قامت Citi يوم الجمعة بتحديث توقعاتها لشركة Deckers Outdoor Corp (NYSE: DECK)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 178 دولار من 170 دولار مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.
جاء هذا التعديل بعد أن سجلت الشركة ربحية سهم بلغت 1.59 دولار في الربع الثاني، متجاوزة توقعات الإجماع البالغة 1.23 دولار. وقد عُزي هذا الأداء إلى النمو القوي في علامتي Hoka وUGG التجاريتين، حيث ارتفعت مبيعات Hoka بنسبة 35% مقابل توقعات بنسبة 23%، وارتفعت مبيعات UGG بنسبة 13% مقارنة بالتوقعات البالغة 3%.
كما تفوق هامش الربح الإجمالي لشركة Deckers على التوقعات، مع زيادة كبيرة بلغت 250 نقطة أساس في الربع الثاني. ومع ذلك، وعلى الرغم من هذه النتائج الإيجابية، فإن التوجيهات المحدثة للإدارة للسنة المالية 2025 (F25) شهدت ارتفاعاً طفيفاً فقط بحوالي 0.18 دولار في المتوسط. تشير هذه النظرة المحافظة إلى أن مبيعات UGG ستكون ثابتة في النصف الثاني من العام، وتتوقع انخفاضاً في هامش الربح الإجمالي بحوالي 300 نقطة أساس.
تميل توقعات السوق نحو تنبؤ أكثر تفاؤلاً لربحية السهم للسنة المالية 2025، مع توقعات تتجاوز 6.00 دولارات، على عكس توجيهات الشركة البالغة 5.15 إلى 5.25 دولار. أظهر الربع الثاني قدرة UGG على تجاوز المقارنات الصعبة من العام السابق وسلط الضوء على استمرار الزخم القوي لعلامة Hoka التجارية.
على الرغم من الاتجاهات الإيجابية، فإن موقف Citi معتدل بسبب مخاوف التقييم. كانت أسهم Deckers Outdoor Corp تتداول بمضاعف سعر إلى الربحية (P/E) يقدر بحوالي 29.0 مرة للسنة المالية 2025 في نشاط ما قبل السوق. يُنظر إلى إمكانية التوسع الكبير في المضاعف على أنها محدودة، نظراً للزيادة المتوقعة في المنافسة لعلامة Hoka التجارية خلال الـ 12 شهراً القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Deckers Outdoor Corp عن نمو قوي في ربعها المالي الثاني من السنة المالية 2025. تجاوزت ربحية السهم للشركة البالغة 1.59 دولار توقعات كل من Evercore ISI والسوق. ويُعزى ذلك إلى النمو القوي في المبيعات لعلامتي HOKA وUGG التجاريتين، والأداء المتفوق الكبير في هامش الربح الإجمالي.
ارتفع هامش الربح الإجمالي للشركة إلى 55.9%، ويرجع ذلك أساساً إلى التحول في مزيج العلامات التجارية نحو علامة HOKA ذات الهامش الأعلى. كما أبلغت Deckers عن إيرادات بلغت 1.3 مليار دولار، مع ارتفاع ربحية السهم المخففة بنسبة 39% إلى 1.59 دولار.
رفعت كل من Evercore ISI وBarclays وJefferies أسعارها المستهدفة لشركة Deckers، مما يعكس الثقة في استمرار النجاح المالي للشركة. رفعت Evercore ISI سعرها المستهدف من 185.00 دولار إلى 195.00 دولار، وBarclays إلى 190 دولار من 180 دولار، وJefferies إلى 167 دولار من 150 دولار.
أدى الأداء القوي لشركة Deckers إلى مراجعة تصاعدية في توجيهات المبيعات وربحية السهم (EPS). بالإضافة إلى ذلك، نفذت الشركة تجزئة أسهم أمامية بنسبة ستة مقابل واحد ورفعت توجيهات إيراداتها للسنة المالية 2025 إلى حوالي 4.8 مليار دولار. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على النمو المستمر لشركة Deckers وموقعها الاستراتيجي في السوق.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقاً إلى تحليل Citi لشركة Deckers Outdoor Corp. تبلغ القيمة السوقية للشركة 23.18 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 28.99، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع تقدير Citi لما قبل السوق. يتجلى الأداء المالي المثير للإعجاب لشركة Deckers من خلال نمو إيراداتها القوي البالغ 20.3% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، ليصل إلى 4.44 مليار دولار.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على المركز المالي القوي وأداء السوق لشركة Deckers. تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى الاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت Deckers عائداً مرتفعاً خلال العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي ملحوظ بلغ 85.26%. يتماشى هذا مع الزخم الإيجابي المشار إليه في المقال، خاصة لعلامتي Hoka وUGG التجاريتين.
من الجدير بالذكر أن 9 محللين قاموا بمراجعة أرباحهم تصاعدياً للفترة القادمة، مما يشير إلى استمرار التفاؤل بشأن أداء Deckers. ينعكس هذا الشعور في نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) القوي للشركة بنسبة 47.89% خلال الاثني عشر شهراً الماضية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Deckers Outdoor Corp، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا