قامت آي سي آي سي آي للأوراق المالية يوم الثلاثاء بتحديث توقعاتها لشركة هاتسون أجرو برودكت المحدودة (HTSMF:IN)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 1,250 روبية هندية من 1,400 روبية هندية مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب الأداء المالي الأخير للشركة وظروف السوق.
سجلت هاتسون أجرو توسعاً في الهامش الإجمالي وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 49 نقطة أساس و15 نقطة أساس على التوالي على أساس سنوي، على الرغم من الأساس المرتفع نسبياً في الربع الثاني من السنة المالية 2024. تعزو الشركة نمو الهامش بشكل أساسي إلى استقرار أسعار شراء الحليب وتحسن مزيج المنتجات. يتوقع المحللون في آي سي آي سي آي للأوراق المالية استمرار هذا الاتجاه التصاعدي للهامش في النصف الثاني من السنة المالية 2025، بافتراض بقاء أسعار شراء الحليب مستقرة وزيادة استغلال الطاقة الإنتاجية.
كما سلط التقرير الضوء على انخفاض المخزون في الميزانية العمومية للشركة اعتباراً من سبتمبر 2024، مما يشير إلى تصفية مخزون مسحوق الحليب منزوع الدسم في النصف الأول من السنة المالية 2025. قد تعكس هذه الحركة في المخزون تغييرات في استراتيجيات الإنتاج أو الطلب في السوق.
علاوة على ذلك، تحسنت نسبة صافي الدين إلى حقوق الملكية لشركة هاتسون أجرو إلى 1.3 ضعف من 1.6 ضعف في مارس 2024، نتيجة لسداد الديون قصيرة الأجل. تشير إعادة الهيكلة المالية هذه إلى ميزانية عمومية أقوى وقد تساهم في قدرة الشركة على الاستثمار في النمو المستقبلي.
على الرغم من هذه الإشارات الإيجابية، قامت آي سي آي سي آي للأوراق المالية بمراجعة تقديرات أرباح هاتسون أجرو نزولاً للسنة المالية 2025 والسنة المالية 2026 بنسبة 10% و8% على التوالي. تأخذ هذه المراجعة في الاعتبار النتائج المالية للنصف الأول من السنة المالية 2025. يختتم تقرير الشركة بتأييد مستمر لسهم هاتسون أجرو، مستشهداً بالعلامات التجارية الراسخة للشركة وشبكة التوزيع وشراء الحليب المباشر كمزايا تنافسية تدعم توصيتها بالشراء.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا