يوم الخميس، أكدت شركة TD Cowen مجدداً على تصنيف "شراء" لأسهم مجموعة مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 495.00﷼. قبل تقرير أرباح مجموعة مايكروسوفت للربع الأول المقرر في 30 أكتوبر، تتوقع الشركة نتائج قد تتجاوز التوقعات بشكل طفيف. يستند هذا التوقع إلى اتجاهات الحجوزات المتسقة من ربع إلى آخر والقيود المستمرة على سعة مركز البيانات، والتي من المتوقع أن تؤثر على نمو Azure.
يشير تحليل الشركة إلى أن Azure، خدمة الحوسبة السحابية التابعة لمجموعة مايكروسوفت، من المرجح أن تحقق نمواً يقارب توجيهات الشركة بنحو 33% على أساس العملة الثابتة. سلط التعليق الضوء على القيود المستمرة في سعة مركز البيانات كعامل في هذا التوقع.
بالإضافة إلى ذلك، تطرقت الشركة إلى معدلات تبني منصة الذكاء الاصطناعي Copilot من مجموعة مايكروسوفت، مشيرة إلى أنه على الرغم من أن الاعتماد كان تدريجياً، فإنه لا يُتوقع أن يؤثر بشكل كبير على النمو على المدى القصير. توقع المحلل ارتفاعاً متواضعاً للربع الأول لمجموعة مايكروسوفت ونظرة للربع الثاني تتماشى مع التوقعات الحالية.
لا يزال موقف TD Cowen تجاه مجموعة مايكروسوفت إيجابياً، حيث يشير السعر المستهدف البالغ 495﷼ إلى الثقة في أداء عملاق التكنولوجيا. يستند موقف الشركة إلى الطلب المستقر والموقع الاستراتيجي لمنتجات وخدمات مجموعة مايكروسوفت، على الرغم من التبني التدريجي للعروض الأحدث مثل Copilot.
سيراقب المجتمع المالي ومستثمرو مجموعة مايكروسوفت عن كثب عندما تصدر الشركة نتائجها المالية الفصلية في نهاية أكتوبر. غالباً ما يُنظر إلى أداء مجموعة مايكروسوفت، خاصة في قطاع الحوسبة السحابية، كمؤشر على صحة قطاع التكنولوجيا الأوسع.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت مجموعة مايكروسوفت العديد من التطورات. دخلت الشركة في عقد طاقة لمدة 20 عاماً مع Constellation Energy لإحياء محطة Three Mile Island النووية، بهدف تزويد مراكز بيانات مجموعة مايكروسوفت بالكهرباء الخالية من الكربون. تتماشى هذه المبادرة مع خطط توسع الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي.
تختلف وجهات نظر شركات التحليل، حيث خفضت Citi السعر المستهدف لمجموعة مايكروسوفت إلى 497﷼ بسبب النمو الأبطأ من المتوقع في Azure، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". أكدت Loop Capital و Evercore ISI على تصنيفات "شراء" و "أداء متفوق" على التوالي، مستشهدين باتجاهات النمو القوية والأساسيات القوية. أظهرت KeyBanc ثقتها في نمو مجموعة مايكروسوفت، برفع السعر المستهدف إلى 505.00﷼.
شهدت النفقات الرأسمالية لمجموعة مايكروسوفت زيادة كبيرة بنسبة 75% على أساس سنوي لتصل إلى 55.7 مليار﷼ العام الماضي، مع توقعات تشير إلى زيادة أخرى بأكثر من 40% لتصل إلى 80 مليار﷼ هذا العام، ويرجع ذلك أساساً إلى الاستثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تناولت Piper Sandler المخاوف بشأن الإفراط المحتمل في بناء الذكاء الاصطناعي وتأثيره على هوامش الربح، مشيرة إلى أن مثل هذه المخاوف قد تكون لا أساس لها.
علاوة على ذلك، تخطط مجموعة مايكروسوفت لتمكين العملاء من إنشاء وكلاء ذكاء اصطناعي مستقلين بدءاً من نوفمبر. سيتم تطوير هؤلاء الوكلاء، المصممين لأداء المهام الروتينية بأقل تدخل بشري، باستخدام Copilot Studio، مما يمثل خطوة مهمة للاستفادة من سوق الذكاء الاصطناعي المتنامي.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل TD Cowen، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقاً إضافياً حول الوضع المالي لمجموعة مايكروسوفت. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.16 تريليون﷼، مما يعكس موقعها المهيمن في صناعة التكنولوجيا. يشير مضاعف الربحية لمجموعة مايكروسوفت البالغ 35.78 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة لأسهمها، على الأرجح بسبب مركزها القوي في السوق وآفاق النمو.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية والأداء المتسق لمجموعة مايكروسوفت. رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة 19 عاماً متتالياً، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية للشركة وتصنيف "شراء". علاوة على ذلك، يدعم نمو إيرادات مجموعة مايكروسوفت بنسبة 15.67% خلال الاثني عشر شهراً الماضية توقعات TD Cowen بأن النتائج قد تتجاوز التوقعات.
في حين أن التبني التدريجي لـ Copilot قد لا يؤثر بشكل كبير على النمو على المدى القصير، كما ورد في المقال، فإن الأساسيات المالية القوية لمجموعة مايكروسوفت توفر أساساً صلباً للابتكارات المستقبلية. يُظهر هامش دخل التشغيل للشركة البالغ 44.64% كفاءتها التشغيلية، والتي يمكن أن تساعد في تمويل المزيد من التطورات في خدمات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية حول مجموعة مايكروسوفت، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا