قامت شركة تروست للأوراق المالية يوم الثلاثاء بتعديل توقعاتها لشركة McDonald's Corporation، مستشهدة بالأداء الفصلي الأخير والتحديات في السوق. خفضت الشركة السعر المستهدف لأسهم سلسلة الوجبات السريعة العملاقة إلى 342 دولارًا من 350 دولارًا، مع الاحتفاظ بتصنيف الشراء للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد النتائج المالية للربع الثالث لشركة McDonald's، والتي كشفت عن أداء متباين مع انخفاض مبيعات المتاجر القائمة (SSS) عن التوقعات وتجاوز الأرباح لكل سهم (EPS) لها. أشارت تروست للأوراق المالية إلى أن التغيير كان ضروريًا بسبب هذه النتائج المختلطة ولتعكس التقديرات المحدثة لعام 2025.
على الرغم من التعديل، لا تزال الشركة متفائلة بشأن آفاق McDonald's. سلط المحلل الضوء على قوة مبيعات المتاجر القائمة في الولايات المتحدة خلال الربع الثالث وشهر أكتوبر، قبل تفشي بكتيريا E. coli. من المتوقع أن يساهم هذا الأداء، إلى جانب تركيز McDonald's الاستراتيجي على القيمة، بما في ذلك إطلاق منصة قيمة جديدة في الربع الأول من عام 2025، والابتكار في القائمة مع الطرح العالمي لشطيرة 'Big Arch'، وجهود التسويق، في زيادة حصتها السوقية وتحسين مبيعات المتاجر القائمة طوال عام 2025.
من المتوقع أن يكون لتفشي بكتيريا E. coli الأخير في الولايات المتحدة، والذي كان مصدر قلق للمستهلكين والمستثمرين على حد سواء، تأثير مؤقت فقط على المبيعات. تم تحديد مصدر التفشي واحتوائه، مما أدى إلى توقعات بتعافٍ سريع وعودة إلى مبيعات إيجابية للمتاجر القائمة في الولايات المتحدة في المستقبل القريب.
أخيرًا، تتوقع تروست للأوراق المالية أن تواصل McDonald's إدارة نفقاتها البيعية والعمومية والإدارية (SG&A) بفعالية. من المتوقع أن تساعد إدارة التكاليف هذه في تخفيف الضغوط على المدى القريب، مما يدعم الصحة المالية للشركة في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة McDonald's Corporation سلسلة من التطورات المهمة. أبلغت الشركة عن انخفاض أكبر من المتوقع في المبيعات العالمية بنسبة 1.5% للربع الثالث، مسجلة أكبر انخفاض في أربع سنوات. وقد عُزي هذا التراجع إلى انخفاض الطلب في الأسواق الرئيسية، بما في ذلك أوروبا والولايات المتحدة. كما واجهت McDonald's تفشيًا لبكتيريا E. coli مرتبطًا بشطائر Quarter Pounder الخاصة بها، مما أدى إلى توقف مؤقت لمبيعات المنتج في العديد من المواقع الأمريكية.
على الرغم من هذه التحديات، تمكنت سلسلة الوجبات السريعة العملاقة من تجاوز توقعات الأرباح بأرباح قدرها 3.23 دولار للسهم على أساس معدل، وهو أعلى قليلاً من 3.20 دولار التي توقعها المحللون. أظهرت المبيعات المقارنة في الولايات المتحدة تحسنًا هامشيًا بنسبة 0.3%، بمساعدة العروض الترويجية المختلفة. ومع ذلك، انخفضت المبيعات الدولية بنسبة 2.1%، مع ضعف خاص في فرنسا وبريطانيا.
حافظ محللو BTIG على موقف محايد تجاه أسهم McDonald's، مشيرين إلى الشكوك في توقع نمو كبير في الأرباح لكل سهم (EPS) بسبب ظروف السوق الحالية. قام المحلل ديفيد تارانتينو من Baird بتخفيض تصنيف سهم McDonald's إلى "محايد"، بينما يتوقع محللو Wedbush أن تكون أي آثار سلبية من تفشي بكتيريا E. coli ضئيلة وقصيرة الأمد. هذه تطورات حديثة، والوضع لا يزال يتطور.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل تروست للأوراق المالية، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro رؤى إضافية حول الوضع المالي لـ McDonald's وأدائها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 211.75 مليار دولار، مما يؤكد مكانتها كلاعب مهيمن في صناعة الوجبات السريعة.
أظهرت McDonald's ربحية قوية، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 56.97% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 45.67% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يتماشى مع توقعات تروست للأوراق المالية بإدارة فعالة للتكاليف، خاصة في النفقات البيعية والعمومية والإدارية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التزام McDonald's بقيمة المساهمين، مشيرة إلى أن الشركة قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 49 عامًا متتالية. قد يجذب هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.39%، المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يشير مضاعف السعر إلى الربحية للشركة البالغ 25.78 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة لأسهم McDonald's، ربما بسبب مركزها القوي في السوق وآفاق النمو. يتماشى هذا المقياس التقييمي مع تصنيف الشراء المستمر من تروست للأوراق المالية، على الرغم من التخفيض الطفيف في السعر المستهدف.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ McDonald's ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لنقاط القوة والتحديات المحتملة للشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا