أتمت شركة كيوريج د. بيبر (Keurig Dr Pepper Inc.) (NASDAQ:KDP) بيع 69 مليون سهم كانت مملوكة سابقًا لمساهمها الرئيسي، شركة JAB BevCo B.V.، في طرح ثانوي تم إغلاقه اليوم، مما أسفر عن عائدات إجمالية تبلغ حوالي 2.3 مليار دولار للمساهم البائع. تضمنت الصفقة ممارسة كاملة لخيار متعهدي الاكتتاب لشراء 9 ملايين سهم إضافية، والتي تم إتمامها بالأمس.
أدارت الطرح شركة Morgan Stanley & Co. LLC، التي عملت كمتعهد اكتتاب وحيد. من المهم ملاحظة أن كيوريج د. بيبر لن تستفيد ماليًا من هذه الصفقة، حيث تذهب جميع العائدات مباشرة إلى JAB BevCo B.V.، وهي شركة قابضة تملك حصة الأغلبية فيها شركة JAB Holding Company s.à.r.l.
تم تنفيذ هذه الصفقة الكبيرة للأسهم بموجب اتفاقية تعهد الاكتتاب المؤرخة في 28 أكتوبر 2024، بين كيوريج د. بيبر، وJAB BevCo B.V.، ومتعهد الاكتتاب. توضح الاتفاقية شروط وأحكام البيع، والتي تم تفصيلها في الملحق المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
تلقت لجنة الأوراق المالية والبورصات بيان التسجيل لهذا الطرح، والذي يتضمن نشرة إصدار من كيوريج د. بيبر، تحت نموذج S-3 (ملف رقم 333-266989). تم تقديم ملحق نشرة الإصدار الخاص بالطرح إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات في 30 أكتوبر 2024.
قد يكون إتمام هذا الطرح محل اهتمام المستثمرين حيث أنه يغير هيكل المساهمين في كيوريج د. بيبر، على الرغم من أنه لا يؤثر على الهيكل الرأسمالي للشركة نظرًا لأن الأسهم تم بيعها من قبل مساهم حالي وليس من خلال إصدار جديد. تستند هذه المعلومات إلى بيان صحفي.
في أخبار أخرى حديثة، كانت كيوريج د. بيبر نشطة على عدة جبهات. أبلغت الشركة عن نمو كبير في أرباحها للربع الثالث من عام 2024، مع زيادة بنسبة 3.1% في صافي المبيعات بالعملة الثابتة ونمو بنسبة 3.5% في الحجم/المزيج. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت كيوريج د. بيبر عن استحواذ استراتيجي، حيث حصلت على حصة 60% في علامة مشروبات الطاقة GHOST، وهي خطوة من المتوقع أن تساهم بحوالي 300 نقطة أساس في نمو الشركة، وفقًا لتحليل أجرته شركة Jefferies.
من حيث المناورات المالية، حصلت كيوريج د. بيبر على تسهيل قرض لأجل بقيمة إجمالية 1.25 مليار دولار، والذي تم هيكلته لتوفير مرونة مالية إضافية للأغراض العامة للشركة، بما في ذلك تمويل عمليات الاستحواذ. كما كانت هناك تغييرات في مجلس الإدارة، حيث استقالت لوبوميرا روشيه وانضم فرانك إنجيلين، الشريك الإداري والمدير المالي لشركة JAB Holding Company، إلى المجلس.
على الرغم من التحديات في قطاع القهوة الأمريكي، تظل كيوريج د. بيبر مركزة على توقعاتها للعام الكامل وتستعد للتأثيرات التضخمية المحتملة. تشمل التطورات الأخيرة زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 7% والتركيز على المبادرات الاستراتيجية الهادفة إلى النجاح على المدى الطويل. تنعكس هذه الاستراتيجيات في النمو الدولي للشركة، مع ارتفاع صافي المبيعات بنسبة 6.5% بسبب الأداء القوي في المكسيك وكندا.
ومع ذلك، خفضت Jefferies السعر المستهدف للشركة إلى 41 دولار من 42 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. مع تقدم كيوريج د. بيبر، تخطط لتقديم توجيهات رسمية لعام 2025 في دورة الأرباح القادمة.
رؤى InvestingPro
لتوفير سياق إضافي لصفقة الأسهم الأخيرة من قبل المساهم الرئيسي في كيوريج د. بيبر، دعونا نفحص بعض المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro.
تبلغ القيمة السوقية الحالية لكيوريج د. بيبر 44.87 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة المشروبات. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 19.85، وهي معتدلة نسبيًا للقطاع. يشير هذا المقياس التقييمي، إلى جانب نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن KDP "يتم تداولها بنسبة منخفضة من السعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، إلى أن السهم قد يكون مسعرًا بشكل جذاب بعد عملية بيع الأسهم الأخيرة.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن "الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف". هذه المعلومة مثيرة للاهتمام بشكل خاص في ضوء عملية البيع واسعة النطاق الأخيرة من قبل JAB BevCo B.V.، حيث قد تشير إلى ثقة الإدارة في قيمة الشركة وآفاقها المستقبلية.
يجب على المستثمرين أيضًا ملاحظة أن KDP تتمتع بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، حيث تظهر أحدث البيانات هامش ربح إجمالي يبلغ 55.69% للاثني عشر شهرًا الماضية. يؤكد هذا المقياس القوي للربحية على الكفاءة التشغيلية للشركة وقوتها التسعيرية في سوق المشروبات التنافسية.
بالنسبة لأولئك المهتمين بدخل توزيعات الأرباح، تقدم KDP عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.8% وقد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية، وفقًا لنصائح InvestingPro. قد يجذب هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح المستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة في سياق التغييرات الأخيرة في المساهمين.
يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ KDP، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين الراغبين في التعمق أكثر في الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا