بدأت جيفريز يوم الثلاثاء تغطية سهم Alarm.com (NASDAQ: ALRM)، حيث منحت السهم تصنيف "شراء" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 65.00 دولارًا. وسلطت الشركة الضوء على النمو المستدام والربحية لشركة Alarm.com، مشيرة إلى نمو خدمات البرمجيات كخدمة (SaaS) بنسبة عالية من خانة واحدة وهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 18%. يبلغ التقييم الحالي لشركة Alarm.com حوالي 17 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقعة لعام 2025، وهو أقل من متوسطها التاريخي البالغ حوالي 24 ضعفًا.
وأشار المحلل من جيفريز إلى أنه على الرغم من أن سهم Alarm.com يتم تداوله بخصم بسبب المخاوف المتعلقة بالمنافسة وعلاقتها مع شركة ADT، إلا أن المركز الرائد للشركة في السوق وفرص النمو الجديدة المحتملة من المتوقع أن تتغلب على هذه التحديات. تتوقع الشركة أن يعود تقييم Alarm.com إلى مستوياته التاريخية، وهو ما ينعكس في السعر المستهدف البالغ 65 دولارًا.
يُنظر إلى ريادة Alarm.com في السوق وإدخال فرص نمو جديدة كعوامل رئيسية ستمكن الشركة من التغلب على الضغوط التنافسية وأي مشكلات ناشئة عن ارتباطها بشركة ADT. تتوقع جيفريز أن هذه النقاط القوية ستساعد Alarm.com على الحفاظ على أداء قوي.
يشير تحليل الشركة إلى أن المخاوف التي أدت إلى تقييم Alarm.com بخصم ليست كافية لتغطية الأساسيات القوية للشركة. التوقع هو أن السوق سيدرك قيمة Alarm.com ويعدل سعر السهم وفقًا لذلك، مما يقربه من متوسط التقييم التاريخي.
يستند بدء تغطية جيفريز لشركة Alarm.com بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف يبلغ 65 دولارًا على الاعتقاد بأن النمو المستدام للشركة وربحيتها القوية من المرجح أن يؤديا إلى إعادة تقييم السهم بما يقترب من مقاييس التقييم التاريخية.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Alarm.com محط الأنظار مع نتائج الربع الثاني التي تشير إلى ارتفاع إيرادات البرمجيات كخدمة (SaaS) والتراخيص إلى 155.9 مليون دولار، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 42.8 مليون دولار. على الرغم من انقطاع مؤقت في إيرادات SaaS والتراخيص، قامت الشركة بمراجعة توقعات إيراداتها السنوية بالكامل نحو الارتفاع، مما يشير إلى النمو.
أعرب محللون من Roth/MKM ومجموعة غولدمان ساكس إنك وجي بي مورغان تشيس وشركاه عن آرائهم حول أداء الشركة. حافظت Roth/MKM على تصنيف "شراء" ولكنها خفضت السعر المستهدف للسهم، مسلطة الضوء على آفاق النمو الإيجابية في أسواق الفيديو والأعمال التجارية والأسواق الدولية.
من ناحية أخرى، بدأت مجموعة غولدمان ساكس إنك وحافظت جي بي مورغان تشيس وشركاه على موقف محايد على التوالي، معترفين بالمركز القوي للشركة في السوق مع ملاحظة التحديات التي تشكلها زيادة حلول الأمن DIY وتباطؤ النمو في سوق الأمن السكني المحلي. كما أكملت Alarm.com عرض سندات قابلة للتحويل بقيمة 500 مليون دولار وقدمت الذكاء الاصطناعي التوليدي لمنصة دعم مزود الخدمة الخاصة بها.
وبالنظر إلى المستقبل، تم رفع توقعات إيرادات SaaS والتراخيص للسنة المالية الكاملة 2024 للشركة إلى ما بين 626.8 مليون دولار و627.2 مليون دولار، مع تقدير إجمالي الإيرادات بين 920.8 مليون دولار و931.2 مليون دولار.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى النظرة الإيجابية لجيفريز حول Alarm.com (NASDAQ: ALRM)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.66 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 25.01، وهي أعلى قليلاً من نسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 23.17 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. يدعم هذا التقييم إيرادات قدرها 905.18 مليون دولار خلال نفس الفترة، مع نمو متواضع بنسبة 5.52%.
ومن الجدير بالذكر أن نسبة PEG لشركة Alarm.com البالغة 0.41 تشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لنمو أرباحه، مما يتماشى مع وجهة نظر جيفريز حول إمكانية تحقيق القيمة للشركة. ويتعزز هذا أكثر من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن السهم يتم تداوله بنسبة منخفضة من السعر إلى الربحية بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما قد يشير إلى الثقة في آفاق الشركة المستقبلية ويدعم احتمال ارتفاع سعر السهم. قد يساهم هذا الإجراء، إلى جانب ربحية الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما لوحظ في نصيحة أخرى، في النظرة الإيجابية التي عبرت عنها جيفريز.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة Alarm.com ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لإرشاد قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا