أكد بنك باركليز يوم الاثنين تصنيفه المتساوي الوزن لشركة Fortinet (NASDAQ:FTNT)، مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 85.00 دولاراً.
يشير تحليل البنك إلى أن فواتير Fortinet للربع الثالث قد تصل إلى الحد الأعلى من نطاق التوجيهات المقدمة. ويُعزى هذا الاحتمال إلى المكاسب في حصة السوق والعودة إلى الأنماط الطبيعية للأجهزة، في حين تظل فواتير الخدمات دون الموسمية إذا تم استبعاد عمليات الاندماج والاستحواذ، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع أكبر.
يتوقع المحلل أن ينعكس الأداء القوي في الربع الثالث على توجيهات Fortinet لفواتير السنة المالية الكاملة 2024. وعلى الرغم من ذلك، هناك اعتقاد بأن النمو الضمني البالغ 27% على أساس سنوي للربع الرابع قد يكون متفائلاً للغاية، نظراً للأداء القوي الأخير للسهم الذي قد يرفع التوقعات.
من التفاصيل الهامة التي يجب مراقبتها هو معدل الخروج للربع الرابع من عام 2024 بدون فائدة المدة المقدرة بـ 90 مليون دولار من الربع الرابع من عام 2023، والذي من المتوقع أن يكون حوالي 12%، بما يتماشى مع توقعات البنك لعام 2025.
وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تؤدي عمليات الاندماج والاستحواذ إلى خفض الهوامش في النصف الثاني من عام 2024. ومع ذلك، يشير المحلل إلى أن تفوق الهامش الإجمالي الملحوظ في الربع الثاني يمكن الحفاظ عليه.
بالنسبة للسنة المالية 2025، يتوقع بنك باركليز أن تكون الإيرادات أقل من إجماع التوقعات بسبب تحليلهم لفواتير الخدمات ويتوقع أن تكون هوامش التشغيل مستقرة أو منخفضة قليلاً، حول 30%. ويرجع ذلك جزئياً إلى التأثير المخفف المتوقع لأنشطة الاندماج والاستحواذ.
كما يتوقع بنك باركليز أن يسلط يوم المحللين القادم لشركة Fortinet الضوء على إطار العمل المالي للشركة، والذي يلتزم بـ "قاعدة الـ 40". تشير هذه القاعدة إلى أنه يجب على الشركات أن تهدف إلى معدل نمو مشترك وهامش ربح يتجاوز 40%، مع توقع أن تظهر Fortinet نمواً يزيد عن 10% والحفاظ على هوامش فوق 30%.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة الأمن السيبراني Fortinet موضوع العديد من ترقيات المحللين والتعديلات. حافظت شركة Rosenblatt Securities على تصنيف "شراء" ورفعت السعر المستهدف من 72.00 دولار إلى 85.00 دولار، مشيرة إلى المركز القوي لـ Fortinet في السوق وعروض جدار الحماية القوية.
وردد TD Cowen هذا الموقف الإيجابي، رافعاً السعر المستهدف للسهم إلى 90 دولاراً من 75 دولاراً السابق، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. وسلطت الشركة الضوء على توقعات Fortinet القوية للربع الثالث من عام 2024 وإمكانات النمو، مدفوعة بزيادة متطلبات التكنولوجيا التشغيلية والذكاء الاصطناعي.
كما رفع بنك HSBC السعر المستهدف لأسهم Fortinet إلى 83.00 دولار، ارتفاعاً من الهدف السابق البالغ 59.00 دولار، مع الاحتفاظ بتصنيف الاحتفاظ على السهم. تم إجراء التعديل اعترافاً بأداء Fortinet المتفوق في الحفاظ على هوامش الربح وتعزيزها مقارنة بمنافسيها.
وتبعت CFRA هذا النهج، محافظة على تصنيف الشراء مع رفع السعر المستهدف من 73.00 دولار إلى 84.00 دولار، استناداً إلى نظرة إيجابية لمضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلية للشركة وزيادة تقدير ربحية السهم لعام 2025.
رفعت Citi السعر المستهدف من 66.00 دولار إلى 76.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف محايد، بعد اجتماع مع المدير المالي والمدير التسويقي لـ Fortinet الذي زاد من ثقة الشركة في آفاق نمو الشركة.
على الرغم من حدوث خرق للبيانات مؤخراً، أكدت Fortinet أن أقل من 0.3% من عملائها تأثروا وأن البيانات المعنية كانت محدودة. هذه هي التطورات الأخيرة في أداء وتوقعات شركة الأمن السيبراني.
رؤى InvestingPro
تتوافق المقاييس المالية وأداء السوق لشركة Fortinet مع تحليل بنك باركليز، مما يوفر سياقاً إضافياً لتوقعات الشركة. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع Fortinet بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 78.09% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مما يدعم ملاحظة المحلل حول احتمال تفوق الهامش. ويكمل ذلك نصيحة من InvestingPro تسلط الضوء على "هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب" لـ Fortinet.
ينعكس المركز القوي للشركة في السوق في نمو قوي للإيرادات على أساس سنوي بنسبة 11.02% ونمو كبير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 21.79% خلال نفس الفترة. تؤكد هذه الأرقام على إمكانية Fortinet للوصول إلى الحد الأعلى من نطاق توجيهاتها لفواتير الربع الثالث، كما اقترح بنك باركليز.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن Fortinet يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 45.89، والتي تصفها نصيحة من InvestingPro بأنها "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع". يمكن تبرير هذا التقييم بالأداء القوي للشركة، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام بنسبة 56.1% وعائد لثلاثة أشهر بنسبة 39.44%، مما يشير إلى ثقة كبيرة من المستثمرين.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لـ Fortinet، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا