أعلنت CFRA يوم الأربعاء عن خفض تصنيف شركة O-I Glass Inc. (NYSE: OI) من "احتفاظ" إلى "بيع"، مع تعديل السعر المستهدف للسهم إلى 10.00 دولارات، وهو انخفاض كبير من 15.00 دولارًا السابق. بررت الشركة هذا الخفض بالإشارة إلى سلسلة من الأساسيات المتدهورة وما تعتبره توجيهات غير واقعية من إدارة الشركة.
وفقًا لـ CFRA، يستند السعر المستهدف الجديد لمدة 12 شهرًا على مضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) يبلغ 4.7 مرة تقديرهم لـ EBITDA لعام 2025. يمثل هذا الرقم خصمًا على متوسط مضاعف EBITDA لثلاث سنوات لشركة O-I Glass البالغ 5.4 مرة. كما راجعت الشركة تقديرات ربحية السهم (EPS) لشركة O-I Glass، مخفضة تقدير ربحية السهم لعام 2024 من 0.77 دولار إلى 0.70 دولار وتقدير عام 2025 من 1.75 دولار إلى 1.22 دولار.
سجلت O-I Glass ربحية سهم معدلة للربع الثالث بلغت سالب 0.04 دولار، وهو ما لم يفشل في تحقيق توافق الآراء بمقدار 0.08 دولار فحسب، بل كان أيضًا ربحية السهم المعدلة السلبية الوحيدة للشركة في العقد الماضي. شهدت الشركة انخفاضًا في الإيرادات على أساس سنوي لمدة أربعة أرباع متتالية، مع انخفاض بنسبة 3.7٪ في الربع الثالث.
سلطت CFRA الضوء على هوامش الربح المتناقصة للشركة، مشيرة إلى أن إجمالي الهامش قد انخفض إلى 12.8٪، وهو الأدنى منذ الربع الثاني من عام 2020، كما وصل هامش EBITDA إلى أدنى مستوى له في 10 سنوات عند 14.3٪.
ذكر التقرير أيضًا أن أداء O-I Glass في الربع الثالث تأثر بشكل كبير بتخفيضات مؤقتة في الطاقة الإنتاجية تهدف إلى مواءمة المخزون مع الطلب الضعيف. علاوة على ذلك، تم تخفيض توجيهات ربحية السهم المعدلة للسنة المالية الكاملة 2024 إلى نطاق يتراوح بين 0.70 دولار و0.80 دولار، مما يمثل المراجعة الثالثة من نطاق التوجيهات الأولي البالغ 2.25 دولار إلى 2.65 دولار. أعربت CFRA عن شكوكها بشأن فعالية مبادرة "Fit to Win" الخاصة بشركة O-I Glass، والتي تهدف إلى تحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 300 مليون دولار بحلول عام 2027.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا لخفض تصنيف CFRA لشركة O-I Glass Inc. (NYSE: OI). تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.79 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 1.21، مما يعكس التقييم الحالي للسوق نسبة إلى القيمة الدفترية للشركة. بلغت إيرادات O-I Glass للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 6.64 مليار دولار، مسجلة انخفاضًا بنسبة 7.18٪، وهو ما يتماشى مع ملاحظة CFRA حول انخفاضات الإيرادات الفصلية المتتالية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن O-I Glass تعمل بعبء ديون كبير، مما قد يساهم في الضغوط المالية المشار إليها في تقرير CFRA. بالإضافة إلى ذلك، لم تكن الشركة مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الربحية السلبية البالغة -6.23. ومع ذلك، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، مما قد يوفر بعض التفاؤل وسط التحديات الحالية.
تكمل هذه الرؤى من InvestingPro تحليل المقال للوضع المالي لشركة O-I Glass وآفاقها المستقبلية. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية لشركة O-I Glass، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا