شيكاغو - أعلنت شركة جروبون (Groupon, Inc.) (رمز ناسداك: GRPN) اليوم عن توصلها إلى اتفاقيات لاستبدال وإصدار سلسلة جديدة من السندات. تقوم الشركة العاملة في مجال التجارة الإلكترونية باستبدال 176.26 مليون دولار من سنداتها القابلة للتحويل الممتازة بنسبة 1.125% المستحقة في 2026 بمبلغ مساوٍ من السندات القابلة للتحويل الممتازة المضمونة بنسبة 6.25% المستحقة في 2027. بالإضافة إلى ذلك، ستصدر جروبون 21 مليون دولار من سندات 2027 بخصم 5%، مما سيوفر 20 مليون دولار من العائدات النقدية الإجمالية.
من المتوقع أن تؤدي هذه المعاملات، التي يُتوقع إغلاقها فور استيفاء الشروط المعتادة، إلى إصدار ما يقارب 197.26 مليون دولار كمبلغ إجمالي أساسي من سندات 2027. وقد خصصت جروبون صافي العائدات من السندات الجديدة للأغراض العامة للشركة.
وفقًا لشروط الاتفاقية الجديدة، ستدفع جروبون فائدة نصف سنوية بمعدل 6.25% سنويًا، مع استحقاق الدفعة الأولى في 15 مارس 2025. ستستحق السندات في 15 مارس 2027، ما لم يتم تحويلها أو إعادة شرائها في وقت سابق. كما التزمت جروبون ببعض التعهدات المتعلقة ببيع الأصول والرهونات، مع غرامة فائدة إضافية قدرها 2.5% سنويًا في حالة عدم الامتثال.
تم تحديد معدل التحويل الأولي لسندات 2027 عند 33.333 سهمًا من الأسهم العادية لكل 1,000 دولار من المبلغ الأساسي، وهو ما يعادل سعر تحويل أولي يبلغ حوالي 30 دولارًا للسهم. يمثل هذا علاوة كبيرة على متوسط سعر سهم جروبون الأخير. ستكون السندات قابلة للتحويل إلى أسهم عادية أو نقد أو مزيج من الاثنين، وفقًا لتقدير جروبون.
صرحت جروبون بأن سندات 2027 وأي أسهم عادية قابلة للإصدار عند التحويل لم يتم تسجيلها بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 أو أي قوانين أوراق مالية للولايات، ولا يجوز عرضها أو بيعها دون تسجيل أو إعفاء مطبق.
سيتم ضمان سندات 2027 من قبل بعض الشركات التابعة لجروبون وتأمينها بحق أولوية أولى في معظم أصول جروبون. قدمت شركة J. Wood Capital Advisors LLC وشركة Jefferies LLC الخدمات الاستشارية للمعاملة، مع تقديم المشورة القانونية من شركة Winston & Strawn LLP.
يستند هذا البيان الصحفي إلى بيان صادر عن جروبون ولا ينبغي اعتباره عرضًا لبيع أو التماسًا لعرض شراء أي أوراق مالية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة جروبون عن سلسلة من التطورات. كشفت الشركة عن زيادة في إيرادات المحلية في أمريكا الشمالية على أساس سنوي، وارتفاع في العملاء النشطين لربعين متتاليين، وربعها الخامس على التوالي من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة الإيجابية، مما أدى إلى توليد 11 مليون دولار من التدفق النقدي الحر. بالإضافة إلى ذلك، كشفت جروبون عن خطط لتوسيع منظمتها للبرمجيات كخدمة (SaaS) في أمريكا الشمالية والخروج من الأعمال المحلية في إيطاليا. من المتوقع أن تحقق خطة التحول هذه، التي تتضمن بيع الأصول غير الأساسية، حوالي 90 مليون دولار. على الرغم من انخفاض الفواتير العالمية بنسبة 5% على أساس سنوي إلى 374 مليون دولار، تتوقع جروبون عودة إيراداتها إلى النمو الإيجابي في الربع الرابع، بشرط النجاح في إطلاق واجهة المستهلك الجديدة. حافظت شركة Roth/MKM على تصنيف "شراء" لأسهم جروبون، مع سعر مستهدف ثابت عند 26.00 دولار، مما يشير إلى الثقة في إمكانية الشركة للتغلب على العقبات قصيرة المدى. كما تتوقع الشركة أن توجه جروبون نموًا قويًا في السنة المالية 2025. هذه من بين التطورات الأخيرة لشركة جروبون.
رؤى InvestingPro
يمكن فهم المناورات المالية الأخيرة لشركة جروبون، كما هو مفصل في المقال، بشكل أفضل في ضوء بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 447.89 مليون دولار، مما يعكس موقعها الحالي في قطاع سوق التجارة الإلكترونية.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن جروبون تعمل بمستوى معتدل من الديون. هذا السياق مهم بشكل خاص نظرًا لتحرك الشركة الأخير لاستبدال وإصدار سندات قابلة للتحويل جديدة. يمكن اعتبار قرار إعادة تمويل ديونها بسندات قابلة للتحويل ممتازة مضمونة جديدة بنسبة 6.25% مستحقة في 2027 خطوة استراتيجية لإدارة هيكل ديونها وتحسين مرونتها المالية المحتملة.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن جروبون لديها هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب. في الواقع، تظهر البيانات هامش ربح إجمالي بنسبة 89.12% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. قد يوفر هذا الهامش المرتفع للشركة بعض الوسادة المالية أثناء تنقلها في إعادة هيكلة ديونها ومتابعة مبادرات النمو.
من الجدير بالذكر أنه في حين أظهرت جروبون عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي، بعائد سعري إجمالي بلغ 9.7%، فإن تحركات سعر سهم الشركة متقلبة للغاية. يؤكد هذا التقلب على أهمية جهود الشركة لتحقيق الاستقرار في وضعها المالي من خلال تبادل الديون وإصدار السندات الجديدة الموضحة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر صورة أكمل عن الصحة المالية وآفاق جروبون.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا