أكدت شركة جيفريز يوم الاثنين تصنيفها "شراء" لشركة إيستمان كيميكال (NYSE:EMN) مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 130.00﷼. جاء تحليل المؤسسة المالية بعد تقرير أرباح الربع الثالث لشركة إيستمان كيميكال، والذي كشف عن ربحية سهم بلغت 2.26﷼. هذا الرقم تجاوز توقعات السوق بمقدار 0.12﷼ وتخطى توقعات جيفريز نفسها بمقدار 0.11﷼.
على الرغم من الأداء الإيجابي، قامت الشركة بتعديل توقعاتها لربحية السهم لعام 2024 بشكل طفيف نحو الانخفاض، حيث تتوقع الآن نطاقًا بين 7.50﷼ و7.70﷼، وهو ما يقل بنسبة تقل عن 1% في المتوسط مقارنة بالتوقعات السابقة.
يبلغ متوسط توقعات السوق الحالية لربحية السهم لعام 2024 حوالي 7.68﷼. تشير نظرة جيفريز إلى أن الطلب الإجمالي على منتجات إيستمان كيميكال مستقر، حتى عند المستويات المنخفضة. تتوقع الشركة تحسنًا طفيفًا في النصف الثاني من عام 2025، مع توقع ارتفاع أكثر أهمية في عام 2026.
ومع ذلك، يشير التقرير أيضًا إلى أن ضعف الطلب الاستهلاكي من المرجح أن يؤثر على قطاع التحلل الحراري للميثانول في الشركة، حيث يُتوقع الآن أن تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لهذا القسم بين 20 مليون﷼ و30 مليون﷼ في عام 2024، وهو انخفاض عن التقدير السابق البالغ 75 مليون﷼.
علاوة على ذلك، تخطط شركة إيستمان كيميكال لتوسيع عملياتها من خلال بناء منشأة ثانية في تكساس. يأتي هذا التطور كجزء من استراتيجية الشركة لتعزيز قدراتها الإنتاجية والاستعداد المحتمل لزيادة الطلب المستقبلي مع تحسن ظروف السوق. تعد المنشأة الجديدة مؤشرًا على التزام إيستمان كيميكال بالنمو وقدرتها على الاستثمار في بنيتها التحتية على الرغم من تقلبات الطلب الحالية.
يعمل التحليل المالي والتوقعات التي قدمتها جيفريز كمؤشر للمستثمرين الراغبين في تقييم الأداء المستقبلي لشركة إيستمان كيميكال. مع تجاوز ربحية السهم للشركة للتوقعات واستثماراتها الاستراتيجية القائمة، يعكس تصنيف "شراء" والسعر المستهدف البالغ 130.00﷼ الثقة في مركز إيستمان كيميكال في السوق وإمكانياتها للنمو في السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت إيستمان عن توقعات نمو متواضعة لعام 2025، على الرغم من التحديات الاقتصادية المستمرة والركود في قطاع التصنيع. تدعم هذه التوقعات التعافي المتوقع في الأسواق الاختيارية مثل السيارات والإسكان والسلع الاستهلاكية المعمرة. تقوم إيستمان أيضًا بتنفيذ استراتيجيات لتحسين هيكل التكلفة وتحسين الكفاءة التشغيلية، خاصة في منشأة التحلل الحراري للميثانول في كينغسبورت ومصنع تكساس القادم. من المتوقع أن يحصل مصنع تكساس هذا على تمويل حكومي كبير وحوافز ضريبية.
علاوة على ذلك، تتوقع إيستمان توفير أكثر من 75 مليون﷼ من التحسينات التشغيلية ومبادرات كفاءة الطاقة. ومع ذلك، من المتوقع أن يحقق قطاع إعادة التدوير الكيميائي للشركة ما بين 20 مليون﷼ و30 مليون﷼ من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وهو انخفاض عن التقدير الأصلي البالغ 75 مليون﷼. من المتوقع أن تعزز منشأة كينغسبورت ومصنع تكساس بشكل كبير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، حيث يهدف الأخير إلى تخفيض انبعاثات الكربون بنسبة 90%.
تشمل التطورات الأخيرة أيضًا إدارة استراتيجية للقدرات لتعزيز النمو في المنسوجات وتغليف الأغذية، واستراتيجية مخططة لبناء المخزون على الرغم من ضعف الطلب الحالي. أخيرًا، من المتوقع أن تبلغ النفقات الرأسمالية لشركة إيستمان لعام 2025 حوالي 800 مليون﷼، متأثرة ببدء تشغيل منشأة لونغفيو، تكساس.
رؤى InvestingPro
يمكن توضيح الأداء الأخير والنظرة المستقبلية لشركة إيستمان كيميكال بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 13.54 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لأرباحها، مما يتماشى مع تصنيف "شراء" من جيفريز. يعزز ذلك نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن إيستمان تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ فقط 0.25 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024.
على الرغم من التعديل الطفيف نحو الانخفاض في توقعات ربحية السهم لعام 2024، أظهرت إيستمان كيميكال مرونة مالية. يبلغ عائد توزيعات الأرباح للشركة 3.21%، وتسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن إيستمان قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 14 عامًا متتالية، مما يظهر التزامًا بعوائد المساهمين حتى في ظروف السوق الصعبة.
تدعم الاستثمارات الاستراتيجية للشركة، مثل المنشأة المخطط لها في تكساس، أساس مالي قوي. مع أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 1.684 مليار﷼ للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 ونمو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 10.86% خلال نفس الفترة، تبدو إيستمان في وضع جيد لتمويل خطط توسعها والتعامل مع بيئة الطلب الحالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لآفاق إيستمان كيميكال، يقدم InvestingPro رؤى إضافية، مع 10 نصائح إضافية متاحة على المنصة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا