حافظت سوسكوهانا يوم الجمعة على موقفها المحايد تجاه أسهم شركة نولز (NYSE:KN)، مع خفض السعر المستهدف إلى 19 دولار من 20 دولار سابقًا. جاء هذا التعديل بعد تقرير الشركة الذي أظهر نتائج وتوقعات أفضل من المتوقع، مدفوعة بشكل كبير بقطاع الأجهزة الدقيقة (PD).
شهدت نولز زيادة في الربحية بعد التخلص من أعمال الميكروفونات الاستهلاكية MEMS (CMM)، مع توقعات بتحسن مستمر في الهوامش حتى عام 2025.
حقق قطاع PD في الشركة أداءً أفضل قليلاً من التوقعات، بفضل النتائج القوية في أسواق الدفاع والكهربة. ومع ذلك، تم موازنة ذلك بارتفاع مستويات المخزون في القنوات في قطاعي الصناعة والتوزيع.
تتوقع نولز نموًا متواضعًا على أساس ربع سنوي، مدفوعًا بقطاعي الدفاع والتكنولوجيا الطبية، بينما من المتوقع أن يظل قطاعا الصناعة والكهربة مستقرين مع تقدم العام نحو الربع الرابع.
وبالنظر إلى عام 2025، سلطت نولز الضوء على مجموعة قوية من الفرص الجديدة عبر مختلف الأسواق النهائية وتتوقع انتعاشًا في القطاع الصناعي. وأكدت الإدارة على تحسن كبير في الهامش الإجمالي لشركة Cornell بمقدار 500 نقطة أساس منذ الربع الأول من عام 2024، مع توقع المزيد من التوسع في الهوامش بفضل زيادات الأسعار وتحسين استغلال الطاقة الإنتاجية.
كما تجاوز قطاع التكنولوجيا الطبية والصوتيات المتخصصة (MSA) التوقعات للربع الثالث. تتوقع الشركة نموًا متتاليًا في MSA بسبب الاتجاهات الموسمية وإطلاق منتجات جديدة في سوق السمع، على الرغم من أن التقدير كان أقل قليلاً من السابق.
علاوة على ذلك، ذكرت نولز تحديثات برمجية لـ AirPods Pro 2، والتي تتضمن الآن ميزات مشابهة لأجهزة السمع التي تُباع بدون وصفة طبية، مما قد يوسع السوق الإجمالي المستهدف.
فيما يتعلق بعمليات الاستحواذ، أكدت نولز أن عملية استحواذ CMM على المسار الصحيح للإغلاق في الربع الرابع من عام 2024 وأن الشركة تبحث بنشاط عن فرص جديدة للاندماج والاستحواذ. شهدت الهوامش الإجمالية زيادة كبيرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى بيع أعمال CMM. ومن المتوقع أن يوفر منتدى المستثمرين القادم في الربع الأول من عام 2025 مزيدًا من الرؤى حول استراتيجيات النمو للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة نولز عن عدة تطورات مهمة. أعلنت الشركة مؤخرًا عن زيادة بنسبة 18% في الإيرادات على أساس سنوي للربع الثاني من عام 2024، لتصل إلى 205 مليون دولار، مدفوعة بزيادة كبيرة في الإيرادات بنسبة 55% في قطاع الأجهزة الدقيقة.
كما أكدت نولز بيع أعمال الميكروفونات الاستهلاكية MEMS (CMM) إلى شركة Syntiant مقابل 150 مليون دولار، وهي خطوة استراتيجية يعتقد محللو Baird أنها يمكن أن تعيد تشكيل تركيز الشركة وتعزز وضعها المالي.
بالإضافة إلى ذلك، رفعت Baird السعر المستهدف لأسهم نولز إلى 25.00 دولار، من الهدف السابق البالغ 20.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق بعد بيع أعمال CMM. كما استوفت مكثفات MIL-PRF-55681 من نولز المعايير الصارمة لوكالة الخدمات اللوجستية الدفاعية للتطبيقات الدفاعية والفضائية، مما أكسبها مكانًا في قائمة المنتجات المؤهلة لوزارة الدفاع الأمريكية.
كما أعلنت الشركة عن استقالة إيرانيا براكيت من مجلس إدارة شركة نولز بعد تغيير في وظيفتها الرئيسية.
وأخيرًا، قامت الشركة بتحديث توقعاتها المالية، حيث من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الثالث من العمليات المستمرة بين 139 إلى 143 مليون دولار، ومن المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع GAAP من العمليات المستمرة بين 0.24 دولار و 0.28 دولار. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة نولز.
رؤى InvestingPro
يمكن توضيح أداء شركة نولز الأخير وتوقعاتها المستقبلية بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.52 مليار دولار، مع إيرادات بلغت 791.4 مليون دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مما يظهر نموًا بنسبة 14.27%. وهذا يتماشى مع ذكر المقال لنتائج وتوقعات أفضل من المتوقع.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما قد يُنظر إليه على أنه تصويت بالثقة في آفاق الشركة المستقبلية. وهذا أمر مهم بشكل خاص نظرًا لتركيز نولز على تحسين الهوامش واستراتيجيات النمو المذكورة في المقال.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن تقييم الشركة يشير إلى عائد قوي للتدفق النقدي الحر. قد يكون هذا جذابًا للمستثمرين، خاصة مع النظر إلى التحسينات المستمرة في الهوامش لدى نولز وإمكانية النمو في مختلف القطاعات كما هو موضح في المقال.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة نولز، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا