يوم الثلاثاء، أكد بنك دويتشه على توصيته بالشراء لأسهم Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC)، مع سعر مستهدف قدره 56.00 دولار. وسلط محلل البنك الضوء على تقرير الشركة للربع الثالث من عام 2024 كنقطة تحول محتملة. شهدت Lattice Semiconductor انخفاضاً في الإيرادات على مدار الأرباع الثلاثة الماضية، مع انخفاضات بنسب مئوية ذات خانتين من ربع إلى آخر.
يشير المحلل إلى أن معدل الإيرادات الحالي للشركة لا يعكس بدقة الطلب النهائي الحقيقي، على الرغم من أن توقيت تخفيض المخزون على مستوى العملاء غير مؤكد. يتم التأكيد على هذا الغموض من خلال تقارير من نظراء أشباه الموصلات مثل Texas Instruments و ON Semiconductor، والتي تشير إلى احتمال تعافي دوري أبطأ.
تمر Lattice Semiconductor أيضاً بفترة من التغيير الهيكلي، حيث تولى الرئيس التنفيذي فورد تامر منصب القيادة قبل 1.5 شهر. تبحث الشركة في الوقت نفسه عن رئيس مالي جديد.
وفقاً لبنك دويتشه، في حين أن البيانات المالية على المدى القريب ستوفر بعض الرؤى حول الصحة الدورية لأعمال Lattice الأساسية، من المتوقع أن يكون تقرير الأرباح القادم والتوجيهات أقل تأثيراً على المستثمرين مقارنة بالقرارات الاستراتيجية والأهداف طويلة المدى المحتملة التي تحددها الإدارة الجديدة.
يعرب المحلل عن ثقته في Lattice Semiconductor كفرصة فريدة للنمو الهيكلي في سوق أشباه الموصلات الأوسع الذي يواجه تحديات. من المتوقع أن يأتي هذا النمو من مكاسب في حصة السوق والدخول إلى أسواق جديدة. يحافظ البنك على توصيته بالشراء للسهم، مما يشير إلى التفاؤل بشأن أداء الشركة قبل الإعلان عن الأرباح.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Lattice Semiconductor تحولات كبيرة في فريقها التنفيذي وتوقعاتها المالية. أعلنت الشركة مؤخراً عن تعيين تونيا ستيفنز كرئيس مالي مؤقت، بعد مغادرة شيري لوثر. تزامن هذا التغيير مع تعيين الدكتور فورد تامر كرئيس تنفيذي جديد، خلفاً للرئيس التنفيذي المؤقت عصام العشماوي.
قوبلت التحولات القيادية باستجابة إيجابية من الشركات المالية. رفعت Stifel تصنيف Lattice Semiconductor من "احتفاظ" إلى "شراء"، بينما رفعت Raymond James تصنيفها إلى "أداء متفوق". ومع ذلك، على الرغم من هذه الترقيات، فإن ربحية السهم الأخيرة للشركة البالغة 0.23 دولار جاءت أقل من التوقعات البالغة 0.24 دولار. تزامن هذا مع انخفاض بنسبة 35% في المبيعات على أساس سنوي، خاصة في القطاعين الصناعي والسيارات.
على الرغم من هذه التحديات، ظل هامش الربح الإجمالي للشركة ثابتاً عند 69%. قامت العديد من الشركات بما في ذلك Needham و TD Cowen و CFRA و Stifel بتعديل توقعاتها لشركة Lattice Semiconductor، مع الحفاظ على موقف إيجابي مع خفض أسعارها المستهدفة. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة Lattice Semiconductor حيث تنتقل عبر فترة من التحول القيادي والتحديات الاقتصادية الأوسع.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقاً إضافياً لوضع Lattice Semiconductor الحالي. تبلغ القيمة السوقية للشركة 7.52 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 39.57، مما يشير إلى تقييم مرتفع نسبياً. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن LSCC "يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع".
على الرغم من نظرة بنك دويتشه المتفائلة، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض التحديات. يتوقع المحللون انخفاضاً في المبيعات في العام الحالي، ومن المتوقع أن ينخفض صافي الدخل. ينعكس هذا في نمو إيرادات الشركة، والذي يظهر انخفاضاً بنسبة 13.17% خلال الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024.
على الجانب الإيجابي، تحافظ Lattice Semiconductor على هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 69.22% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 23.18%، مما يشير إلى عمليات فعالة على الرغم من تحديات الإيرادات. علاوة على ذلك، تشير نصيحة InvestingPro إلى أن الشركة "تعمل بمستوى معتدل من الديون" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما قد يوفر مرونة مالية خلال هذه الفترة الانتقالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لـ LSCC، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا