يوم الاثنين، قامت شركة H.C. Wainwright بتعديل السعر المستهدف لأسهم شركة Compass Pathways (NASDAQ:CMPS)، وهي شركة متخصصة في علاجات الصحة النفسية، حيث خفضته إلى 60 دولارًا من 120 دولارًا السابق. احتفظت الشركة بتصنيف "شراء" للسهم رغم التعديل الكبير. يأتي هذا التعديل بعد التقرير المالي للربع الثالث لشركة Compass Pathways والتحديث المؤسسي في 31 أكتوبر، والذي تضمن تفاصيل عن منتجها الرئيسي، COMP360.
يعد COMP360 من Compass Pathways، وهو علاج فموي بالبسيلوسيبين حاليًا في المرحلة الثالثة من التطوير لعلاج الاكتئاب المقاوم للعلاج (TRD)، في صميم الجهود السريرية للشركة. شهد سهم الشركة انخفاضًا بنسبة 23٪، وهو ما يتناقض بشكل صارخ مع انخفاض بنسبة 1.4٪ في XBI، وهو صندوق متداول في البورصة يتتبع مؤشر التكنولوجيا الحيوية. يُعزى الانخفاض بشكل رئيسي إلى الإعلان عن تأخير الجداول الزمنية لتجاربها الحاسمة، حيث يُتوقع الآن الحصول على البيانات الأولية للتجربة 1 (COMP 005) في الربع الثاني من عام 2025، والتجربة 2 (COMP006) في النصف الثاني من عام 2026.
استجابة لهذه التطورات، كشفت Compass Pathways أيضًا عن خطة إعادة هيكلة تهدف إلى تقليص قوتها العاملة بنسبة 30٪ وإيقاف الجهود قبل السريرية التي لا تتضمن COMP360. تتمثل استراتيجية الشركة في التركيز على تسجيل المرضى المناسبين لتجاربها الجارية والاستعداد لاجتماع محتمل للجنة استشارية مع إدارة الغذاء والدواء الأمريكية قبل الموافقة على المنتج.
على الرغم من الانتكاسات والتخفيض اللاحق في السعر المستهدف، أعربت H.C. Wainwright عن ثقتها المستمرة في صنع القرار الإداري وإمكانات COMP360 لعلاج الاكتئاب. لا يزال السعر المستهدف الجديد يُنظر إليه على أنه يقدم ارتفاعًا كبيرًا من مستويات السهم الحالية. يشير تأكيد الشركة على تصنيف الشراء إلى توقعها لتحديثات إيجابية على برنامج COMP360 في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Compass Pathways عن أرباحها للربع الثالث لعام 2024، كاشفة عن تطورات ملحوظة في أنشطتها المالية والتشغيلية. واجهت شركة الرعاية الصحية النفسية تأخيرات في تجاربها السريرية من المرحلة الثالثة بسبب تحديات التوظيف، مما دفع الإصدار المتوقع لبيانات تجربة COMP360 إلى الربع الثاني من عام 2025 لـ COMP005 والنصف الثاني من عام 2026 لـ COMP006. على الرغم من هذه الانتكاسات، تحتفظ RBC Capital Markets بنظرة إيجابية على آفاق الشركة، مع سعر مستهدف جديد يبلغ 18 دولارًا، انخفاضًا من 23 دولارًا.
أعلنت Compass Pathways أيضًا عن تخفيض القوى العاملة بنسبة 30٪ تقريبًا وإيقاف مؤقت للجهود قبل السريرية غير المتعلقة بـ COMP360، كجزء من التركيز الاستراتيجي على تطوير COMP360، وهو علاج محتمل للاكتئاب المقاوم للعلاج (TRD). تسلط RBC Capital الضوء على أن Compass Pathways يمكن أن تتجاوز مليار دولار في سوق TRD مع علاج COMP360.
حتى مع ائتمان ضريبي للبحث والتطوير بقيمة 13.6 مليون دولار، بلغ حرق النقد للشركة في الربع الثالث 35.8 مليون دولار. ومع ذلك، تظل Compass Pathways ملتزمة بالإطلاق الناجح والجدوى التجارية لـ COMP360، مع توقع بيانات من أكثر من 1,000 مريض من التجارب الجارية. تستعد الشركة أيضًا لإطلاق COMP360 من خلال ضمان جاهزية مراكز التسليم وامتثالها لرموز الفواتير واللوائح.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا للوضع المالي الحالي لـ Compass Pathways وأدائها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 324.84 مليون دولار، مما يعكس موقعها كلاعب أصغر في قطاع التكنولوجيا الحيوية. يتماشى هذا التقييم مع التحديات المذكورة في المقال، خاصة الجداول الزمنية المتأخرة لتجارب COMP360 وخطة إعادة الهيكلة اللاحقة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الرئيسية للصحة المالية لـ CMPS. "تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، وهو ما قد يكون حاسمًا وهي تنتقل عبر الجدول الزمني الممتد لتطوير COMP360. ومع ذلك، لوحظ أيضًا أن CMPS "تحرق النقد بسرعة"، وهو مصدر قلق قد يكون ساهم في تخفيض القوى العاملة الأخير والتركيز على المشاريع الأساسية.
كان أداء السهم مؤخرًا صعبًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا بنسبة 25.31٪ في الأسبوع الماضي وانخفاضًا بنسبة 23.51٪ خلال الشهر الماضي. يتماشى هذا مع انخفاض السهم بنسبة 23٪ المذكور في المقال بعد تقرير الشركة للربع الثالث وتعديلات الجدول الزمني.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في CMPS، من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 11 نصيحة إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول آفاق الشركة. يمكن أن تكون هذه النصائح الإضافية ذات قيمة خاصة نظرًا للوضع المتطور في Compass Pathways والنظرة المعدلة من المحللين مثل H.C. Wainwright.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا