قامت شركة BMO Capital Markets يوم الاثنين بتحديث رؤيتها لأسهم شركة Peloton Interactive (NASDAQ:PTON)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 8.50 دولار من 6.50 دولار سابقًا. وحافظت الشركة على تصنيفها "أداء السوق" للسهم دون تغيير. يعكس هذا التعديل التحول الاستراتيجي لشركة Peloton نحو الربحية، والذي أظهر تقدمًا ملموسًا وفقًا للمحلل في BMO.
سلط المحلل الضوء على الأداء المالي الأخير لشركة Peloton، مشيرًا إلى التحول الفعال للشركة نحو تحسين الربحية. لم يمر هذا التحول دون ملاحظة، حيث دعا المحلل سابقًا إلى أن تعطي Peloton الأولوية للربحية على التوسع. تم الاستشهاد بأحدث النتائج المالية لشركة Peloton كدليل إضافي على التعديل الناجح في استراتيجية الشركة.
على الرغم من الإقرار بالتحسينات، أعرب المحلل عن قلقه بشأن تراجع إيرادات الاشتراكات وزيادة معدل فقدان العملاء. يظل التركيز على قدرة الشركة على الحفاظ على قاعدة عملائها الأساسية مع الاستفادة من التدفق النقدي من قطاع الاشتراكات ذي الهامش المرتفع.
يشير التقرير إلى أن Peloton لديها إمكانات كبيرة لزيادة أرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إذا استمرت في التركيز على الربحية. ومع ذلك، هناك خطر ملحوظ من حدوث انخفاض إذا حولت الشركة تركيزها مرة أخرى إلى السعي وراء النمو بقوة.
تتطلع BMO Capital Markets إلى التواصل مع الرئيس التنفيذي الجديد لشركة Peloton، باري ستيرن، لمناقشة اتجاه الشركة وتداعيات القرارات الاستراتيجية التي يتم اتخاذها. يشير السعر المستهدف المحدث للشركة إلى مستوى من التفاؤل الحذر بشأن الأداء المالي المستقبلي لشركة Peloton واتجاهها الاستراتيجي.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Peloton Interactive Inc. ارتفاعًا في الأسعار المستهدفة للأسهم التي حددتها كل من Macquarie و Telsey Advisory Group، بعد أداء قوي للربع الأول تجاوز توقعات السوق.
أدى تركيز الشركة على خفض التكاليف إلى زيادة بنسبة 18% تقريبًا في توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2025. ومع ذلك، على الرغم من هذه الخطوات المالية الإيجابية، تحتفظ كلتا الشركتين بتصنيف محايد بسبب المخاوف بشأن انخفاض أعداد الاشتراكات والإيرادات.
تشمل التطورات الأخيرة لشركة Peloton أيضًا تغييرًا في القيادة مع تعيين بيتر ستيرن كرئيس تنفيذي، من المقرر أن يبدأ مهامه في يناير. كما أطلقت الشركة حملة تسويقية تستهدف الذكور من جيل الألفية، بمشاركة نجوم كرة القدم T.J. و J.J. Watt، في محاولة لتوسيع قاعدة عملائها.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Peloton عن خطط للتوسع الدولي، خاصة في ألمانيا، وأطلقت نموذجًا جديدًا للبيع بالتجزئة في ناشفيل. تأتي هذه التطورات كجزء من الجهود المستمرة للشركة للتكيف مع متطلبات السوق والتغييرات الداخلية.
أظهرت نتائج الربع الأول للشركة دخلًا تشغيليًا مثيرًا للإعجاب بلغ 13 مليون دولار وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، و11 مليون دولار في التدفق النقدي الحر، و116 مليون دولار في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. تضم قاعدة اشتراكات اللياقة البدنية المتصلة الآن أكثر من 6 ملايين عضو، مما يولد 1.7 مليار دولار من إيرادات الاشتراكات السنوية بهامش إجمالي قدره 68%.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي لشركة Peloton وأدائها في السوق، مكملة تحليل BMO Capital Markets. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.77 مليار دولار، مما يعكس موقعها الحالي في قطاع تكنولوجيا اللياقة البدنية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على العائد الكبير لشركة Peloton خلال الأسبوع الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 13.28%. يتماشى هذا المكسب على المدى القصير مع اعتراف المحلل بتقدم الشركة نحو الربحية. ومع ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي تؤكد المخاوف التي أثيرت بشأن تراجع إيرادات الاشتراكات وفقدان العملاء.
تكشف المقاييس المالية لشركة Peloton عن صورة مختلطة. في حين أن الشركة تتمتع بهامش ربح إجمالي يبلغ 45.53% للاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أنها لا تزال تواجه تحديات في الربحية مع هامش دخل تشغيلي يبلغ -9.88% خلال نفس الفترة. تدعم هذه البيانات تأكيد المحلل على حاجة Peloton للتركيز على الربحية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة Peloton ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا