يوم الأربعاء، حافظت شركة BMO Capital Markets على تصنيفها "الأداء المتفوق" لشركة McDonald's Corporation (NYSE:MCD) ورفعت السعر المستهدف إلى 335 دولارًا من 315 دولارًا السابق. يأتي هذا التعديل بعد تقرير أرباح الشركة للربع الثالث، والذي كشف عن ربحية سهم بلغت 3.23 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع بمقدار 0.02 دولار.
تُعزى الأرباح التي فاقت التوقعات إلى النفقات البيعية والعمومية والإدارية (SG&A) المواتية، والدخل الآخر الذي ساعد في تخفيف آثار ضعف المبيعات المقارنة للمتاجر (comps) وهوامش الربح من العروض الترويجية ذات القيمة.
أفادت McDonald's أن المبيعات المقارنة في الولايات المتحدة أظهرت تسارعًا إلى منتصف الأرقام الفردية حتى الآن في الربع قبل حدوث مشكلة تتعلق بسلامة الأغذية. على الرغم من هذه النكسة، أعربت الشركة عن تفاؤلها بأن تفشي المرض قد تم احتواؤه وأن الفترة الأكثر تحديًا قد مرت. قام محللو BMO بإجراء تغييرات طفيفة على تقديراتهم، متخذين موقفًا محافظًا بشأن سرعة استعادة المبيعات المقارنة للمتاجر.
يعكس قرار رفع السعر المستهدف نظرة أكثر ثقة حول إمكانات تقييم السهم. تعتقد BMO أن هناك الآن فرصة للاستفادة بشكل أكثر قوة من الانخفاض الأخير في سعر سهم McDonald's. يشير موقف الشركة المحدث إلى أنهم يرون المزيد من الارتفاع المحتمل للسهم، على الرغم من التعديلات المحافظة للتقديرات.
يأتي أداء McDonald's الأخير ورفع BMO للسعر المستهدف وسط خلفية تنقل الشركة خلال مخاوف تتعلق بسلامة الأغذية. تشير الثقة التي أعربت عنها كل من McDonald's و BMO Capital Markets إلى الاعتقاد بمرونة الشركة وإمكانية النمو، حيث يُعتبر أن أسوأ ما في قضية سلامة الأغذية قد انتهى. يشير السعر المستهدف الجديد البالغ 335 دولارًا إلى تفاؤل BMO بأداء السهم المستقبلي.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة McDonald's Corporation تطورات مهمة. أبلغت شركة الوجبات السريعة العملاقة عن انخفاض أكبر من المتوقع في المبيعات العالمية بنسبة 1.5% للربع الثالث، وهو أكبر انخفاض في أربع سنوات. على الرغم من ذلك، تجاوزت McDonald's توقعات الأرباح بتحقيق أرباح قدرها 3.23 دولار للسهم على أساس معدل، وهو أعلى قليلاً من 3.20 دولار التي توقعها المحللون. كما واجهت الشركة تفشيًا لبكتيريا E. coli مرتبطًا ببرغر Quarter Pounder الخاص بها، مما أدى إلى وقف مؤقت لمبيعات المنتج في العديد من المواقع في الولايات المتحدة.
من حيث تصنيفات المحللين، حافظ Deutsche Bank على تصنيفه "شراء" لـ McDonald's، بينما احتفظت مجموعة غولدمان ساكس إنك و BTIG بموقف محايد. عدلت Truist Securities السعر المستهدف لأسهم McDonald's إلى 342 دولارًا من 350 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على أداء مختلط مع انخفاض مبيعات المتاجر المماثلة عن التوقعات، وتجاوز ربحية السهم لها، والخطط الاستراتيجية للنمو المستقبلي.
تستعد McDonald's لتقديم منصة قيمة شاملة في الربع الأول من عام 2025، بهدف معالجة الطلب الاستهلاكي الضعيف الحالي. تتضمن استراتيجيات الشركة أيضًا ابتكارات منتجات جديدة مثل Chicken Big Mac و Snack Wraps المتوقع طرحها في عام 2025. على الرغم من مواجهة تحديات على المدى القريب، يعرب المحللون عن ثقتهم في تعافي McDonald's ويتوقعون انتعاشًا سريعًا.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء الأخير لشركة McDonald's Corporation (NYSE:MCD) ونظرة BMO Capital Markets المتفائلة بشكل أكبر من خلال بيانات من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 211.62 مليار دولار، مما يؤكد مكانتها كلاعب رئيسي في صناعة الوجبات السريعة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ توزيعات الأرباح القوي لـ McDonald's، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 49 عامًا متتالية. قد يجذب هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.4%، المستثمرين الذين يركزون على الدخل. يتضح الوضع المالي الجيد للشركة أيضًا من خلال ربحيتها على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وتوقعات المحللين باستمرار الربحية هذا العام.
بلغت إيرادات McDonald's للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 25.76 مليار دولار، بنمو في الإيرادات بنسبة 6.46% خلال نفس الفترة. يتماشى هذا النمو، إلى جانب هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 56.97%، مع نظرة BMO الإيجابية لأداء الشركة.
تجدر الإشارة إلى أن McDonald's يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 26.06، والتي تشير نصائح InvestingPro إلى أنها مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. يمكن أن يكون مقياس التقييم هذا اعتبارًا مهمًا للمستثمرين الذين يقيمون السعر الحالي للسهم فيما يتعلق بهدف BMO الجديد البالغ 335 دولارًا.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية حول McDonald's، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا