قامت BMO Capital Markets يوم الثلاثاء بتحديث نظرتها لشركة Marriott International (NASDAQ:MAR)، حيث رفعت السعر المستهدف لعملاق الفنادق من 255.00 دولار إلى 265.00 دولار. وحافظت الشركة على تصنيفها "أداء السوق" للسهم.
جاءت أرباح ماريوت قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) وربحية السهم (EPS) للربع الثالث دون التوقعات، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى النفقات لمرة واحدة. كما وُصفت توجيهات الشركة للربع الرابع بأنها ضعيفة، مع وجود عوامل مختلفة ساهمت في النظرة المعتدلة. وعلى الرغم من هذه التحديات، يُنظر إلى بيئة الإيرادات لكل غرفة متاحة (RevPAR) على أنها مستقرة نسبيًا، مع أداء جيد للحجوزات الجماعية وتراجع في حجوزات الترفيه. ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه حتى عام 2025.
سلطت BMO Capital Markets الضوء على مبادرات خفض التكاليف التي أعلنت عنها ماريوت مؤخرًا والتي تستهدف عام 2025. ومن المتوقع أن توازن هذه الإجراءات توقعات نمو الرسوم المنخفضة وتوفر فرص توفير كبيرة لمالكي العقارات. ويشير المحلل إلى أن هذه المبادرات قد يكون لها تأثير إيجابي على صناديق الاستثمار العقاري (REITs) في قطاع الفنادق.
وخلص المحلل إلى أنه في حين تبدو آفاق النمو طويلة الأجل لماريوت جذابة، إلا أنها تتوازن مع اتجاهات مختلطة على المدى القريب. ولم تتغير تقديرات الشركة لأداء ماريوت بشكل كبير، ويُعتبر التقييم الحالي لسهم الشركة عادلاً.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى تحليل BMO Capital Markets، تكشف بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Marriott International تبلغ 72.19 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 27.21. يتوافق هذا التقييم مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن ماريوت "تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، مما يؤكد وجهة نظر المحلل حول التقييم العادل الحالي للسهم.
على الرغم من التوجيهات الأضعف للربع الرابع المذكورة في التقرير، فقد أظهرت ماريوت أداءً ماليًا مثيرًا للإعجاب. تتمتع الشركة بهامش ربح إجمالي يبلغ 81.95% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، مما يدعم نصيحة أخرى من InvestingPro تسلط الضوء على "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب". يؤكد مقياس الربحية القوي هذا على الكفاءة التشغيلية لماريوت، حتى في مواجهة التحديات الأخيرة.
من الجدير بالذكر أن سهم ماريوت قد أظهر عائدًا إجماليًا قويًا بنسبة 21.67% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما يعكس ثقة المستثمرين في آفاق الشركة. يتوافق هذا الأداء مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى "عائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية".
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Marriott International، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا