقديرات الشارع بنسبة كبيرة بلغت 37%. توقع المحللون بعض النتائج التي تتماشى مع النتائج الفعلية، مثل انخفاض مبيعات قطاع الطيران بسبب التأثير المقلل لتأخيرات عقود F-35 وارتفاع الهامش في قطاع الصواريخ ومكافحة الحرائق (MFC) بسبب النمذجة غير الصحيحة لرسوم AIM-260.
على الرغم من هذه الإيجابيات، أثيرت مخاوف بشأن الأداء في قطاع الطيران. ذكر التقرير وجود رسوم للمرة الثانية على التوالي على برنامج سري، وكانت أكبر من الربع السابق، مما رفع إجمالي الرسوم التراكمية إلى 415 مليون دولار. أدى هذا التطور إلى بعض المخاوف الإضافية حول الأداء المستقبلي للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، رفعت شركة لوكهيد مارتن توقعاتها للأرباح والمبيعات لعام 2024، مستشهدة بزيادة الطلب على المعدات العسكرية. تتوقع الشركة الآن ربحًا للسهم قدره 26.65 دولار ومبيعات سنوية تبلغ 71.25 مليار دولار. ومع ذلك، واجه برنامج المقاتلة F-35 الخاص بلوكهيد تأخيرات، مما أثر على التسليمات وأدى إلى انخفاض العوائد للمستثمرين.
وبالمثل، رفعت شركة Raytheon Technologies Corporation توقعاتها للأرباح والمبيعات لعام 2024، معزية المراجعة التصاعدية إلى الطلب القوي على إصلاحات الطائرات وأنظمة الدفاع. تتوقع الشركة الآن ربحًا معدلًا للسهم بين 5.50 دولار و5.58 دولار وإيرادات بين 79.25 مليار دولار و79.75 مليار دولار.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت أستراليا عن صفقة بقيمة 4.7 مليار دولار لشراء صواريخ SM-2 IIIC و SM-6 طويلة المدى من الولايات المتحدة، مما يعزز قدراتها الدفاعية. كما عينت لوكهيد مارتن تشونسي ماكنتوش نائبًا للرئيس ومديرًا عامًا لبرنامج F-35 Lightning II.
رفعت كل من Seaport Global Securities و RBC Capital Markets و Deutsche Bank أهدافها السعرية للوكهيد مارتن، في حين صرح مجلس إدارة الشركة بزيادة في توزيعات الأرباح الفصلية وتوسيع برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 3 مليارات دولار.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء الأخير للوكهيد مارتن، كما أبرزه تحليل دويتشه بنك، في سياق أوسع باستخدام البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 136.17 مليار دولار، مما يعكس مكانتها الهامة في صناعة الفضاء والدفاع.
تكشف نصائح InvestingPro أن لوكهيد مارتن حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 41 عامًا متتاليًا ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع أداء التدفق النقدي الحر القوي للشركة المشار إليه في المقال. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 2.29%، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 22.21 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 18.91 للشركة إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة، وهو ما يتوافق مع "نصيحة InvestingPro" التي تشير إلى أن LMT يتم تداوله بنسبة عالية من السعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. يجب النظر في مقياس التقييم هذا جنبًا إلى جنب مع الأداء المالي الأخير للشركة ومركزها في السوق.
على الرغم من بعض المخاوف التي أثيرت في المقال بشأن أداء القطاعات، تظهر بيانات InvestingPro أن لوكهيد مارتن حققت عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، بإجمالي عائد سعري بلغ 15.74%. يمتد هذا الزخم الإيجابي إلى عائد بنسبة 26.96% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في آفاق الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية للوكهيد مارتن، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا