قامت BMO Capital Markets يوم الجمعة بتعديل نظرتها لشركة Texas Roadhouse (NASDAQ: TXRH)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 162 دولارًا من 155 دولارًا السابق. وحافظت الشركة على تصنيف "أداء السوق" للسهم. جاء هذا التحديث بعد نتائج الربع الثالث للشركة لعام 2024، والتي أظهرت ربحية سهم بلغت 1.26 دولار، وهو ما يقل عن توقعات الإجماع بمقدار 0.06 دولار. وقد عُزي هذا التباين إلى ارتفاع الاستهلاك والإطفاء والضرائب وتعديلات التأمين.
أفادت Texas Roadhouse أن نمو المبيعات المثيلة منذ بداية الربع الحالي بلغ 8.3%، متجاوزًا توقعات الإجماع، مع تسارع حركة العملاء في أكتوبر. وأكدت الشركة إلى حد كبير توجيهاتها لعام 2024، مع بعض التعديلات. وبشكل ملحوظ، تم تخفيض توقعات التضخم الغذائي إلى أقل من 1% من 2% المتوقعة سابقًا، وتم تعديل معدل الضريبة إلى 15% من 14.5%.
وبالنظر إلى المستقبل، قدمت Texas Roadhouse توجيهاتها لعام 2025، والتي تتضمن توقعات بتضخم غذائي منخفض يتراوح بين 2% و3%. وقد جاء هذا التوقع كمفاجأة للسوق. اعترفت BMO Capital بنمو المبيعات المثيلة القوي لشركة Texas Roadhouse وسط بيئة صعبة. ومع ذلك، قررت الشركة البقاء محايدة على السهم، مستشهدة بمضاعف تقييم مرتفع والاعتقاد بأن إجماع ربحية السهم لعام 2025 قد يكون متفائلاً للغاية.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Texas Roadhouse محور العديد من تحديثات المحللين بعد نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024. أبلغت سلسلة مطاعم الستيك عن ربحية سهم بلغت 1.26 دولار، وهو ما يقل عن توقعات الإجماع البالغة 1.32 دولار، ولكنها حققت زيادة بنسبة 8.5% في الإيرادات على أساس سنوي، ملبية التوقعات عند 1.27 مليار دولار. رفعت Truist Securities السعر المستهدف للشركة من 202.00 دولار إلى 207.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء"، متأثرة بمبيعات قوية للمتاجر المماثلة وزيادة حركة العملاء.
كما حافظت Baird على تصنيف "أداء متفوق" لشركة Texas Roadhouse ورفعت السعر المستهدف إلى 205 دولارات، مستشهدة بأداء الأرباح القوي للشركة وبداية إيجابية للربع الرابع. علاوة على ذلك، حافظت UBS على تصنيف "شراء" ورفعت سعرها المستهدف من 200 دولار إلى 210 دولارات، مسلطة الضوء على زخم المبيعات القوي للمتاجر المماثلة والتوجيهات الإيجابية لعام 2025.
تتضمن التوقعات المستقبلية للشركة نمواً متوقعاً في أسابيع المتاجر بنسبة 5% وتضخماً في السلع بنسبة 2% إلى 3% لعام 2025. كما أعلنت Texas Roadhouse عن خطط لافتتاح حوالي 30 وحدة مملوكة للشركة والاستحواذ على 13 وحدة امتياز.
رؤى InvestingPro
يمكن توضيح الأداء الأخير لشركة Texas Roadhouse وتوقعاتها المستقبلية بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 13.8% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلى جانب نمو قوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 23.22%، على نمو المبيعات المثيلة القوي الذي لاحظته BMO Capital. وينعكس هذا المسار النمو في العائد السعري الإجمالي المثير للإعجاب للسهم بنسبة 49.7% منذ بداية العام حتى الآن.
ومع ذلك، يجب أن يدرك المستثمرون أن Texas Roadhouse يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 32.87، وهو ما يتماشى مع ملاحظة BMO Capital حول مضاعف التقييم المرتفع. يشير مقياس التقييم هذا، إلى جانب حقيقة أن السهم يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا (98.97% من ذروته)، إلى أن الكثير من الأداء الإيجابي للشركة قد يكون مدرجًا بالفعل في السعر.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Texas Roadhouse قد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 1.35%. قد تجذب سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه المستثمرين الذين يركزون على الدخل، على الرغم من التقييم المرتفع.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في التعمق أكثر في الأمور المالية وآفاق Texas Roadhouse، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لنقاط القوة والتحديات المحتملة للشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا