📊 اكتشف كيف يبني كبار المستثمرين محافظهمافتح محافظ الكبار

السوق أمام منعطف شديد

تم النشر 04/11/2024, 17:38
XAU/USD
-
XAG/USD
-
GC
-
SI
-
CL
-

"لكل فعل رد فعل يماثله بالقوة ويعاكسه بالاتجاه"

قانون نيوتن الثالث

تخيل أنك تقود سيارة بأقصى سرعة لها وعلى بعد أمتار قليلة من الطريق هناك منعطف نحو اليمين وقررت فجأة أن تخفف سرعتك بأقصى ما لديك بهدف أن تنعطف، ستشعر وكأنما السيارة وأنت تخرجان عن مساركما عنوة هذا إذا لم تخرج أساساً، وهذا يعود لما يسمى بقوة الطرد المركزي الناتجة عن التغير المفاجئ للمسار والتي تكون مساوية تماماً لقوة دفع المحرك لكنها تختلف في الاتجاه، هذا تماما ً ما سبب حوادث لأغلب المتسابقين ولفئة كبرة من محبي Drifting، وهذا ما دفع الشركات لمحاولة تخفيف أثر هذه القوة على السيارة نفسها من خلال تعديل أسلوب الكبح.

jpg

قوة الطرد المركزي لا توجد فقط في القيادة، وإنما توجد في كل سوق وخصوصاً الأسواق عالية التذبذب و التي نقيسها نحن حقيقة بالحجم مقسوماً على أوامر الإغلاق والتي تعبر عن قوة أثر تقلب الرأي الناتج عن خبر كبير يهز الأسواق.

في عام 1997، شهدت الأسواق الآسيوية واحدة من أسوأ الأزمات المالية في التاريخ الحديث، عُرفت بالأزمة المالية الآسيوية، كانت الأسواق الآسيوية تُحلّق عالياً مدفوعة بنمو اقتصادي غير مسبوق وتوسّع صناعي هائل و ثقة لا مثيل لها، لحين وجود إشاعة دفعت الجميع للبيع المفاجئ دون أي سابق إنذار لتتحول كل قوة الدفع نحو الأعلى إلى قوة هبوط نحو الأسفل.

وتكرر هذا الأمر في مرة كان فيها السوق يعلوا بعيداً عن المنطق، في كل مرة كان فيها ينتظر انتخابات حاسمة، أو خبر شديد العنف.

آخر الأخبار وأثرها على السعر

"مشكلة الاقتصاديون أنهم مجبرون على الانصياع لأوامر رجال السياسة وهذا ما يجعل حقيقة القانون الاقتصادي يتأخر حتى يبدو صحيحاً"

تشارلز ويلان

1. التوتر في الشرق الأوسط مازال مرتفعاً وهذا ما يجعل أسعار النفط تتماسك أعلى مستويات اختراقها تعني الانهيار (هل تعلم أن في كل مرة يقترب النفط نحو مستويات اختراقها تعني الانهيار تشعل فتيل الحروب، ويرتفع سعر الذهب ).

2. الغموض يعتري السوق وبدأت قوة الذهب نحو الصعود الكبير تتباطأ بقوة تشابه قوة صعوده خوفاً من تولي هاريس السلطة في الولايات ( يوم الثلاثاء هو حصيلة الانتخابات الأميركية وسننشر على التويتر الخاص بنا تحليل مفصل لأثر كل رئيس على السوق).

3. يفصلنا أيام عن موعد الفيدرالي الثاني في خفض الفائدة، والذي من المتوقع أن يأتي الخفض والذي سيكون إيجابي لأسعار الذهب ( يوم الخميس).

4. ترامب يتقدم من حيث نتائج الانتخابات الأميركية على نظيرته هاريس تقدماً ملحوظاً وهذا ما ينعش أسواق العملات، ويبطئ تقدم الذهب.

الخلاصة:

إن تغير الحاكم لأكبر دولة اقتصادية في العالم سيؤثر بلا شك على مسار السوق، لكن إني أرى أن التأثير لن يغير من الوجهة بقدر ما سيغير من السلوك نحو هذه الوجهة وهذا ما سيحمل تذبذب عالي جداً للأسواق جميعها دون منازع العملات الرقمية، السلع، المشتقات، الأسهم، العملات خصوصاً في المراحل الأولى لأن الفئة الأكبر على اعتقاد أن لكل واحد أثر نحو سوق ما بشكل أكبر والثاني يعاكسه في الأثر.

لا أنكر أبداً أن ترامب له تأثير إيجابي على العملات الرقمية، والذهب بحال ترشح عكس نظيرته هاريس لكن هذا لا يمنع من أن السوق في الأساس إيجابي بوجوده وبعدمه، لذا وجوده سيسرع من هذه الإيجابية لا أكثر.

لكن فكرة أن أحدهما يحمل إيجابية والآخر سلبية على سوق ما بناء على سلوكهم، هو بحد ذاته ما يحمل قوة طرد مركزي لجميع الأسواق لحين معرفة سرعة التوجه نحو الوجهة وهو ما يجعل القرار الاستثمار ضرب من الجنون في هذه الفترة لذا انتظر لنعرف من سيستلم وما هي قراراته وما أثرها على السوق لتقرر الاستثمار بعد أن تسكن العاصفة لا أثناء العاصفة.

سننشر مقال آخر هنا، ونذكر بالتويتر عن أثر كل حاكم بحال وصل ( سواء هاريس أم ترامب)

التحليل الاقتصادي

السوق لو كان قائماً على اليقين، لاختلفت المعايير تمامًا"

مارك دوجلاس

بالنظر للمؤشرات الاقتصادية نلاحظ بقاء التضخم مرتفع عند 2.4، وهو ما يجعله بعيداً عن الهدف الذي وضعه جيروم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهذا ما يجعلني أقول أن وتيرة الخفض ستكون بطيئة ( ربع نقطة، وليس نصف نقطة ).

ولكن بالنظر إلى النمو الاقتصادي GDP نلاحظ تراجع كبير في النمو بمعدل 0.4 وهذا ما يجعلني أقول أن الخفض أمر حتمي، وبتطبيق المعادلة لكن نظراً للتضخم نقول أنه سيكون بطيء.

بدراسة أثر خفض الفائدة على الذهب يمكن القول إن كل ربع نقطة خفض تحمل للذهب على المدار المتوسط 2%

jpg

لكن كون الخفض متوقع " كل ما هو متوقع في الاقتصاد يذهب أثره _ تشارلز ويلات " لذا لن يكون لخفض الفائدة أثر وإنما سيكون للحديث الذي سيجري بعد الخفض هو الأثر الأكبر خصوصاً أننا نريد أن نعرف ما هي وجهة الفيدرالي الجديدة وما هي آراءه حول المستجدات الاقتصادية الجديدة لذا إن السعر رهن ما سيتحدث عنه الفيدرالي وسننشر أثر الخطاب و التعليق عليه فور انتهاء الخطاب يوم الخميس لكن بنسبة كبيرة سيكون إيجابي لأسعار الذهب.

 

التحليل الفني

"عامل السوق على أنه بيئة احتمالات وكل احتمال بها وارد، فهذه الطريقة الوحيدة التي تجنبك ما لا تعرفه عن صانع السوق "

مارك دوجلاس

1. ارتفاع الانحراف المعياري للذهب دليل على ارتفاع المخاطرة على الذهب، وبداية الاستعداد لحركة أعنف.

2. مستوى 2890 ضمن الاحتمال الرياضي.

3. لا وجود لأي مستويات شراء سوى عند 2720 – 2680 وهذا ما يجعلها منطقة العزم الأكبر.

4. انخفاض سيولة الذهب وارتفاعها بذات المقدار على الفضة.

jpg

jpg

الخلاصة:

استهداف مستوى 2900 – 3000 أمر وارد لكن شرطه إعادة اختبار مستوى 2720 – 2690 وخلاف ذلك نحن أمام حالة من الفوضى مرهونة من الأخبار لم أرى أثرها في الأسواق منذ 2018.

رأي المستشار المالي

إن السوق نادراً ما يكون غامضاً لهذه الدرجة وهذه هي تماماً المرحلة التي تعاد فيها توزيع الثروات لكن ما أنا على يقين تام به أن صانع السوق لا يتخذ القرار في ظل الخبر وإنما في هذه المرحلة تماماً يكون الأغلب جباناً وينتهي حتى تمر العاصفة.

المستشار عمر جاسم آل صياح

الكثير ينتظرك في التويتر الخاص بي..، تابعني الآن

X: @omarsyyah السعر رهن ما سيتكلم عنه الفيدرالي

أحدث التعليقات

جاري تحميل المقال التالي...
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.