بنك دويتشه يرفع السعر المستهدف لسهم روبلوكس بعد نتائج قوية للربع الثالث

قام بنك دويتشه يوم الاثنين بتعديل توقعاته لشركة روبلوكس (NYSE:RBLX)، حيث رفع السعر المستهدف إلى 60 دولار من 45 دولار سابقًا، مع الإبقاء على تصنيف "شراء" للسهم.

يأتي هذا التعديل بعد الأداء القوي لروبلوكس في الربع الثالث، والذي تجاوز التوقعات بتحقيق حجوزات بقيمة 1.13 مليار دولار، مسجلاً زيادة سنوية بنسبة 34%. وقد تجاوز هذا الرقم توقعات بنك دويتشه وتوقعات وول ستريت بنسبة 11% و10% على التوالي.

تم دفع حجوزات الشركة بزيادة في عدد المستخدمين النشطين يوميًا (DAUs)، وتحسن معدلات تحويل الدافعين، وزيادة متوسط الحجوزات لكل مستخدم نشط يوميًا، خاصة بين المستخدمين الذين تبلغ أعمارهم 13 عامًا وما فوق. كما ساهمت التطورات الملحوظة في خوارزميات الذكاء الاصطناعي في تعزيز مشاركة المستخدمين واستراتيجيات التسعير الديناميكي، مما عزز جهود التحويل النقدي.

تسارع نمو المستخدمين النشطين يوميًا لروبلوكس ليصل إلى 88.9 مليون، بزيادة سنوية قدرها 27% و5 نقاط فوق تقديرات السوق.

كما سجلت روبلوكس مستويات قياسية من المشاركة، حيث سجل المستخدمون 20.7 مليار ساعة، بنمو سنوي نسبته 29%. ويُعزى هذا الارتفاع إلى تحسين خوارزميات التوصية وتوسيع عرض فعاليات Live Ops. كما أبرز الربع أن 8% من ساعات اللعب كانت مستمدة من استخدام وحدات التحكم، مما يؤكد نموًا قويًا بنسبة 28% على أساس سنوي في النشاط غير المرتبط بوحدات التحكم.

وبالنظر إلى المستقبل، تتراوح توقعات روبلوكس للحجوزات في الربع الرابع بين 1.34 و1.36 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 20% على أساس سنوي في المتوسط. هذه التوقعات أعلى بنسبة 4% من توقعات المحللين، مما يشير إلى موقف متحفظ محتمل في ضوء تجاوز الحجوزات في الربع الثالث لتوقعات السوق بنسبة 11%.

ومع ذلك، سيتم مقارنة الربع الرابع بإطلاق PlayStation في العام السابق، مع افتراض التوقعات نموًا ثابتًا لحجوزات وحدات التحكم.

لا يزال بنك دويتشه متفائلاً بشأن مستقبل روبلوكس، مشيرًا إلى أن زخم النمو مدفوع بتحسينات كبيرة على المنصة. إن إنشاء ألعاب فيروسية جديدة وجذب مستخدمين أكبر سنًا يعزز نظامًا بيئيًا نابضًا بالحياة يشجع على تطوير المحتوى لجمهور أوسع.

مع أخذ هذه العوامل في الاعتبار، قام بنك دويتشه بزيادة تقديراته للحجوزات للربع الرابع من عام 2024 والسنة المالية الكاملة 2025 بنسبة 3% و6% على التوالي. يستند السعر المستهدف الجديد إلى مضاعف 8 أضعاف الحجوزات المتوقعة للسنة المالية 2025 البالغة 5.3 مليار دولار.

في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة روبلوكس موضوع العديد من ترقيات المحللين بعد أداء قوي في الربع الثالث. رفعت Macquarie السعر المستهدف لروبلوكس إلى 58 دولار، مشيرة إلى زيادة بنسبة 34% في الإيرادات وارتفاع بنسبة 27% في المستخدمين النشطين يوميًا. كما عدلت Needham هدفها لروبلوكس إلى 60 دولار، مسلطة الضوء على نمو بنسبة 34% في الحجوزات.

رفعت BTIG سعرها المستهدف من 51 دولار إلى 56 دولار، مما يعكس تقرير أرباح الشركة المثير للإعجاب للربع الثالث. زادت Barclays سعرها المستهدف إلى 50 دولار، ورفعت BMO Capital Markets هدفها من 56 دولار إلى 62 دولار، حيث أقرت كلتا الشركتين بنمو الحجوزات القوي للشركة.

تأتي هذه الترقيات بعد أن أعلنت روبلوكس عن ارتفاع في الإيرادات بنسبة 29% لتصل إلى 919 مليون دولار، ونمو في الحجوزات بنسبة 34% لتصل إلى 1.129 مليار دولار. قامت Moody's بترقية السندات الممتازة لروبلوكس إلى BA1 بعد هذه النتائج القوية.

كانت المبادرات الاستراتيجية للشركة، مثل تحسين الاكتشاف والتخصيص والتسعير الديناميكي، عوامل رئيسية ساهمت في ارتفاع معدلات التحويل والحجوزات.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء الأخير لروبلوكس ونظرة بنك دويتشه المتفائلة بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 27.98% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، بما يتماشى مع نمو الحجوزات القوي المذكور في المقال. من المتوقع أن يستمر هذا المسار النمو، حيث تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي.

على الرغم من الزخم الإيجابي، يجب على المستثمرين ملاحظة أن روبلوكس يتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، بسعر يمثل 97.7% من ذروته. يتوافق هذا مع نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن مؤشر القوة النسبية للسهم يشير إلى أنه قد يكون في منطقة ذروة الشراء. بالإضافة إلى ذلك، يعكس مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية المرتفع للشركة البالغ 177.75 تقييم السوق المتفائل لإمكانات روبلوكس المستقبلية.

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن روبلوكس تشهد نموًا قويًا، إلا أنها لم تحقق ربحية بعد. سجلت الشركة خسارة تشغيلية قدرها 1,174.39 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتفق مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لروبلوكس، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا