يوم الثلاثاء، تلقى سهم شركة Century Casinos (NASDAQ:CNTY) ترقية من شركة JMP للأوراق المالية، حيث تم تغيير تصنيفه من "أداء السوق" إلى "أداء أفضل من السوق". وقد حددت الشركة سعرًا مستهدفًا لسهم الشركة عند 5.00 دولار.
يأتي هذا التحرك بعد أن أكملت Century Casinos منشأة كبيرة على الأرض في كاروثرزفيل، ميزوري، مما يشير إلى نهاية دورة من عمليات الدمج والاستحواذ والتجديدات عبر محفظتها في الولايات المتحدة.
وقد شهد إكمال هذه الدورة زيادة كبيرة في الرافعة المالية المعدلة للإيجار للشركة، حيث وصلت إلى 6.6 ضعف في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من حوالي 1 ضعف في عام 2018. وعلى الرغم من انخفاض سعر السهم بنسبة 77% من أعلى مستوى له على الإطلاق و24% منذ بداية العام، مقارنة بارتفاع مؤشر Russell 3000 بنسبة 19%، ترى شركة JMP للأوراق المالية نقطة تحول محتملة لشركة Century Casinos بعد دورة نفقاتها الرأسمالية.
تتوقع شركة JMP للأوراق المالية أن تصل الرافعة المالية للشركة إلى ذروتها في الربع الثالث من عام 2024. وتتوقع الشركة أن يؤدي التركيز المستمر لشركة Century Casinos على التنفيذ إلى نمو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإيجار (EBITDAR) على المدى المتوسط. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يتغير التدفق النقدي الحر (FCF) ليصل إلى 83 مليون دولار من عام 2024 إلى تقديرات عام 2026.
يمثل السعر المستهدف الجديد البالغ 5.00 دولار 5.5 ضعف التدفق النقدي الحر المتوقع للشركة لعامي 2025 إلى 2026 و4.3 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المقدرة لعام 2026. تعكس هذه الترقية نظرة إيجابية للأداء المالي لشركة Century Casinos في السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Century Casinos عن انخفاض هامشي في صافي الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإيجار المعدلة في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024. تم الإبلاغ عن صافي إيرادات الشركة بمبلغ 156 مليون دولار، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 3% على أساس سنوي، بينما بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإيجار المعدلة 32.9 مليون دولار، بانخفاض 1%.
على الرغم من ذلك، لاحظت Century Casinos تحسنًا في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإيجار وأعربت عن تفاؤلها بشأن النمو المستقبلي، ويرجع ذلك أساسًا إلى إعادة افتتاح كازينو الشركة في بولندا وإطلاق مؤسسة جديدة في ميزوري.
شهد قطاع الشرق في الشركة زيادة في الإيرادات بنسبة 7%، بينما ظلت إيرادات قطاع الغرب الأوسط ثابتة. تدرس Century Casinos أيضًا إعادة شراء الأسهم، مع وجود قرار حالي يسمح بإعادة شراء أسهم بقيمة 15 مليون دولار. توقع المديرون التنفيذيون للشركة نظرة متفائلة لعام 2025، مع توقع أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإيجار بقيمة 150 مليون دولار.
تأتي هذه التطورات بعد انخفاض طفيف في الإيرادات بسبب الإغلاق المؤقت للكازينو البولندي والمنافسة في السوق الكندية. ومع ذلك، فإن الشركة متفائلة بشأن النمو المستقبلي من خلال الكفاءات التشغيلية وتحسين تخطيط الفعاليات. هذه هي بعض التطورات الأخيرة لشركة Century Casinos.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الأخيرة سياقًا إضافيًا لترقية JMP للأوراق المالية لشركة Century Casinos (NASDAQ:CNTY). تبلغ القيمة السوقية للشركة 113.53 مليون دولار، مع إيرادات بلغت 587.39 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مما يظهر نموًا قويًا بنسبة 27.26% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع توقعات JMP للأوراق المالية بنمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإيجار على المدى المتوسط.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Century Casinos تعمل حاليًا بعبء ديون كبير، كما أبرزت إحدى نصائح InvestingPro. وهذا يؤكد ما ورد في المقال عن زيادة الرافعة المالية المعدلة للإيجار للشركة، والتي وصلت إلى 6.6 ضعف في الربع الثالث من عام 2024. تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن الشركة تحرق النقد بسرعة، وهو ما قد يكون نتيجة لدورة النفقات الرأسمالية الأخيرة، بما في ذلك إكمال منشأة كاروثرزفيل.
على الجانب الإيجابي، أظهر السهم عوائد قوية خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، مع إجمالي عوائد سعرية بلغت 45.1% و47.41% على التوالي. قد يعكس هذا الأداء الأخير تزايد ثقة السوق في آفاق Century Casinos المستقبلية، كما هو موضح في ترقية JMP للأوراق المالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة Century Casinos، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا