قامت شركة لوب كابيتال يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لشركة ESAB (NYSE:ESAB)، وهي شركة متخصصة في معدات ومستهلكات اللحام والقطع. رفعت الشركة السعر المستهدف إلى 120 دولار من 105 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم.
أعلنت ESAB مؤخرًا عن نتائج مالية تجاوزت التوقعات، مسجلة ربعًا آخر من تجاوز التوقعات ورفع التوقعات المستقبلية. يُعزى هذا الأداء إلى النجاح في تجديد محفظة معدات الشركة، والتي اكتسبت حصة سوقية. كما ساهم الطلب القوي في مختلف الأسواق الدولية، وخاصة الشرق الأوسط والهند وجنوب شرق آسيا، في أداء حجم أفضل من المتوقع في القطاع الدولي.
أكد المحلل من لوب كابيتال على تصنيف "احتفاظ" على الرغم من إعادة تقييم مضاعف السهم المثير للإعجاب، وهو مصطلح سوقي لتعديل نسبة السعر إلى الأرباح للسهم لتعكس المعلومات أو التوقعات الجديدة. يعكس هذا القرار اعترافًا بقصة تحسين المزيج طويلة الأجل المستمرة للشركة.
يتوقع المحلل استمرار هذا الاتجاه، مدعومًا بدورة متسارعة من مبيعات المعدات. ومن المتوقع أن تتعزز هذه الدورة من خلال عمليات استحواذ استراتيجية صغيرة، خاصة في مجال التحكم في الغاز.
يعكس رفع السعر المستهدف إلى 120 دولار ثقة المحلل في استمرار نمو ESAB واكتساب حصة سوقية. كما يشير تعديل السعر المستهدف إلى رؤية الشركة بأنه في حين أن السهم كان يؤدي بشكل جيد، فقد يكون مقيمًا بشكل مناسب حاليًا، ومن هنا جاء قرار الحفاظ على تصنيف "احتفاظ".
يشير السعر المستهدف المحدث وتصنيف "احتفاظ" من لوب كابيتال إلى تفاؤل حذر بشأن الأداء المستقبلي لـ ESAB، مع الاعتراف بنجاحات الشركة الأخيرة مع الأخذ في الاعتبار أيضًا التقييم السوقي الحالي للسهم.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة ESAB محور العديد من التطورات. أبلغت الشركة عن أداء قوي في الربع الثالث، مع أداء تشغيلي قوي ونمو في الهامش، على الرغم من بيئة سوق نهائية صعبة.
يُعزى هذا النجاح إلى الأداء القوي لـ ESAB في الأسواق الناشئة وأعمال التحكم في الغاز، بالإضافة إلى طرح منتجات جديدة. قامت شركة Baird لاحقًا برفع السعر المستهدف لـ ESAB من 120 دولار إلى 134 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق".
استمر انخفاض الرافعة المالية لـ ESAB، حيث تبلغ الآن 1.6 مرة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، مما يعزز قدرة الشركة على متابعة عمليات الاندماج والاستحواذ. أكملت الشركة مؤخرًا الاستحواذ على أعمال اللحام التابعة لشركة Linde في بنغلاديش، والتي من المتوقع أن توفر فرص نمو كبيرة.
بالإضافة إلى ذلك، بدأت ESAB برنامجًا جديدًا لإعادة شراء الأسهم، مصرحة بإعادة شراء ما يصل إلى 5 ملايين سهم من أسهمها العادية. يعكس هذا القرار ثقة الشركة في استقرارها المالي. لا تزال الشركة واثقة من أهدافها طويلة الأجل لعام 2028، وتهدف إلى تحقيق إيرادات بقيمة 4 مليار دولار، وهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 22% أو أكثر، وتحويل 100% من التدفق النقدي الحر.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لـ ESAB مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. أظهر سهم الشركة قوة ملحوظة، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 98.75% خلال العام الماضي وعائد بنسبة 45.23% منذ بداية العام حتى الآن. ينعكس هذا الأداء المثير للإعجاب في تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 99.74% من ذروته.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، حيث تظهر بيانات InvestingPro هامش ربح إجمالي بنسبة 37.47% وهامش دخل تشغيلي بنسبة 17.22% للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. تدعم هذه الأرقام ملاحظة لوب كابيتال حول نجاح تجديد محفظة معدات ESAB واكتساب حصة سوقية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن ESAB تعمل بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر مرونة لمبادرات النمو المستقبلية، بما في ذلك عمليات الاستحواذ الاستراتيجية الصغيرة المذكورة في المقال.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن أداء ESAB كان قويًا، فإنه يتم تداوله بنسبة سعر إلى الأرباح مرتفعة تبلغ 25.93 بالنسبة لنمو أرباحه على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 1.37. يتماشى مقياس التقييم هذا مع قرار لوب كابيتال بالحفاظ على تصنيف "احتفاظ" على الرغم من رفع السعر المستهدف.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات ESAB، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا