يوم الخميس، حافظت بي رايلي على تصنيف "شراء" لسهم جلوبال بايمنتس (NYSE:GPN)، مع سعر مستهدف ثابت عند 194.00 دولار بعد تقرير أرباح الشركة للربع الثالث من عام 2024. سجلت جلوبال بايمنتس ربحية معدلة للسهم بلغت 3.08 دولار، بزيادة 12% على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات بشكل طفيف. كما شهدت إيرادات الشركة زيادة بنسبة 6% على أساس سنوي، لتصل إلى 2.4 مليار دولار. وتحسنت هوامش التشغيل أيضًا، حيث توسعت بحوالي 43 نقطة أساس.
الشركة في طريقها لزيادة هوامش التشغيل بمقدار 50 نقطة أساس في عام 2024. أكدت جلوبال بايمنتس توجيهاتها لنمو ربحية السهم لعام 2024، متوقعة زيادة بنسبة 11% إلى 12%، مما يترجم إلى نطاق ربحية للسهم يتراوح بين 11.54 دولار و11.70 دولار. على الرغم من ملاحظة بعض الضعف في بعض الأسواق الدولية، وإنفاق البطاقات التجارية، وإصدار البطاقات مع بعض المؤسسات المالية، تعتقد الشركة أن هذه التحديات كانت متوقعة بناءً على الأحداث السابقة في الصناعة وتصريحات الإدارة.
بالإضافة إلى أرباحها، أعلنت جلوبال بايمنتس عن بيع AdvanceMD مقابل 1.125 مليار دولار، وهي صفقة تم تقييمها بمضاعف عالي في أواخر العشرينات من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). هذا البيع هو جزء من استراتيجية الشركة لبيع ما يقارب 500 مليون إلى 600 مليون دولار من الإيرادات من الأصول غير الأساسية، مما يمثل خطوة مهمة في هذا الاتجاه.
على الرغم من أن أداء أسهم جلوبال بايمنتس كان دون مستوى السوق وقطاعها طوال العام، تفترض بي رايلي أن التقييم السوقي الحالي لا يعكس إمكانات نمو الشركة والعائد على رأس المال التشغيلي. يستند تقييم بي رايلي لجلوبال بايمنتس على مضاعف 15 مرة من ربحية السهم المقدرة لعام 2025 البالغة 12.82 دولار، مما يؤدي إلى السعر المستهدف البالغ 194 دولار. تشير شركة التحليل إلى أن التقييم المستقبلي الحالي، عند 8 أضعاف ربحية السهم المقدرة لعام 2025، مقلل القيمة وتتوقع إعادة تقييم محتملة في العام المقبل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة جلوبال بايمنتس عن زيادة بنسبة 6% في صافي الإيرادات المعدلة لتصل إلى 2.36 مليار دولار وارتفاع بنسبة 12% في ربحية السهم المعدلة لتصل إلى 3.08 دولار في نتائج الربع الثالث لعام 2024. كما أعلنت الشركة عن بيع أعمال AdvancedMD إلى Francisco Partners مقابل 1.125 مليار دولار كجزء من مبادراتها الاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك، سلطت جلوبال بايمنتس الضوء على خطط التوسع الخاصة بها، والتي تشمل إطلاق عروض نقاط البيع (POS) في ألمانيا وأسواق أخرى في أوروبا وأمريكا اللاتينية.
شهد قطاع حلول التجار في الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 7%، مدفوعًا بمبيعات قوية لنقاط البيع والتوسعات الاستراتيجية. ومع ذلك، تأثر نمو إيرادات حلول المصدر بانخفاض أحجام معاملات البطاقات التجارية والإنفاق الحذر من شركاء المؤسسات المالية. على الرغم من هذه التحديات، تظل جلوبال بايمنتس متفائلة بشأن جهود التحول الخاصة بها، لا سيما في حلول السحابة، مع توقع إطلاق تجاري في عام 2025.
يتراوح توقع صافي الإيرادات المعدلة للشركة لعام 2024 بين 9.17 مليار دولار و9.30 مليار دولار، مع نمو متوقع بنسبة 6% إلى 7%. من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة للعام بين 11.54 دولار و11.70 دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 11% إلى 12%. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على التركيز الاستراتيجي لجلوبال بايمنتس على تعزيز عوائد المساهمين والحفاظ على ميزانية عمومية صحية.
رؤى InvestingPro
يتوافق الأداء الأخير والتحركات الاستراتيجية لجلوبال بايمنتس مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. يعكس نمو ربحية السهم المعدلة للشركة بنسبة 12% على أساس سنوي ربحيتها، والتي تدعمها نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن جلوبال بايمنتس كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، يتوافق نمو إيرادات الشركة بنسبة 6% مع بيانات InvestingPro التي تظهر نموًا في الإيرادات بنسبة 6.63% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
يتم تعزيز التقييم الجذاب للشركة، كما أبرزه تحليل بي رايلي، من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لجلوبال بايمنتس 18.69، مع نسبة سعر إلى ربحية معدلة تبلغ 15.65 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. تدعم هذه النسبة المنخفضة نسبيًا للسعر إلى الربحية، إلى جانب آفاق نمو الشركة، نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن جلوبال بايمنتس تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro رؤى إضافية، مع 6 نصائح إضافية متاحة لجلوبال بايمنتس. يمكن أن توفر هذه النصائح سياقًا قيمًا لفهم الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية في ضوء تقرير أرباحها الأخير وعمليات التخارج الاستراتيجية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا