قامت كيبانك كابيتال ماركتس يوم الثلاثاء بتعديل موقفها تجاه شركة Marqeta Inc. (NASDAQ: MQ)، حيث خفضت تصنيف السهم من "أداء أفضل من السوق" إلى "أداء مماثل للقطاع". يأتي هذا القرار في أعقاب التقرير المالي للربع الثالث لشركة Marqeta، والذي تضمن مراجعة كبيرة لتوقعات الإيرادات والأرباح الإجمالية للسنة المالية 2024 بالكامل. كما قدمت الشركة نظرة أولية لعام 2025، متوقعة نمواً يقل بشكل كبير عن توقعات الشركة والسوق على حد سواء.
تشير التوقعات المعدلة للسنة المالية 2025 إلى نمو في الأرباح الإجمالية بنسبة 15% على أساس سنوي، وهو انخفاض ملحوظ عن النسبة المتوقعة سابقاً والبالغة 25%. وعلى الرغم من هذا الانخفاض المتوقع في الأرباح الإجمالية، تهدف Marqeta إلى الحفاظ على هدفها المتعلق بأرقام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة. وهذا يشير إلى أن الشركة تتخذ إجراءات إضافية لخفض التكاليف.
أشارت كيبانك إلى أن المصدر الرئيسي لمراجعة التوقعات هو تمديد الجداول الزمنية لتنفيذ البرامج. ويُعزى هذا التأخير إلى زيادة التدقيق التنظيمي الذي تواجهه البنوك الشريكة لـ Marqeta. بالإضافة إلى ذلك، فإن قيام بعض العملاء بتنفيذ الخدمات داخلياً يساهم في الضغط على معدلات النمو.
مع مواجهة Marqeta لهذه التحديات، والتي تشمل العوامل الخارجية وتأثير التنفيذ الداخلي للخدمات من قبل العملاء، قامت كيبانك بمراجعة تصنيفها ليعكس معدل النمو الهيكلي الأقل للشركة للسنة المالية 2025. يشير التصنيف المخفض إلى "أداء مماثل للقطاع" إلى موقف محايد، يتماشى مع متوسط الصناعة بدلاً من التفوق عليه.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Marqeta، وهي شركة توفر خدمات البرمجيات الجاهزة، سلسلة من التطورات الهامة. تم تأكيد مغادرة رئيس قسم المنتجات والتكنولوجيا، راندي كيرن، مع توزيع مسؤولياته بين أعضاء فريق الإدارة الحاليين.
أظهرت نتائج الربع الثاني لـ Marqeta نتائج مختلطة، مع انخفاض بنسبة 46% في صافي الإيرادات وانكماش بنسبة 6% في الأرباح الإجمالية، ولكن مع زيادة ملحوظة بنسبة 32% على أساس سنوي في إجمالي حجم المعالجة، ليصل إلى 71 مليار دولار.
كما أعلنت الشركة عن تطوير Marqeta Flex، وهو منتج مصمم لدمج خيارات "اشترِ الآن، وادفع لاحقاً" ضمن تطبيقات الدفع والمحافظ الرقمية، بالتعاون مع Klarna وAffirm وBranch.
حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف محايد لـ Marqeta، معترفة بمسار النمو الإيجابي للشركة وإمكانية التوسع الدولي. تم إنشاء شراكات استراتيجية مع Varo Bank وZoho، وحصلت الشركة على شهادة من Visa لدعم الاعتماد المرن.
تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على النمو الاستراتيجي لـ Marqeta، على الرغم من النتائج المالية المختلطة. تظل الشركة متفائلة بشأن تحقيق الربحية والنمو المستدام في المستقبل القريب.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الأخيرة سياقاً إضافياً للوضع الحالي لـ Marqeta. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.02 مليار دولار، مما يعكس مكانتها في قطاع التكنولوجيا المالية. على الرغم من التحديات التي سلط عليها الضوء تخفيض تصنيف كيبانك، أظهرت Marqeta أداءً سعرياً قوياً على المدى القصير، مع عائد بنسبة 22.93% خلال الشهر الماضي و27.41% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
ومع ذلك، تكشف المقاييس المالية للشركة عن بعض المخاوف التي تتماشى مع النظرة الحذرة لكيبانك. بلغت إيرادات Marqeta للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 ما قيمته 470.95 مليون دولار، ولكن الأهم من ذلك، أنها شهدت انخفاضاً كبيراً في الإيرادات بنسبة 44.19% خلال هذه الفترة. يدعم هذا الانخفاض قرار كيبانك بمراجعة تصنيفها بناءً على توقعات نمو أقل.
تلقي نصائح InvestingPro مزيداً من الضوء على وضع Marqeta. تشير إحدى النصائح إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضاً في المبيعات في العام الحالي، مما يؤكد التوجيهات المعدلة المذكورة في المقال. تشير نصيحة أخرى إلى أن تحركات سعر السهم متقلبة للغاية، وهو ما يجب أن يأخذه المستثمرون في الاعتبار نظراً للتخفيض الأخير في التصنيف وردود فعل السوق.
بالنسبة للقراء الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ Marqeta، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا